나노하이텍 IR 원고 ( 안 )

1. 나 노 하 이 텍 기 업 설 명 회 Investor Relations 2003 나노하이텍 IR 원고 (안) 2003. 9.19

2. C.O.N.T.E.N.T.S 1 나 노 하 이 텍 회 사 소 개2 관 련 시 장 분 석3 핵 심 역 량 과 경 쟁 우 위4 전 략 과 V I S I O N 5 I n v e s t m e n t H I g h l i g h t s

3. Chapter 1. 나노하이텍 회사소개 사업영역과 거래선 나 노 하 이 텍 생 산 제 품 수치로 본 나노하이텍 선택과 집중의 성장사

4. 15” - 일반, 고휘도, 저가형 17”–일반, 고휘도, SLIM형 22” - WIDE TV 형 LCD 모니터 용 BLU BOE HYDIS TECHNOLOGY 10”, 12” - Tablet PC 14” - 무인쇄, 고균일성 15”–고휘도 노트북 용 LCD BLU LCD BLU 사업부 사업부별 매출액 추이 (단위 : 억원) 431 205 반도체 Test Board 사업부 17 75 71 54 FY00 FY01 FY02 259억 92억 502억 계 Hynix Semiconductor 반도체 검사용 Burn in Board 반도체 Device의 잠재적 불량 제거 반도체 package 검사용 HI-Fix Board Amkor Technology, Chip PAC Korea, SRC, PDS, KYEC 회로의 특성 및 불량 유무를 최종 검사 사업영역과 거래선 LCD BLU사업부 Corporate Information 반도체 Test Board 사업부

5. LCD는 투과 광량의 조절을 통해 이미지와 색상을 표현 LCD는 자체 발광이 불가능하므로 면광원인 Back Light Unit이 필요 LCD Panel의 광 투과율이 10%미만이므로 충분한 휘도를 표시면 전체에 균일하게 유지시키는 BLU의 성능이 요구 됨 노트북 용 LCD BLU 10”, 12” - Tablet PC 14” - 무인쇄, 고균일성 15”–고휘도 LCD 모니터 용 BLU 15” - 일반, 고휘도, 저가형 17”–일반, 고휘도, SLIM형 22” - WIDE TV 형 참고 : LCD BLU 기능도 LCD Panel 투 광 Liquid Crystal (액정) Prism Sheet 산란판 Lamp Reflector 도광판 (LGP) 반사판 냉음극선관(Cold Cathode Fluorescent Lamp): 백색계의 3파장 Type CCFL에서 나온 빛의방향을 전면으로 바꿈 나노하이텍 생산제품(1) Corporate Information LCD용 BLU

6. 반도체 검사용 Burn in Board Final Test 공정 중 BURN-IN Test 공정에서 사용되는 보드 잠재적 불량 제거, Life time 평가로 반도체 Device의 신뢰도를 높이는 제품 매출 비중 추이 반도체 package 검사용 HI-Fix Board Final Test 공정 중 테스트 공정에 사용되는 보드 Package Device에 전기적인 신호를 보내 각 회로에서 측정되는 Data를 Feedback 받아 회로의 특성 및 불량 유무를 최종검사 반도체 Test Board 노트북 용 BLU 모니터 용 BLU 나노하이텍 생산제품(2) Corporate Information 기타 Socket 류 :Burn in Test SocketFinal Test Socket

7. 자산규모의 꾸준한 증가와 재무건전성 개선 급격한 매출성장과 수익성 개선 총자산 (억원) 매출액 (억원) 부채비율 매출액 경상이익율 자기자본순이익율(ROE) 39.4% 38.4% 7.8% -13.5% -38.4% 수치로 본 나노하이텍 Corporate Information

8. 수치로 본 나노하이텍 Corporate Information 생산라인 별 가동율 추이 주요 재무지표 추이 * 생산실적/생산능력* 생산능력 = 연평균 생산직접인원 x 인당 평균작업수량/h x 근무시간/일 x 근무일수/연

9. 도약기 LCD사업 진출 성공으로미래도약의 발판 마련 반도체 활황에 대응하는 급격한 매출신장 성장기 98.11 기업부설연구소 설립 99.10 ISO9001 인증획득 99.10 일본 FUJITSU KASEI사와 LCD Back Light 기술 제휴 00.11 무역의 날 백만불 수출의 탑 수상 00.12 LCD 사업부 ISO14001 환경경영 시스템 인증 획득 02.05 벤처기업 재확인 02.07 INNO-BIZ 기업 선정(경기지방중소기업청) 02.11 무역의 날 3000만불 수출의 탑, 국무총리상 수상 02.12 매출액 502억원 돌파 반도체 검사장비 국산화 선도 설립기 95.03 기술집약형 중소기업 등록 (과학기술처) 95.11 병역특례업체 지정 (병무청) 96.10 ISO9002 인증 획득 97.02 경기도 유망중소기업 지정 97.12 ISO14001 환경경영 시스템 인증 획득 97.12 경영 및 사무혁신 대상 대통령상 수상 97.12 매출액 230억원 돌파 98.01 벤처기업 대상 수상 (과학기술처) 92.01 회사설립 92.05 반도체 검사용 256K DRAM BURN IN Board 및 HI FIX Board 최초 국산화 93.12 신용보증기금 유망중소기업 선정 94.12 매출액 31억원 돌파 국내외 시장상황 세계 반도체 경기 극대화 국내 반도체 3사, 64M DRAM 생산량 증대위해 라인 증설 계속 FPD관련 시장의 성장성 부각 LCD 모니터시장 활성화와 대형화 LCD TV시장의 성장 애플리케이션 PC의 확산 하이디스, 중국 BOE그룹에 매각 반도체 3사(삼성, 현대, LG), 메모리 반도체 투자 증가 반도체 검사장비 수입대체 시작 선택과 집중의 성장사 Corporate Information

10. Chapter 2. 관련시장 분석 평판 디스플레이 시장과 TFT-LCD 중대형 TFT-LCD 시장 현황 및 전망 TFT-LCD 부품시장과 나노하이텍 국내 반도체 검사장비 산업과 나노하이텍

11. 소 형 TFT-LCD의 STN-LCD 대체 가속 2010년 이후 액티브 유기EL이 TFT-LCD와의 경합속에 소형 모바일 디스플레이 시장 주도 중 대 형 2005년까지 PC부문이 주도 - LCD 모니터 대체 및 신규수요, Portable PC의 데스크 탑 대체 경향 중대형 TV시장에서 TFT-LCD와 PDP간 경합 예상- TFT-LCD Panel maker 들의 5G 라인 본격가동 및 추가투자와 6 ~ 7G 투자 계획은 대형 모니터 및 LCD TV시장 확대를 겨냥 3개년 예상 C.A.G.R 유기EL 153% 참고 : 전세계 디스플레이 기종별 중기전망 PDP 37% (Displaysearch, 2002.3, 단위: 1억 달러) TFT-LCD 16% CRT 3% 기타 평판 디스플레이 시장과TFT-LCD (1) Market Analysis FPD시장의 흐름

12. FPD경합구도와 나노하이텍 연관시장 Price 유기EL PDP TFT-LCD STN-LCD 10” 20” 50” 30” 40” Size 휴대폰, CNS,D-카메라,캠코더 거실용 디지털 TV, 전시용 디스플레이 등 노트북 PC, 모니터, 퍼스널 TV 당사 BLU사업부 연관시장 평판 디스플레이 시장과TFT-LCD (2) Market Analysis

13. 가격하락 → LCD모니터의 시장침투 가속 LCD모니터 번들판매 비중 증가 (03.2Q 현재 40%이상 추정) 인텔 Centrino 탑재 등 포터블PC 성능강화 (03년 추정 출하량 증가율 : 데스크탑 4.9%<포터블PC 13.2%) 지속적 시장확대와 물량증가 부품 및 장비업체들의수혜예상 홈씨어터 기능 등 엔터테인먼트 요소 강화 → 디스플레이 대형화 촉진 2006년, LCD 모니터의 75% 이상을 17인치 이상이 점유할 전망 Panel maker들의공격적 설비투자 삼성과 Sharp의 6세대 라인 가동(03년 11월 이후) → 30인치급에서 CRT TV 시장 대체 가속 전망 선도 panel maker들의 6 ~ 7G 투자 → 30” ~ 50” panel 양산 본격화 전망 (2005년 말 전후) 중대형TFT LCD시장 현황 및 전망 (1) Market Analysis LCD모니터의 시장침투 가속과 포터블 PC수요 증가 모니터 및 노트북 Panel 대형화 추세 가속 LCD TV시장의 조기개화 가능성

14. LCD모니터의 시장침투율 추이 LCD모니터 인치별 점유율 전망 (%) (Displaysearch) (Display Bank) 18”이상 17” 15” LCD TV 시장 성장전망 (만대) (Displaysearch) 중대형TFT LCD시장 현황 및 전망 (2) Market Analysis

15. Panel maker의 제품개발에 지속 참여하여 BLU 부품개선 및 기술개발이 이루어지므로 신규업체의 진입장벽이 높은 편 국내 대부분의 BLU maker들은 특정 panel maker와 단일 거래관계를 유지 (기술보안상의 이유에 따른 panel maker들의 이해 반영 ) BLU부품 maker Panel maker 대만/일본 국 내 CCFL 상농기업, 희성정밀, 레이젠, 엘엔에프, 원우정밀 LG 필립스 CPT, AU Optronics,CMO, HannStar,Quanta, Sharp 등 금호전기, 파인DNC,하이셀, 세진TS,3M, 우리ETI, STS 등 LampReflector Sheet 류 우영, DS LCD,태산 LCD, 한솔 LCD,다아이디스플레이 삼성전자 BOE HYDIS 나노하이텍,우영 기타 원자재 공급업체 및LGP 등 부품수입선 TFT LCD부품시장과 나노하이텍 Market Analysis 시장의 특성 Industrial Value Chain BLU maker

16. 삼성전자 Hynix 시장의 특성 나노하이텍에 의해 92년 Burn-in Board, 94년 Hi-Fix Board 최초 국산화 테스트 장비 공급을 위해 모든 제품정보를 공유 :반도체 Device업체는 복수거래에 매우 부정적 동일한 이유로 신규업체에 높은 진입장벽이 존재 BURN-IN BOARD HI-FIX BOARD . . . . . . . . . 세계 DRAM시장 상위업체 점유율 현황 (2002년) 메모리반도체 시장 추이(억USD) (Gartner Dataquest) (WSTS) Micron 17% 삼성 31% Hynix 13% Infineon 12% Elpida 6% 5대 업체 외 20% 국내 반도체 검사장비 산업과 나노하이텍 국내 반도체 검사장비 산업 Market Analysis 나노하이텍,심텍, 디아이 메리테크,디아이 나노하이텍,아이랩, 에스비텍 한국도와,티에스이 세계 메모리반도체 시장과 Hynix

17. Chapter 3. 핵심역량과 경쟁우위 IT 양대 사업구조와 안정 매출처 확보 주력시장과 주 거래선의 성장성 기술경쟁력 비교대상회사 재무지표 비교

18. 하이디스 BLU 납품실적 1위 –점유율 증가세 지속 하이디스 모니터 BLU 점유율 추이 LCD BLU 제품라인 별 매출액 추이 (단위 : 억원) IT 양대 사업구조 확보로수익기반 확대영업위험 감소 계 19억 237억 432억 297억 하이닉스 Test Board 납품실적 1위 Test Board 제품라인 별 매출액 추이 하이닉스 BURN-IN BOARD 점유율 추이 (단위 : 억원) Micro via(0.3ø)및 미세패턴(4mil) 설계기술 확보로 신규개발 된 FBGA의 매출 및 점유율 상승 예상 * 71억 41억 계 54억 74억 IT양대 사업구조와 안정 매출처 확보 Competence and Strength

19. (구)현대전자 주요 사업부 분사 현황 중국 BOE 그룹 (Beijing Oriental Electronic) 반도체 Hynix 중국 내 종합 IT전자산업 선도 기업 하이디스 인수로 중국 내 최대 TFT-LCD 모니터 생산업체로 부상 하이디스 경영정상화 촉진, 신규투자 증대 예상 외 자유 치 BOE HYDIS HYDIS LCD 통신 큐리텔 등 모니터/PC 이미지퀘스트 투자예정 금액 12억불 착공시기 2003년 9월 26일 양산시기 2005년 5월 생산 Capa 600K/월 BOE HYDIS의 북경 5G 라인 투자와 더불어 중국 동반진출 후 BLU 공급 예정 BOE HYDIS의 북경 5G 라인 투자계획 17인치 모니터 panel 생산 Capa 이천공장 4.5G 보완라인 증설(2004년) 북경 5G 라인 가동 연산 480만개 (02년 240만개, 03년 340만개) BOE HYDIS의 BLU 수요 대폭 증가 예상 연산 720만개 주력시장과 주거래선의 성장성 Competence and Strength 2003년 1월, 중국 BOE 그룹에 하이디스 매각 완료 당사 중국시장 진출 가시화 라인 증설 계획에 따른 BOE HYDIS 생산 Capa 전망

20. BLU제조 15년의 업력을 가진 일본 후지쯔 기술 전수 개발 초기 (연구인력에서 제조라인 직공에 이르기까지 후지쯔 기술연수) BOE HYDIS의 고객 불량율 등급평가에서 최근 2년간 “A”등급 유지 현재의 기술수준 (생산제조비용의 비교우위) LCD설계부 11명 (구)현대전자 및 삼성전자 연구소 출신의연구소장 및 부서장 반도체설계부 10명 지출 현황 기술경쟁력 Competence and Strength 일본 원천기술을 능가하는 BLU 제조기술 우위 확보 연구개발 조직 및 지출현황

21. 노트북 용, 모니터 용 도광판 PATTERN 설계 프로그램 17” WIDE 모니터 용 BLU 후지쯔카세이 공동개발 NOTE BOOK 용 BLU (12.1” , 13.3”, 14.1”, 15”) MONITOR 용 BLU (15”, 17”, 17” SLIM형) 17”직하형 BLU 및 TABLET PC 용 BLU 24” WIDE TV용 BLU 하이디스 공동개발 21”직하형 BLU LCD TV시장 활성화 대비 POWER LED를 이용한 BLU 레이저가공 통한 음각 PATTERN 설계 기술 소형 BLU 휴대폰 등 소형 BLU 양산기술 확보 진행중인 프로젝트 (자체개발) BLU관련 3건의 실용신안 취득 반도체 Testing 장비 관련1건의 실용신안과 1건의 특허 취득 지적재산권 현황 기술경쟁력 Competence and Strength BLU 관련 R&D 실적 및 중점 프로젝트

22. FY2002 영업이익 증가율 비교 당사 441.3% 283.5% T사 W사 113.3% 224.6% L사 당사 39.4% FY2002 자기자본 순이익율(ROE) 비교 15.9% T사 11.0% W사 L사 30.1% 참고 : 비교대상 회사 기초정보 (FY2002기준, 억원) 비교대상회사 재무지표 비교 Competence and Strength 영업의 질적 성장세 지속 속에 수익성 강화 매출액 증가율 <<< 이익증가율 비교회사 대비 최고수준의 ROE 달성

23. Chapter 4. 전략과 VISION SWOT 분석과 경영전략 신규투자와 신규사업 VISION 2010

24. S W BLU 관련 업계 최상위 수준의 기술력 (구)현대전자 계열에 편중된 매출 IT 양대 산업인 디스플레이와 반도체에 걸친 사업구조로 수익기반 다양화 경영정상화 위한 자구노력 속에 지연되어 온 하이디스, 하이닉스 의 신규라인 투자 하이디스, 하이닉스 등과의 공고한 Partnership 구축으로 안정 매출처 확보 하이디스를 인수한 중국 BOE 그룹의 경영능력에 대한 검증 중국 BOE그룹의 인수로 경영정상화를 앞당기게 된 하이디스의 신규투자 증대와 중국 동반진출로 당사 매출의 획기적 증대 가능성 고조 하이닉스 경영정상화 지연에 따른 매출 악영향 우려 LCD모니터의 시장침투 가속과 대형화 추세 TFT-LCD panel 업체들의 가격경쟁에 따른 단가인하 압력 조기개화가 예상되는 LCD TV 시장 SWOT분석과 경영전략 (1) Strategy and Vision O T

25. 대형 LCD 모니터 시장 대응 1 향후 시장을 주도할 17인치 이상과 TV겸용 WIDE형 모니터 시장 확대에 대응 다변화 전략 2 Tablet PC 용 BLU - 중소형 애플리케이션 공략 10인치 이하 CNS 및 슬롯머신(일본) 용 BLU 등 소형 애플리케이션 공략 애플리케이션 다양화로 BLU 타겟 Customer 확대 반도체 검사장비 타겟 Customer 확대하이닉스 등 기존 거래선 외 삼성전자, UMC, MOSEL, CHIP-MOS, UATAC, NEC, CYPRESS 등 영업강화 BOE HYDIS 연계 강화 3 신제품개발에 적극참여 향후 중국 내 신규투자 시 동반진출 위한 전략 수립 및 실행 SWOT분석과 경영전략 (2) Strategy and Vision 추진 전략

26. 하이디스 TFT-LCD 생산량 증대에 따른 라인증설 요구를 반영, 기존 8라인에 2개 라인 증설 완료 Tablet PC 전용 조립라인 구축(2003년 하이디스 중점사업) 추진 목적 TFT-LCD panel 가격인하 경쟁에 따른 BLU 단가인하 압력 도광판 및 MOLD FRAME 사업 추진으로 BLU 가격경쟁력과신기술력 확보 2005년 BOE 하이디스 북경공장 건립과 동시 진행 1차 BLU공장 Capa : 월 20만개규모 BOE 하이디스와 동일 단지 내 IN-LINE 공장으로 건립 (물류 및 부대비용 절감위한 하이디스의 요청) 추진 현황 단독 또는 현지법인과의 합작투자 형태(협의 중) 무인쇄도광판 개발촉진을 위해 일본의 SHIMADA 정밀과 기술협약을 추진 중 신규투자와 신규사업 Strategy and Vision 이천공장 라인증설 BLU 부품사업 BOE HYDIS 북경 5G 라인 투자 동반 진출 1차 공장 추진 일정

27. 나노하이텍 2010 Product & Production Production BLU관련 사업분야 확대(LCD TV 등) 부가가치 제고 규모의 경제 시현과 유연생산체제 확립 R&D Marketing 국제적 선도기술력 확보 품목 및 매출처 다변화 오늘의 나노하이텍 Finance 재무안정성확보와 주주이익 극대화위한 투명경영 BOE 하이디스(LCD BLU),하이닉스 (반도체 검사장비)1st Vendor PC관련 디스플레이 원가통제 영업기반 국제화 과감한 R&D투자와World Standard 경영 추구 Management & Finance 생산 및 재무안정성 확보에 주력 Vision 2010 Strategy and Vision IT 양대 산업인 디스플레이와 반도체 부품의 국제적 Provider

28. Chapter 5. InvestmentHighlights Investment Points IR Summary

29. 1. 디스플레이 : 주력시장의 성장성 2. 디스플레이와 반도체 : 매출기반의 안정화에 기여하는 IT 양대 사업구조 3. 하이디스와 하이닉스 : 경영정상화에 따른 수혜 기대 4. 업계 최고수준의 성장성과 수익성 Investment Point Investment Highlights 휴대폰 급 중소형 애플리케이션에서 중대형 모니터 및 디지털 TV 등에 이르기 까지 전세계 TFT-LCD 관련 산업은 빠른 성장세를 견지 한국 혹은 한국에 생산거점을 둔 기업들이 디스플레이 분야에서 세계 시장 선도 기술우위에 바탕, 21세기 IT 대표 산업인 디스플레이와 반도체 사업에서 주거래선의 1st Vendor의 지위 확보 LCD 및 반도체산업의 과잉 투자에 따른 경기순환적 위험을 상당부분 상쇄 가능 구 현대LCD의 후신인 하이디스가 중국 최대의 전자업체인 BOE그룹에 매각완료 되어 신규투자에 따른 중국 동반진출 등 당사 매출신장의 획기적 전기 마련 하이닉스 비메모리 분야 매각 가시화 등 정상화 가속 BLU 매출의 폭발적 성장에 힘입어 FY2001 ~ FY2002, 연평균 매출성장율 (C.A.G.R) 134% 달성 FY2002, 39.4%에 달하는 업계 최상위 수준의 ROE 시현

30. 안정적 수익창출로 시장의 기대에 부응하는 나노하이텍in Kosdaq KOSDAQ등록 통해 획기적 재무구조 개선으로 안정성 극대화 브랜드 파워와 신뢰도 향상 경영투명성과 사회적 책임의식 제고 IR Summary Investment Highlights TFT-LCD : 주력시장의 성장가능성 IT 양대사업구조 통해안정적 수익기반 확보 뛰어난 성장성/수익성 지표 BOE 하이디스 신규투자 수혜

31. APPENDIX : IPO Information 공모에 관한 사항 보호예수현황 공모 후 주주구성 소액주주 2.56% 기타주주 12.48% 우리사주 4.00% 최대주주 등 55.54% 공모주주 16.00% 벤처금융 9.42%

32. 나노하이텍 IR 원고 (안) 감 사 합 니 다 2003. 9.19 Investor Relations 2003