АНАЛИЗ РЫНКА M&A В КАЗАХСТАНЕ за 2010-2011 гг.

1. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов Алматы, 3-4 ноября 2011 года АНАЛИЗ РЫНКА M&A ВКАЗАХСТАНЕза 2010-2011 гг. Арман Бердалин

2. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ КАК КРИТЕРИЙ ОЦЕНКИ РЫНКА M&A Содержание ходатайств на экономическую концентрацию* всего согласовано 76 63 M&A сделки *8 мес. 2011 г.

3. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • *Прогнозные данные (на основании официальной информации за период январь-август 2011 года). • **ТОО «Sinooil» — в связи с возможным усилением доминирующего положения группы лиц (приобретение газо-автозаправочной станции у ТОО «Октан - Газ LTD»).

4. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов Количество ходатайств на экономическую концентрацию

5. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • Чем запомнился 2011 год: • Приобретение компанией «Pepsi-Cola Limited» 100% акций ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания». • Присоединение к АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» АО «НПФ «АМАНАТ Казахстан». • Приобретение ТОО «Евразийский лизинг» 100% долей участия в уставном капитале ТОО МКО «ПростоКредит» и ТОО «ПростоКредит». • Развитие ситуации, связанной с приобретением «Altyngroup Holdings» 100% голосующих акций АО «ГМК «Казахалтын». • Конфликт в ТОО «Агроцентр-Астана». • Сделки АО «РД КазМунайГаз».

6. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • Сделки АО «РД КазМунайГаз»: • Приобретение АО «РД КазМунайГаз» 50% долей участия в уставном капитале Ural Group Limited. • Приобретение АО «РД КазМунайГаз» 100% доли в уставном капитале ТОО «Актаунефтесервис». • Приобретение РД КМГ у своей материнской организации - нацкомпании «КазМунайГаз» - • 50% доли участия в ТОО «Казахойл Актобе», • 51% в ТОО «Казахтуркмунай», • 50% в Mangistau Investments B.V, владеющей 100% акций АО «Мангистаумунайгаз».

7. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов Сделка между РД КМГ и материнской организацией — нацкомпанией «КазМунайГаз» КМГ иные акционеры 57,9% 50% 51% 50% ≈28% РД КМГ 1 2 3 1 – ТОО «Казахойл Актобе» 2 – ТОО «Казахтуркмунай» 3 – Mangistau Investments B.V 1 2 3

8. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • Ожидаемые в 2012 году изменения на M&A рынке: • Проведение «народного IPO» ряда компаний (АО «Казтрансойл», АО «KEGOC», АО «Эйр Астана»); • Продажа АО «Казахтелеком» своей доли участия в операторе мобильной связи «GSM Казахстан»; • Продажа акций БТА Банка (ожидаемый покупатель – Сбербанк России); • Продажа акций АТФ Банка (ожидаемый покупатель – Альфа Банк).

9. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • Изменения в законодательство за 2010-2011 гг.: • Введение понятия рейдерства, установление уголовной ответственности; • В отношении АО: • расширение компетенции СД + ответственность должностных лиц АО; • включение дополнительных сведений в протокол заседания СД и т. д.

10. VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов • Планируемые изменения в законодательство: • Гармонизация законодательств стран-участников Таможенного Союза (изменения в антимонопольное законодательство); • Усиление налогового администрирования: • дивиденды; • прирост стоимости при реализации акций/долей участия. • Совершенствование нормативной базы для проведения «народного IPO» (изменения в закон «О Фонде национального благосостояния» и закон «Об АО»).

11. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ SZP В 2011 ГОДУ • Участие в проектах по приобретению 10 таргетов, включая глобальные транзакции (более 40 юрисдикций); • Организация I Центральноазиатского M&A Форума (Алматы); • Участие в конференциях/форумах: • VII Ежегодный Национальный Форум «Слияния и Поглощения в России (Москва); • III Конференция IBA «Слияния и Поглощения в России и СНГ» (Москва); • Семинар «Законодательство Казахстана. Обновления для иностранных инвесторов», проводимый The British-Kazakh Law Association (Лондон). • Проведение 5 обучающих мероприятий в Астане, Актау (Корпоративный Университет «САМРУК-КАЗЫНА») • M&A in Kazakhstan (LinkedIn). 050059, Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 5, БЦ "Нурлы Тау", Блок 2А, 3-й этажтел.: +7 727 311 00 20 факс: +7 727 311 00 22 e-mail: info@szp.kz