Համաշխարհային Ֆինանսական Ճգնաժամը

1. Համաշխարհային Ֆինանսական Ճգնաժամը г۳ëï³ÝÇ µ³ÝÏ»ñÇ ÙÇáõÃÛáõÝ ÐáÏï»Ùµ»ñ, 2008

2. Ակտիվներով ապահովված արժեթղթեր վաճառված ամբողջ աշխարհում Բարձր ռիսկայնությամբ հատվածներում ներդրումներ * Վարկ Հիփոթեքային վարկեր *CDO - collateralized debt obligation (պարտավորություններով ապահովված արժեթղթեր) Ֆինանսական հաստատությունների գործունեության սխեման հիփոթեքային շուկայում

3. Հիփոթեքային շուկայում ճգնաժամի ուժեղացում և դրամական հոսքերի դադարեցում Խնդիրներ ակտիվներով ապահովված արժեթղթերի շուկայում Միջբանկային վարկավորման դադարեցում 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Հիփոթեքային շուկա “Խառնաշփոթը” նախնական փուլում

4. Ապրիլ (ԱՄՆ) New Century Financial - (կորպորացիա` մասնագիտացված հիփոթեքային վարկերի տրամադրման գործում) Կանգնեց սնանկացման եզրին – կրճատեց աշխատուժը – իր հանդեպ ունեցած պարտավորությունների մեծ մասը վաճառեց այլ բանկերի Ապրիլի 16-ին հայտարարվեց սնանկ Հուլիս (ԱՄՆ) Bear Stearns - (համաշխարհային խոշորագույն ներդրումային բանկերից մեկը) Դժվարանում էր այն ներդրողների գումարները վերադարձնել, որոնք ներդրումներ էին կատարել իր 2 հեջային ֆոնդերում– փնտրում էր վարկավորում այլ բանկերից Գնվեց 2008թ-ի ապրիլին JP Morgan-ի կողմից 240 մլն ԱՄՆ դոլարով Օգոստոս (Ֆրանսիա) BNP Paribas - (Եվրոպայի խոշորագույն բանկերից մեկը) Դճվարանում էր գնահատել սեփական ատիվները` ԱՄՆ-ի շուկայում տիրող լիկվիդայնության “լիակատար գոլորշիացման” պատճառով Օգոստոսի 9-ին Եվրոպական կենտրոնական բանկը 130 մլրդ ԱՄՆ դոլար ցածր տոկոսով վարկ տրամադրեց Արդյունքում Միջբանկային վարկավորման կրճատում ԱՄՆ-ում Միջամտությունը Օգոստոս Եվրոպական կենտրոնական բանկը տրամադրեց 95 մլրդ եվրո եվրոպական շուկայի լիկվիդայնությունը վերականգնելու համար, հետագա մի քանի օրվա ընթացքում ավելացնելով ևս 108.7 մլրդ եվրո ԱՄՆ-ի ֆեդերալ պահուստային ֆոնդը, Bank of Canada-ն և Bank of Japan-ը իրենց աջակցությունը ցուցաբերեցին իրավիճակը շտկելու համար: 2007 թվական

5. Օգոստոս (Գերմանիա) Sachsen Landesbank - (տարածաշրջանային բանկ) կանգնեց լուծարման եզրին – Դեկտեմբերին վաճառվեց Landesbank Baden-Wuerttemberg-ին328 մլն եվրոյով Սեպտեմբեր Northern Rock-ը դիմեց Bank of England-ին ֆինանսական աջակցություն ստանալու խնդրանքով` լիկվիդայնության հետ կապված խնդիրները լուծելու համար: Հոկտեմբեր UBS – (աշխարհի մասշտաբով խոշորագույն բանկ) Ներդրումների բնագավառում ունեցավ 3.4 մլրդ ԱՄՆ դոլար կորուստ Citigroup 6 ամսվա ընթացքում կորուստները հասան 40 մլրդ ԱՄՆ դոլարի Իրավիճակը Սեպտեմբեր Միջբանկային վարկավորման տոկոսադրույքի (LIBOR) զգալի աճ 2007 թվական Միջամտությունը • ԱՄՆ-ի ֆեդերալ պահուստային համակարգը աշխարհի խոշորագույն 5 կենտրոնական բանկերի հետ միասին սկսեցին միլիարդավոր դոլարների վարկեր տրամադրել բանկերին: Հետագայում ավելացավ և’ կենտրոնական բանկերի թիվը, և’ տրամադրվող գումարների չափը: • 2007-ի դեկտեմբերին ԱՄՆ-ի ֆեդերալ պահուստային համակարգը առևտրային բանկերին տրամադրեց 20 մլրդ ԱՄՆ դոլար, իսկ Եվրոպական կենտրոնական բանկը 500 մլրդ ԱՄՆ դոլար:

6. $5 տրիլիոն արժողությամբ հիփոթեքային վարկերի երաշխավորողներ 200 մլրդ ԱՄՆ դոլար ցածր տոկոսադրույքով վարկեր Bank of America 50 մլրդ ԱՄՆ դոլար • Կառ. $85 մլրդ վարկ տրամադրեց` ստանալով 80% բաժնեմաս որպես երաշխիք • Նյու Յորքի ֆեդ. Պահ. համակարգը $37.8 մլրդ վարկ կանխիկ գործարքների համար Barclays բրիտանական բանկը 2 մլրդ ԱՄՆ դոլարով գնեց Lehman Brothers-ի որոշ ակտիվներ Wells Fargo 14.8 մլրդ ԱՄՆ դոլար JP Morgan Chase 1.9 մլրդ ԱՄՆ դոլար (բանկերի մի մասը) 2008 թվական - ԱՄՆ Հուլիս Սեպտեմբեր Աջակցություն • ԱՄՆ Ֆեդերալ պահուստային համակարգը 200 մլրդ ԱՄՆ դոլար տրամադրեց շուկայի լիկվիդայնությունը բարձրացնելու համար • Ֆեդերալ պահուստային համակարգը 10 բանկերի հետ համատեղ 70 մլրդ ԱՄՆ դոլար տրամադրեց խորը ճգնաճամի մեջ գտնվող ֆինանսական կառույցներին: • ԱՄՆ-ի ԿԲ-ն մեղմացրեց վարկավորման սահմանափակումները

7. Lloyds TSB - 12 մլրդ ֆունտ ստեռլինգ 91 մլրդ ԱՄՆ դոլար Խնայողությունները, գործարքները և մասնաճյուղերը վաճառվեցին իսպանական Santander-ին 215 մլրդ ԱՄՆ դոլլար 878 մլն ԱՄՆ դոլարով 75%-ը 2008 թվական - Այլ երկրներ Մեծ Բրիտանիա Փետրվար Սեպտեմբեր Իսլանդիա

8. 35 մլրդ եվրո վարկային երաշխիքներ` թողարկված գերմանական կառ. և բանկային կոնսորցիումի կողմից Մասամբ ազգայնացվեց 3 երկրների կառ. կողմից 11.2 մլրդ եվրոյով Բելգիա - 4.7 մլրդ եվրո բելգիական մասնաճյուղի` Fortis Bank NV/SA-ի49%-ի դիմաց Հոլանդիա– 4 մլրդ եվրո հոլանդական մասնաճյուղի` Fortis Bank Nederland Holding-ի 49%-ի դիմաց Լյուքսեմբուրգ – 2.5 մլրդ եվրո Fortis Banque Luxembourg-ի49%-ի դիմաց 6.4 մլրդ եվրո ներդրում 2008 թվական - Այլ երկրներ Սեպտեմբեր Գերմանիա Բելգիա, Հոլանդիա և Լյուքսեմբուրգ Բելգիա, Ֆրանսիա և Լյուքսեմբուրգ

9. 268,5 մլրդ ռուբլի 754,2 մլրդ ռուբլի 103,9 մլրդ ռուբլի 2008 թվական - Այլ երկրներ Սեպտեմբեր Ռուսաստան 1,126 տրիլիոն ռուբլի, որպես ավանդ 3 խոշոր բանկերում մինչև 2009 թվականը

10. Միջբանկային վարկավորման ավելացում Լիկվիդայնություն $700 մլրդ պարտք Անհատներ և փոքր բիզնեսներ Վարկի մարում Վարկ Բաժնեմաս բանկերում Միջազգային դրամական շուկաներ* ԱՄՆ Կառավարություն *Libor-London Inter Bank Offered Rate Բարձր ռիսկայնությամբ ակտիվների գնում ԱՄՆ-ի փրկության ծրագիրը

11. Տոկոսներ Կարճաժամկետ վարկեր մինչև £200 մլրդ Կապիտալ մինչև £50 մլրդ Պարտք Անհատներ և փոքր բիզնեսներ Վարկերի երաշխավորում մինչև £250 մլրդ Միջբանկային վարկավորում Արտոնյալ բաժնետոմսեր Միջազգային դրամական շուկաներ* Վարկի մարում Գանձապետարան Bank of England Կառավարություն Վարկ *Libor-London Inter Bank Offered Rate Մեծ Բրիտանիայի փրկության ծրագիրը

12. Փրկության ծրագրեր Գերմանիա – 500 մլրդ եվրո Ֆրանսիա – 350 մլրդ եվրո Հոլանդիա – 200 մլրդ եվրո Իսպանիա – 100 մլրդ եվրո Ավստրիա – 85 մլրդ եվրո Իտալիա – 20 մլրդ եվրո Պորտուգալիա – 20 մլրդ եվրո Կիպրոս – 2 մլրդ եվրո

13. Փրկության ծրագրեր • IMF-ը Ուկրաինային տրամադրում է $16.5 մլրդ վարկ • Երկրի տնտեսական և ֆինանսական կայնությունը ապահովելու համար • IMF-ը Իսլանդիային տրամադրում է €2.1 մլրդ վարկ • Բանկային համակարգը ճգնաժամից դուրս բերելու համար

14. Ավանդների երաշխավորում • ԱՄՆ • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 100 000 դոլարից դարձավ 250 000 դոլար • Ավստրիա • Ֆիզ. անձանց ավանդների երաշխավորում 20 000 եվրոյից դարձավ անսահմանափակ • Բելգիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Բուլղարիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 50 000 եվրո • Կիպրոս • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Ֆինլանդիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 25 000 եվրոյից դարձավ 50 000 եվրո • Գերմանիա • Ֆիզ. անձանց ավանդների երաշխավորում (անսահմանափակ)

15. Ավանդների երաշխավորում • Հունաստան • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Հունգարիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 22 300 եվրոյից դարձավ 48 200 եվրո • Հոլանդիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 38 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Լիտվիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 22 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Պորտուգալիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 25 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Ռումինիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 50 000 եվրո • Իսպանիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 20 000 եվրոյից դարձավ 100 000 եվրո • Մեծ Բրիտանիա • Բանկային ավանդների երաշխավորումը 35 000 ֆունտ ստեռլինգից դարձավ 50 000 ֆունտ ստեռլինգ

16. Փրկության ծրագիր Ազգայնացում Ավանդների երաշխավորում Պետական լրացուցիչ ֆինանսավորում Տոկոսադրույքի նվազեցում Համաշխարհային ճգնաժամի դեմ պայքարի ուղիները ըստ երկրների