Отчет за приходите и разходите Упражнение 3

1. Отчет за приходите и разходитеУпражнение 3

2. Важни счетоводни принципи Текущо начисляване и принцип на съпоставимост Отчитане на приходите Изчисляване на себестойността на реализираната продукция (Cost of Goods Sold) Амортизация Категории разходи, не засягащи бъдещата дейност на фирмата Теми

3. Отчетът за приходи и разходи Основна цел на отчета за приходи и разходи е да предостави на ръководството и външните инвеститори финансови отчети, съдържащи реалистична оценка на резултатите от дейността за определен период от време.

4. Отчетът за приходи и разходи • Отчетът за приходите и разходите отразява резултатите от оперативната дейност на фирмата през определен период от време. Той обяснява някои, но не всички, промени в актива, пасива и капитала на фирмата между два последователни счетоводни баланса. Понятието печалба е дефинирано на базата на принципа на текущото начисляване.

5. Елементи на Отчета за приходи и разходи Приходи от продажби - SALES - Себестойност на продукция – COGS Gross Margin EBIT EBT NET INCOME

6. Според формата на отчета за приходи и разходи, на първо място се поставят приходите, следвани от разходите за дейността, финансовите разходи за лихви и данъка върху печалбата. Печалбата от оперативна дейност преди данъци и лихви е от особено важно значение за ръководството на фирмата и за външни инвеститори тъй като представя резултатите от основната дейност без да отразява вида на ползваното финансиране или влиянието на събития извън обичайната дейност на фирмата.

7. Счетоводна печалба • Счетоводна печалба = Приходи + Положителни разлики – (Разходи и Отрицателни разлики) • Приходите са постъпления на средства, които са резултат от основната дейност на фирмата.Положителните разлики са увеличение на нетните активи, в резултат на допълнителни или случайни дейности за фирмата. • Разходите са изтичането на средства или изразходването на активи, които се използват за генериране на приходи, свързани с основната дейност на фирмата. Отрицателните разлики са нетното намаление на активите или увеличение на задълженията, свързани с допълнителни или случайни за фирмата операции.

8. От аналитична гледна точка е важно отделянето на оперативната печалба – приходи и разходи, произлизащи от постоянната дейност от тези, свързани с други дейности. • Оперативната печалба показва резултатите от постоянната основна дейност – дейност, която най-вероятно ще продължи да се осъществява в бъдеще. Има много ОПР, които показват нетна печалба, но последващия анализ често доказва, че печалбата е от еднократно събитие, например от валутни операции.Също така, има примери за неправилно дефинирани положителни разлики – голяма компания периодично преоценява дълготрайните си активи, завишавайки стойността им, записва положителната разлика в ОПР и отчита печалба. Без този счетоводен “трик” компанията има значителни загуби.

9. Текущо начисляване Текущото начисляване изисква приходите да се признават когато стоките са доставени или услугите са извършени. Подобно, разходите се отчитат когато възниква задължение, а не когато се извършва плащането. Текущото начисляване се основава на принципа на съпоставимост.

10. Принципът на съпоставимост... Според принципът на съпоставимост всички разходи, свързани с генерирането на дадена печалба, се признават в един и същи отчетен период, в който се реализира и съответната печалба. Това се илюстрира от примера, който следва:

11. Принципът на съпоставимост... Дадена фирма закупува машина за $10,000 с полезен живот 5 години. Според правилното счетоводно отразяване, разходът от $10,000 се признава всяка година, а не наведнъж. Защо? Ако се признае разхода наведнъж, резултатите ще бъдат подценени първата година и надценени през следващите четири години.

12. Принципът на съпоставимост...

13. Принципът на съпоставимост... Въпреки че, фирмата изглежда по-печеливша от втората до петата година, когато машината е отчетена като разход през първата година, какво става през шестата година когато машината трябва да бъде заменена? Ако всичко друго остане непроменено, фирмата ще бъде на загуба през следващата година, което в действителност не отразява реалната ситуация, тъй като единствената разлика е времето, когато машината е платена. Принципа на съпоставимост позволява по-добро отразяване на реалните резултати от дейността.

14. Признаване на приходите – момент на признаване По принцип, приходите се признават в момента на продажбата. За да бъдат признати, те трябва да отговарят на следните условия:

15. Признаване на приходите – момент на признаване • Завършване на процеса на “заработване” на приходите (в по-голямата си част). Стоките и услугите трябва да бъдат напълно предоставени. Обикновено, доказателството е доставка на клиентите. • Доказателство за плащане (крайните парични постъпления). Пари или задължения за плащания са получени в размяна на стоки и услуги. Ако паричните средства не се получават веднага, последващата им събираемост трябва да е разумно осигурена.

16. Признаване на приходите В общия случай приходите се признават с извършването на продажбата. Стоките или услугите са доставени, като плащането става веднага в брой илиплатежоспособността на купувача е установена. Ако са получени парични средства преди стоките и услугите да са доставени, приходите не се признават докато не бъдат “заработени”.

17. Признаване на приходите Например, издателите на списания получават авансови абонаментни вноски, които представляват задължение за извършване на доставка на периодични издания. Приходите се признават пропорционално на доставените издания. Постъпленията от таксите за кредитни карти също първо се признават като авансови плащания и след това като приходи в зависимост от изтеклото време, за което важи правото за ползване на картите. Приходите от оборудване или собственост дадени на лизинг се признават с течение на времето или на базата на степента им на използване (наема на копирна машина понякога се определя според таксата за едно копие).

18. Признаване на приходите • Каква част от приходите и разходите трябва да бъде призната? Размерът на приходите, признати до даден момент е пропорционален на “заработеното”. Признатите приходи за даден период са общите приходи до момента (по формулата по-долу) минус всички признати приходи в предишни периоди.

19. Услуги, доставени до моментаx Общоочаквани - Разходи за Общо очаквани услугиприходи минали периоди Признати приходи

20. Отклонения от принципа на продажбата при признаване на приходите Продажбите, които се отнасят до дългосрочни договори (повече от една година или от настоящия оперативен цикъл) създават определени трудности при признаване на приходите. При повечето обстоятелства, предпочитаният метод на отчитане на приходите е метода на процент на изпълнение. По-малко желан подход е метода на изпълнения договор. Двата метода са представени по-долу.

21. Процент на изпълнение • Процент на изпълнение Този метод признава приходите и разходите пропорционално на извършената работа, етапа на производствена дейност показва степента на признаване на приходите и разходите, а не извършването на доставката или паричните постъпления.Методът “процент на изпълнение” се използва при дългосрочни проекти, когато за извършената работа, приходите и разходите съществуват точни оценки.

22. Изпълнен договор • Изпълнен договор Приходите и разходите се признават само в края на договора. Този метод трябва да се използва главно когато не съществува писмено споразумение или когато оценките за продажната цена или събираемостта на вземанията не са надеждни.

23. Пример • През 2007г. Джеймс Кънстракшън подписва договор за 11 млн. долара за построяването на тунел. Фирмата оценява общите разходи за проекта на 10 млн. долара и 3 години за изпълнението му.

24. Пример • Тази таблица представя прогноза за очакваните приходи и разходи за строителния проект. Година Разходи Приходи 2007 $ 2,500,000 $ 2,000,000 2008 4,000,000 3,500,000 2009 3,500,000 5,500,000 Общо $ 10,000,000 $ 11,000,000 • Тази оценка се прави в началото на проекта и може да се окаже точна или неточна.

25. Пример... A) Изчислете продажбите, печалбата от дейността и паричния поток от оперативната дейност на Джеймс Кънстракшън за всяка година, използвайки счетоводния метод “процент на изпълнение”.

26. Година 1 3 Общо 2,750,000 4,400,000 3,850,000 11,000,000 Разходи 2,500,000 Печалба, нето 250,000 400,000 $ 350,000 $ 1,000,000 Парични постъпления 2,000,000 3,500,000 11,000,000 Парични плащания 4,000,000 (500,000) (500,000) 1,000,000 Паричен поток от оперативна дейност *Признати приходи = Разходи с натрупване x Обща договорна цена Общо очаквани разходи Пример... 2 Приходи* $ $ $ $ 4,000,000 3,500,000 10,000,000 $ $ $ $ $ 5,500,000 $ 2,500,000 3,500,000 10,000,000 $ $ $ 2,000,000 $

27. B) Изчислете продажбите, печалбата от дейността и паричния поток от оперативната дейност на Джеймс Кънстракшън, използвайки счетоводния метод “изпълнен договор”.

28. Пример... Методът “изпълнен договор” признава приходите, разходите и печалбата само в края на периода на договора. През първите два периода не се отчитат нито приходи, нито разходи и печалба. Година 1 2 3 Общо Приходи $ - $ - $ 11,000,000 $ 11,000,000 Разходи - - 10,000,000 10,000,000 Печалба, нето $ - $ - $ 1,000,000 $ 1,000,000 Парични постъпления $ 2,000,000 $ 3,500,000 $ 5,500,000 $ 11,000,000 Парични плащания 2,500,000 4,000,000 3,500,000 10,000,000 Паричен поток от оперативна дейност $ (500,000) $ (500,000) $ 2,000,000 $ 1,000,000 Разходите през тези периоди се записват като материални запаси, а паричните постъпления - като аванси, получени от клиенти.

29. Пример... C) Сравнете двата счетоводни метода от гледна точка на финансовия анализ.

30. Методът процент на изпълнение води до по-ниска степен на вариране на приходите, но е силно зависим от първоначалните предположения за количеството изпълнена работа и общите разходи. Ако се надценят очакваните разходи, признатата печалба ще подцени действителната ситуация. Ако се подценят времето и разходите за завършването на проекта, междинните стойности на печалбата ще са надценени. • При метода на изпълнения договор не се допускат тези потенциални недостатъци, защото приходите и разходите се признават само тогава, когато изцяло е завършен проекта. При този метод, обаче, показаната печалба няма да носи информация за текущата дейност на фирмата. Отново, както при повечето решения свързани с избор на счетоводна процедура, това решение е свързано с избор на метод, даващ по-ясна картина на дейността на фирмата през отделните периоди и метод, който ще бъде напълно верен, но ще намали полезността на счетоводните отчети.

31. Отклонения от принципа на продажбата при признаване на приходите Методите на разсрочено плащане и покриване на разходите се използват, когато събираемостта не е разумно осигурена.

32. Методът на разсрочено плащане признава приход и свързаната с него себестойност на продукцията само когато се получават парични средства. Брутната печалба (Продажби – Себестойност) отразява пропорционално получените парични средства. • Подходът на покриване на разходите е подобен на горния метод, но е по-консервативен. Продажбите се признават когато се получават парични средства, но не се признава брутна печалба докато цялата себестойност на реализираната продукция не е събрана.

33. Пример ... Корпорация ABC продава материални запаси за $12,000 на разсрочено плащане със себестойност $6,000 през 2000 г. През 2000 и 2001, фирмата събира $5,000 и $7,000 съответно от вземанията си.

34. Пример ... Като се използва метода на разсрочено плащане, през 2000 г. ABC признава $5,000 приходи и $2,500 себестойност на реализираната продукция (себестойността е 50% от продажбите), като брутната печалба за 2000 г. е $2,500. По същия начин, за 2001 г. АBC има $7,000 парични постъпления и $3,500 себестойност като брутната печалба е $3,500.

35. Пример Като се използва метода на покриване на разходите, през 2000 г. ABC признава $5,000 приходи и $5,000 себестойност, в резултат, на което брутна печалба за 2000 г. е $0. Приходи от $7,000 минус оставащата себестойност от $1,000 се признават през 2001 г. като печалбата е $6,000.

36. Амортизация Амортизацията представлява систематично разпределяне на капитализираните разходи за даден актив към печалбата през времето на неговия полезен живот. На амортизация подлежат дълготрайните материални активи, нематериалните активи и природните ресурси.

37. Амортизация Първоначален запис на придобиване на сгради и оборудване: Сгради и оборудване XX Парични средства XX

38. Амортизация Коригиран запис за отчитане на разходите от използването на сградите и оборудването: Амортизация XX Начислена амортизацияXX

39. Общи методи на амортизация • Икономическа амортизация (амортизация “потъващ фонд”) • Линеен метод на амортизация • Ускорени методи на амортизация • Метод на сумата на числата • Двойно-дегресивен метод (метод на снижаващия се остатък)

40. Методи на амортизация • Амортизацията “потъващ фонд”е повече икономическа концепция, отколкото счетоводна. Тя е базирана на предположението, че ако един актив генерира постоянен паричен поток през годините, то този актив трябва да осигурява и постоянна норма на възвръщаемост. Това е показано чрез следния пример:

41. Амортизацията “потъващ фонд”

42. Методи на амортизация Постигането на същите резултати с метода на линейна амортизация изисква наличие на намаляващи парични потоци.

43. Амортизация Ако паричните потоци останат постоянни и се използва метода на линейна амортизация, нормата на възвръщаемост ще се увеличава с времето.

44. Икономическа амортизация Методите на линейна и ускорена амортизация могат да дадат същите резултати като икономическата амортизация, ако паричните потоци намаляват с течение на времето. GAAP, (General Accepted Accounting Principles - Общоприетите счетоводни принципи, САЩ),обаче, не позволяват използването на амортизацията “потъващ фонд”.

45. Методи на амортизация Пример: Дълготраен материален актив с: Цена = $15,000 Полезен живот = 5 години

46. Методи на амортизация • Линеен метод - прилага една и съща норма на амортизация за всеки период от живота на актива. Амортизация Начислена Балансова Година Норма амортизация Стойност 0 15000 1 0.2 3000 3000 12000 2 0.2 3000 6000 9000 3 0.2 3000 9000 6000 4 0.2 3000 12000 3000 5 0.2 3000 15000 0 Общо 15000 Годишна амортизация = Цена - Остатъчна стойност Години полезен живот

47. Методи на амортизация... • Ускорени методи на амортизация – начислява по-висок процент амортизация в първите години и по-нисък в последните години от живота на актива. • Метод на сумата на числата Метод на = (Цена - Остатъчна стойност) x Оставащи години сумата на числатаСума на годините

48. Методи на амортизация...Метод на сумата на числата Амортизация Начислена Балансова Стойност Година Норма амортизация 0 15000 1 1/3 5000 5000 10000 2 4/15 4000 9000 6000 3 1/5 3000 12000 3000 4 2/15 2000 14000 1000 5 1/15 1000 15000 0 Общо 15000 Метод на = (Цена - Остатъчна стойност) x Оставащи години сумата на числата Сума на годините

49. Методи на амортизация... • Двойно-дегресивен метод Двойно-дегресивен метод = (Цена - Начислената амортизация) x 2/години полезен живот Начислена Балансова Амортизация Година амортизация стойност Норма 0 15,000 1 0.40 6,000 6,000 9,000 3,600 2 0.40 9,600 5,400 3 0.40 2,160 11,760 3,240 4 0.40 1,620 13,380 1,620 5 0.40 1,620 15,000 - Общо 15,000 Забележка: Разходите за амортизация през последната година е разликата, която приравнява балансовата стойност до остатъчната стойност, ако има такава, или до нула.

50. Методи, използвани в практиката Брой фирми 1990 1989 1988 1987 Линеен метод 560 562 563 559 Метод на снижаващия се остатък 38 40 44 44 Метод на сумата на числата 11 16 11 12 Ускорени методи - други 69 69 70 76 Брой произведени продукти 50 50 53 51 Другиr 8 8 9 12 Източник: Тенденции и техники в счетоводството, 1991 Повечето фирми използват линейния метод - Защо? Защото той дава по-високи стойности на печалба? Това е добър пример за конфликта между вярното отчитане и нуждите на мениджмънта да показва колкото се може по-добри резултати.