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<3/2~3/6> 주간투자전략

<3/2~3/6> 주간투자전략. Written By 명품경제. 전일자 국내외 이슈. ◆ 은행 연쇄 국유화 우려 / 예상밖 GDP 충격 뉴욕증시 신저가 - 씨티그룹 정부지분 확대결정에 따른 사실상 국유화 - 금융주 폭락 - 오바마 노믹스 은행권 구제금융 3,500 억불 → 1 조 1,000 억불 확대 방침 - AIG / 패니메이 적자규모 확대 ( 각 600 억불 , 256 억불 규모 ) - 08’ 4 분시 GDP 수정치 <-6.2%> 기록 - 쇼크수준

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<3/2~3/6> 주간투자전략

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Presentation Transcript

  1. <3/2~3/6> 주간투자전략 Written By 명품경제

  2. 전일자 국내외 이슈 ◆ 은행 연쇄 국유화 우려 / 예상밖 GDP 충격 뉴욕증시 신저가 - 씨티그룹 정부지분 확대결정에 따른 사실상 국유화 - 금융주 폭락 - 오바마 노믹스 은행권 구제금융 3,500억불 → 1조1,000억불 확대 방침 - AIG / 패니메이 적자규모 확대 (각 600억불, 256억불 규모) - 08’ 4분시 GDP 수정치 <-6.2%> 기록 - 쇼크수준 - 美 2월 소비자 신뢰지수 56.3 발표 - 예상부합 - 버크셔 헤서웨이 작년 주당 장부가치 9.6% 감소발표 ◆ 투신의 윈도우드레싱 / 환투기세력의 진입과 당국의 방어 - 장중 완만한 상승과 하락을 반복하던 원/달러 환율의 장막판 급등세 → 외인선물매도 부추김 → 프로그렘 출회 → 지수상승폭 축소 - 환시장 당국 달러매도개입 5억불규모 추정 – 지속여부 체크필요 - 은행권 3월 만기도래외채 약 100억불 규모 - 단기차입에 의존 실정 - 전일 외화유동성 브리핑 주가반영 - 은행주 기술적반등 진행

  3. 글로벌 증시흐름 펀더멘탈 대비 다소 과도한 방어 / 디스카운트 요인 상존은 지속

  4. 시간으로 본 증시흐름 <美>

  5. 美 업종흐름

  6. 글로벌 금융지표 리먼사태와 비교시 상대적 유동흐름은 양호

  7. 美 금융주 씨티그룹 국유화에 따른 주주가치 훼손은 주가반영 / 기타 금융주 흐름 추이 중요

  8. 모건스탠리 상장지수 펀드

  9. 외국인 수급구도

  10. 시간으로 본 증시흐름 <韓>

  11. 코스피 주봉

  12. 시황투자전략 중국을 제외한 글로벌 전반적으로 경제지표부진에 따른 경기침체 영향과동유럽디폴트 우려에 따른 서유럽 금융권 부실우려 그리고, 미국 금융권에대한 대규모 국유화 방침우 려가 부각되며, 신저가 행진이지속되는 가운데 사실상 국내시장은 우려에 반해 아직도 여타국가 대비 사실상높은위치에 지수대가 위치하고있어 괴리에 대한 부담은 상존한다. 또한,기타수급주체 매수세의 실종으로 개인물타기가 가속화되며, 하락세 지속시높은 신 용잔고에 따라 로스컷 진행우려 또한 사실이다. 그러나 3월 만기도래하는 100억불 내외 의 외채에 대한 우려는 국내 외환보유고 규모와통화스와프 협정에 따른 시너지를 생각 해 본다면 사실상 과도한 기우라고 판단되며, 이같은 불확실성 해소시 국내증시는 여타 국가 대비 상당히 급격한 되돌림이 발생할것이라고 생각되며, 이는 환율 또한 상당히 하 향안정을 보일수 있는 재료로써, 증시와 환시장간 관계의 양면성이라는 부분을 고려해본 다면 원/달러환율의 하향안정세는 외국인 증시수급과 동시에 국내 75%를 차지하는 수 출기업에 모멘텀을 부과하게 될 것이다. 과거 IMF에 겪었던 구조조정에 따른 국내기업 재무구조의 건전성과 경쟁력은 글로벌 구조조정이 현란하게 지속되는 가운데에 생존이라 는 측면과 그 후의 대외경쟁력을 생각해본다면 이후 발생할수있는 증시의 급격한 조정은 창조적 파괴라는측면에서 생애 다시 볼 수없는기회라는 마인드로 대응함이 현명할것으 로 판단된다

  13. 투자전략 ◆ 3월 첫째주 흐름부진 불가피 인식 / 둘째주 쿼드러플 만기주간 준비 → 단지 싸다는 관점에서 물타기, 신용/미수 사용 등 불가 ◆ 지수가 하락할수록 하방 변동성도 확대 불가피 인식. 보수적 마인드 유지 ◆ 단기 낙폭과대 <중국관련주> 점차 <단기관심권역> 에 도달 → 두산중공업 / 두산인프라 등 SOC 관련주 ◆ 풋 상품/ 선물매도 등을 이용한 헤지는 매수신호 전까지 좀더 지속 체크 포인트 美 기술주 선방에 따른 삼성전자 주가흐름 추이 체크 원/ 달러 환율흐름 체크 외국인 선물수급 등 변화여부 체크 3/2 예상지수추이 선물지수기준 - 지지 135내외 / 저항 139 내외

  14. 관심 & 보유종목 대응 ◆ 보유종목 8707 지수콜 - 축소후 잔량은 보유지속 / 중기대응 8663 지수풋 - 지속 보유 / 일단 목표가 380~ 390 수익실현 예정 SK텔레콤 - 보유 / 지수방어주 / 단기흐름은 부진가능 한국전력 - 24,000 지지변곡 / 종가이탈시 추가물량 매도예정 하이닉스 콜 - 9,000 저항 / 월요일 수익실현 또는 짧은 손절 예정 빅텍 - 시가 1,750 안착형성 못할시 1,700원대 초반 전량 현금화 ◆ 관심종목 데이트레이딩용 - 578707 콜 / 578709 풋 이용 / 관심종목 등록 인성정보 - 1,300원 초반 공략 두산중공업 콜 - 지속관심

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