La comptabilité financière

1. La comptabilité financière • Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan? • Qu’est- ce que c’est au fait? • Comment on le lit? • Comment l’analyser? • Chapitre 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat? • Qu’est- ce que c’est au fait? • Comment on le lit? • Comment l’analyser? • Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG) • Qu’est-ce que c’est? • Comment on les calcule ? • Comment les analyser? I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

2. La comptabilité financière • Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan? • Qu’est- ce que c’est au fait? • C’est un document de synthèse, qui récapitule à une date donnée, les éléments passifs et actifs qui composent le patrimoinede l’entreprise: • A l’actif on trouve tout ce que possède l’entreprise • Au passif les ressources, qui financent l’actif • Le bilan est présenté de façon « normalisée », afin qu’on puisse faire des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analyses • Le bilan est donc présenté selon les règles définies par le Plan Comptable Général… • De plus, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur bilan sous une forme un peu différente, selon les normes IFRS. I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

3. La comptabilité financière Valeur en tenant compte de l’amortissement (« usure »), valeur « réelle »! Les parts des bénéfices précédents, conservés dans l’entreprise Valeur au coût d’achat • Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan? • Comment on le lit? Les ressources propres doivent financer de préférence au moins l’actif immobilisé (actif « stable ») On déprécie le stock s’il a perdu de sa valeur, ou si on a constaté des écarts par rapport aux inventaires réalisés…. Les emprunts peuvent être à « long terme » (pour financer des investissements par exemple) ou à « court terme » (pour financer surtout l’actif circulant) On déprécie les créances si on craint un impayé!!! = Ce sont des titres de placements à court terme (actions, obligations etc….) qu’on peut rapidement transformer en liquide si besoin (on place l’argent, plutôt que de le laisser « dormir » en banque!) On déprécie les valeurs mobilières, si on constate une baisse des cours boursiers! I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

4. La comptabilité financière On observe l’évolution du résultat de l’exercice On observe l’évolution de l’actif net: si augmente, l’entreprise a investi! • Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan? • Comment L’analyser? On compare les postes de l’actif circulant aux postes du passif circulant, par exemple: le montant des créances clients est-il élevé? (attention aux risques de problèmes de trésorerie, d’impayés etc…) On vérifie que les capitaux propres couvrent bien l’actif immobilisé net…. Ou au moins capitaux propres + dettes à long terme Attention à ce que la part des dettes (les ressources étrangères) ne soit pas supérieure à la part des capitaux propres! = On observe l’évolution de l’actif D’un point de vue général, les structures de bilan sont souvent « typiques » de secteurs d’activités donnés: exemple: les créances seront peu élevées dans une grande surface, il n’y aura pas de stocks dans une entreprise de services etc…. L’analyse de chaque poste de bilan, nous fournit des informations très intéressantes…. On peut aussi extraire des actif circulant, et des dettes, les éléments donnant des indications sur le trésorerie (valeurs mob. de placement, disponibilités, emprunts à court terme..) et les comparer…Mais attention!!! Trésorerie positive ne signifie pas résultat!!! I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

5. La comptabilité financière • Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat? • Qu’est- ce que c’est au fait? • C’est un document de synthèse, qui représente l’activité économique d’une entreprise, et qui analyse la formation du résultat une période donnée. Il permet de porter un jugement pertinent sur la rentabilité de l’entreprise… • Au débit on trouve les charges (comptes de la classe 6..) • Au crédit les produits (comptes de la classe 7) • Le compte de résultat est présenté de façon « normalisée », afin qu’on puisse faire des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analyses • Le compte de résultat est donc présenté comme le bilan, selon les règles définies par le Plan Comptable Général… • De même, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur compte de résultat selon les normes IFRS. I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

6. La comptabilité financière Les « dotations aux amortissements, et aux dépréciations » sont des charges d’exploitation: en effet, comme on a diminué la valeur des actifs, et bien il faut aussi diminuer le résultat en contrepartie! C’est donc une charge pour l’entreprise! C’est important de distinguer les charges courantes (charges d’exploitation), des autres dépenses (exceptionnelles, financières)… Ca permet de faire des prévisions.... On peut les comparer aux produits d’exploitation • Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat? • Comment on le lit ? Montant du Chiffre d’Affaire  ventes de l’entreprises (de marchandises, de produits etc…): c’est un indicateur très important de l’activité de l’entreprise. Ce qui est produit par l’entreprise mais pas encore vendu constitue aussi un produit, puisque cela a de la valeur, et se trouvera à l’actif du bilan! Lorsque le stock diminue, il est donc utilisé, en plus des achats réalisés….. On aura une variation de stock positive ici…C’est une charge pour l’entreprise. Si le stock augmente, cela signifie que tous les achats ne sont pas consommés… donc la variation de stock sera négative… Elle va diminuer les charges! .. Et donc améliorer le résultat! C’est le résultat! S’il est au débit, il est positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est l’objectif!). S’il est au crédit, il est négatif . Attention, il existe d’autres formes de présentation du compte de résultat!…. I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

7. La comptabilité financière Si besoin , on peut vouloir déterminer sur quelles natures de dépenses, on peut faire des économies, pour rétablir le résultat La part des salaires et traitements et charge sociale peut donner une indication sur la politique liée aux ressources humaines, mais aussi sur le type d’activité de l’entreprise (de services? Peu de salariés?) On peut aussi comparer l’évolution de ce poste • Ch 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat? • Comment l’analyser ? Montant du Chiffre d’Affaire  c’est un indicateur très important de l’activité de l’entreprise. Il est intéressant d’analyser sa composition. C’est le résultat! S’il est au débit, il est positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est l’objectif!). S’il est au crédit, il est négatif . Mais attention!!! Il convient aussi d’analyser l’origine du résultat, en le décomposant ainsi: -résultat d’exploitation + financier + exceptionnel Attention! Un résultat négatif ne signifie pas qu’une entreprise ne fonctionne pas. Ainsi, il est normal lorsqu’une entreprise a été créée, ou lorsqu’elle a beaucoup investi, que le résultat soit négatif… la rentabilité se mesure sur plusieurs années… De même si une entreprise est bénéficiaire, cela ne veut pas dire forcément qu’elle va bien: elle peut avoir cédé tous ses actifs et dégager donc une plu value exceptionnelle…. I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

8. La comptabilité financière • Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? • Qu’est ce que c’est? • C’est un document qui explique plus précisément la formation du résultat. • En effet, le compte de résultat (cf ch 16) nécessite quelques transformations pour être plus facilement analysé… • Son intérêt principal sera de faire des analyses comparatives… • Comment on le calcule? • On va calculer des niveaux de marges intermédiaires… • Il faut reprendre tous les éléments du compte de résultat mais attention… il peut y avoir plusieurs présentations possibles… l’objectif étant de calculer ces marges intermédiaires!!! I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

9. La comptabilité financière • Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? -Comment on le calcule? (suite) I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

10. La comptabilité financière On compare l’évolution du résultat poste par poste, ce qui nous permet d’identifier quels sont les postes qui font évoluer le résultat • Ch 17: Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? (SIG) -Comment les analyser? Le calcul de ratios peut nous donner une indication sur l’évolution de la «structure du résultat ».. C’est une analyse complémentaire à la première. I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

11. Exercices à traiter: le minimum pour bien assimiler! • Ch 15: Quelles informations nous donne le bilan? • Synthèse page 176 • Exercices QCM, 1, 2 p 177(déjà traités à corriger) • Exercice 3 p 178 • Exercice 6 p179 • Chapitre 16: Quelles informations nous donne le compte de résultat? • Exercice QCM , 2 • Exercice 3 • Exercice 5 • Chapitre 17: Quelles informations nous donnent les « Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG) • Exercice QCM, 3 • Exercice 4 • Exercice 5 I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud

12. C’est terminé! Ce que vous avez appris sur ce diaporama, c’est l’essentiel de ce que vous devez retenir sur les 3 chapitres…Il y a beaucoup d’informations…. Mais ce n’hésitez pas à revoir le document… Et questionner le professeur si nécessaire… I&G- chapitres 15 à 17-Mme Roulaud