Introdução à Econometria Professor: Gervásio F. Santos

1. Introdução à EconometriaProfessor: Gervásio F. Santos Universidade Federal da Bahia Faculdade de Ciências Econômicas Departamento de Economia ECO 166 – Introdução à Econometria

2. O que é econometria? Frish (1936): “… é a unificaçãodateoriaeconômica, estatística e matemática”. Samuelson (1954): “… a econometriapode ser definidacomo a análisequantitativa de fenômenoseconômicosconcretos, baseada no desenvolvimentosimultâneo de teoria e observação, relacionadaspormétodos de inferênciasadequados”. Theil (1971): “A econometria se ocupa da determinação empírica das leis econômicas”. Spanos (1999): “A econometria é o estudosistemático dos fenômenos (econômicos) utilizando dados observados”.

3. Problemas econômicos • Impacto de um programa de treinamentosobresalário/hora dos trabalhadores de umadeterminadaempresa • Impactos dos gastos com campanhasobreosresultadoseleitoriais • Impacto de diferentesestratégias de investimentosobreosretornos de títulos do Tesouro Americano • Impacto dos gastospúblicos com educaçãosobre o desempenho dos estudantes no município de Brumado • Impactodaescolaridade dos paissobre o nívelsalarial dos filhos

4. Ciências Sociais x Ciências Naturais Ciências Sociais Ciências Naturais Impossibilidade ou dificuldade de realizar experimentos controlados Possibilidade ou facilidade de realizar experimentos controlados Dados não-experimentais (observacionais) Dados experimentais Os economistas (ou econometristas) sempre recorrem aos estatísticos matemáticos para desenvolverem modelos que possibilitem utilizar as imformações disponíveis para simular os resultados de um experimento, subjacente a uma teoria econômica.

5. Método econométrico Objetivo: testar uma teoria ou uma relação subjacente a um problema econômico Análise empírica: utilizar uma amostra de dados (representativa) para testar a teoria ou a relação

6. Etapas da análise Econômica • Formulação cuidadosa da questão de interesse • Contrução de um modelo formal • Especificação da forma funcional do modelo • Coleta de adequação dos dados • Formulação da hipótese de interesse • Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

7. Etapas da análise Econômica • Formulação cuidadosa da questão de interesse • Construção de um modelo formal • Especificação da forma funcional do modelo • Coleta de adequação dos dados • Formulação da hipótese de interesse • Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

8. Formulação cuidadosa da questão de interesse ?

9. Construção de um modelo formal RelaçõesEconômicas TeoriasEconômicas Política de Governo Problema de Saúde Pública ……. Y X1 X2 Y= f( X1, X2) Y: variável dependente ou explicada (endógena) X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas) Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u Parte estocástica (aleatória e incerta) Parte determinística

10. Especificação da forma funcional Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u ? Log (Y)=β0 + β1log(X1)+ β2log(X2)+ u ? Log Y=β0 + β1X1+ β2X2+ β3X22+ u ?

11. Estrutura dos dados econômicos • Dados de corte transversal (cross-section) • Dados de séries de tempo • Dados de corte transversal agrupados • Dados em painel (ou longitudinais)

12. Dados de corte transversal (cross-section) Ano de obtenção dos dados: 2000

13. Dados de séries de tempo

14. Dados de corte transversal agrupados

15. Dados em painel (ou longitudinais)

16. Causalidade • Objetivo do economista: inferir que uma variável tem efeito causal sobre outra • A associação entre duas variáveis raramente é conveniente se não puder inferir causalidade • Ceteris Paribus: tudo mais constante • Nas aplicações, o número de fatores que podem afetar a variável de interesse é imenso • Os métodos econométricos ajudam a isolar o efeito Ceteris Paribus

17. Causalidade: a variável de interesse Considerando o modelo: Yi= β0 + X1iβ1 + X2iβ2 + X3iβ3 + ......+ Xkiβk + ɛit n=1,.......5000 Se a variável de interesse é X1,osdemaisfatoresqueafetamYforammantidosfixosemnúmerosuficienteparaque se possainferircausalidade?

18. Modelo de regressão linear geral Y= f( X1, X2, X3, Xk ) Y: variável dependente ou explicada (endógena) X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas) No modelo a ser especificado cada observação (yi, x1i , x2i,...,xki) é gerada por um processo Yi= X1iβ1 + X2iβ2 + X3iβ3 + ......+ Xkiβk + ɛi Dado pela teoria econômica Parte determinística Parte estocástica (aleatória e incerta)