1 / 15

Ljubica Oreščanin Senior Manager , Audit Financial Services Opatija, 6. studenog 2006.

INSURANCE. Solvency II / Upravljanje rizicima i kapitalom u osiguranju. AUDIT / FINANCIAL SERVICES . Ljubica Oreščanin Senior Manager , Audit Financial Services Opatija, 6. studenog 2006. Sadr žaj. Zašto Solvency II ? Solvency II – usporedba sa Solvency I Solv e necy II – osnovna načela

avidan
Download Presentation

Ljubica Oreščanin Senior Manager , Audit Financial Services Opatija, 6. studenog 2006.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. INSURANCE Solvency II / Upravljanje rizicima i kapitalom u osiguranju AUDIT / FINANCIAL SERVICES Ljubica OreščaninSenior Manager, AuditFinancial ServicesOpatija, 6. studenog 2006.

  2. Sadržaj • Zašto Solvency II? • Solvency II – usporedba sa Solvency I • Solvenecy II – osnovna načela • Regulatorni kontekst: Pristup tri stupa • Ekonomski kapital • Rezultati KPMG istraživanja

  3. Zašto Solvency II? • Integrirani sustav za upravljanje rizicima i kapitalom za osiguravatelje • Trenutni (EU ni hrvatski) regulatorni okvir za solventnost se ne temelji na rizicima • Sama ideja odavno prešla okvire EU (KPMG istraživanje) • Business case za Solvency II danas jači nego ikad • Nedavne katastrofalne štete • Pad cijena dionica na svjetskim tržištima i znatno niže kamatne stope • Manjak dostupnog kapitala; ulagači zahtijevaju veće povrate na kapital • Basel II • Povezanost s IASB Phase II

  4. Solvency II – usporedba sa Solvency I • Solvency I • Jedno od najvažnijih načela nadzora: osigurati dovoljan kapital za osiguranje solventnosti • Kapital za osiguranje solventnosti je dodatni kapital za nepredviđene rizike • Jednostavan za izračun • Standardizirana pravila izračuna u EU • Ciljevi Solvency II • Kapital kapital za osiguranje solventnosti bolje prilagoditi rizičnom profilu osiguravatelja • Kapital baziran na individualnom rizičnom profilu • Poboljšanje upravljanja rizicima (loše upravljanje rizicima se kažnjava) • Harmonizacija s MSFI koliko god je moguće • Tržište: interakcija pojedinih igrača

  5. Solvency II – osnovna načela insolventnost • Solvency Capital Ratio (SCR) je ciljani koeficijent koji reflektira rizični profil osiguravatelja • Minimum Capital Ratio (MCR)je minimum ispod kojeg je obavezna intervencija regulatora • Dozvoliti interne modele za kalkulaciju SCR • Individualni zahtjev za kapitalom odražava diverzifikaciju • Treba izbjegavati regulatorna ograničenja u vezi koncentracije, odnosa s povezanim osobama i eksternog smanjenja rizika SCR Internirisk model SCR EU standardni model MCR Intervencija regulatora: stroge mjere Intervencija regulatora: nije obavezna: manje stroge mjere Potreban kapital

  6. Primjenjuju li se interni modeli? Koji se rizici mjere? Što se komunicira svima zainteresiranima? Regulatorni kontekst: Pristup tri stupa Solvency II Kvalitativni nadzor supervizora • Proces nadzora • Interne kontrole i upravljanje rizicima • Načela i alati Kvantitativni kapitalni zahtjev • Minimalni • Standardni model • Interni model Tržišna disciplina • Transparentnost • Objave u financijskim izvješćima 2. stup 3. stup 1. stup

  7. Tržišni Kreditni Osigurav. Operat. Ostali rizici Grupe rizika Ekonomski kapital Top-down upravljanje rizicima Uprava / visoko rukovod. • Okvir unutar same organizacije • mjere povrata na kapital na osnovi rizika / strateške odluke • Risk appetite • Alokacija rizičnog kapitala na pojedine vrste osiguranja Kategorije rizika Bottom-up upravljanje rizicima Aktivnosti upravljanja rizicima • Identifikacija rizika • Mjerenje rizika • Nadziranje pojedinih rizika

  8. Rezultati KPMG istraživanja(294 osiguravatelja iz 43 zemlje)

  9. Ključni zaključci • Osiguranje zaostaje za bankovnim sektorom • Većina sudionika ima sustave za upravljanje rizicima i određene modele za izračun kapitalnih zahtjeva • Praktični problemi: sustav i procesi su osnovne prepreke za implementaciju, a ne otpor rukovodstva • Dvije trećine sudionika ne razumije u cijelosti interakciju između pojedinih tipova rizika te između pojedinih poslovnih cjelina • U primjeni sve sofisticiraniji pristupi kapitalnog modeliranja • Težnja da se razvije proces modeliranja kapitala zasnovan na ekonomskom kapitalu potrebnom za pojedine vrste rizika • Potreba za kvalitetnijim informacijama za mjerenje i upravljanje operativnim rizikom – i dalje problematično

  10. Glavne prepreke?

  11. Ekonomski kapital se računa za:

  12. Metodologija za agregiranje rizika

  13. Glavni izazovi za implementaciju

  14. Glavni razlozi poboljšanja upravljanja kapitalom

  15. Presenter’s contact details Ljubica Oreščanin KPMG Croatia d.o.o za reviziju +385 (0)1 4666 440 lorescanin@kpmg.com www.kpmg.hr The information contained herein[or insert the title of the presentationis of a general nature and is not intended to address thecircumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.

More Related