동주증권 종로지점 배현철

1. 고수되는기본기 동주증권 종로지점 배현철

2. 1.기본기공부는 왜 해야 하는가? • 그동안 방송과 상담을 하면서 대다수 개인투자자가 너무 모르고 • 주식투자를 하면서 어려워하는 문제를 보면서 기본적으로 알아야 • 하는 주식시장의 구조와 주식시장의 특성을 이해하고 주식투자자의매매심리에 대해서 공부를 해서 스스로 종목선정이나 매매대응법을 • 하고 스스로 고기잡는법을 익히도록 하기위해서 공부하는 시간을 마련했습니다. • 2.공부하는 마음가짐은 어떻게 해야 하는가? • -주식투자는 평생동안 하겠다는 마음가짐으로 공부하는 시간을 • 게을리 하지말고,기본기부타 정확하게 익혀서 주식매매에서 실패하지않고 여유로운 마음가짐으로 즐기면서 하겠다는 마음이 필요

3. 제1일차 HTS 완전정복 *주식매매를 하기 위해서 정보를 찾고,종목을 선정 해서 실전매매에서 수익을 올리는것이 가장중요 합니다.수많은정보와,시장의 흐름을 파악하기위한 투자자별 동향이라든지, 종목별 공시내용등 매매에 절대적으로 필요한 정보와 체크 포인트가 여러분이 사용 하시고있는 HTS에 모두 있지만, 사실 그것을 100% 활용 하고있는 개인투자자는 많지 않습니다. *HTS에 있는 정보찾기와, 분석방법등만 잘 활용을 할수 있다면 특별하게 다른사람들에게 의존하지 않으면서 수익을 높일수 있습니다. 모든것이 처음부터 쉽지는 않겠지만, 반복적으로 연습을 하고 여러가지 메뉴를 찾다보면 여러분이 매매를 하면서 수익을 높이는 방법을 스스로 습득하게 될것 입니다. *처음에는 HTS상에 있는 모든메뉴를 모두 살펴보고 그중에서 여러분이 매매수익을 높이는데 꼭 필요한 메뉴를 중점적으로 살펴 보도록 하겠습니다. *각증권사 마다 HTS메뉴가 조금씩 다르기는 하지만, 순서만 바뀌었을뿐이고 기본적으로는 비슷하게 만들어져있기 때문에 동부증권 HTS를 가지고 여러분하고 공부를 하겠습니다. *공부를 하시고 이해가 되지 않는다든지 메뉴를 찾는데 어려움이 있으시면 각 증권사 콜 센터에 전화를 하셔서 문의를 하시면 됩니다. *지금부터 상단에 메뉴를 하나씩 살펴보도록 하겠습니다. 많은메뉴를 하나씩 모두 한번씩 기능을 확인 하고 필요한것은 메모를 했다가 내 화면을 구성 할때 유용하게 사용 하시기 위해서는 각 메뉴의 번호를 기억 하는것이 중요 합니다.

4. 제1일차 HTS 완전정복 *강의내용 -HTS 환경설정 -주식시세 찾기 -투자정보 -차트검색 -관심종목구성 -주문,체결,잔고 확인

5. 2.환경설정 *”설정”을 열어 보겠습니다. 1)종합환경설정 2)주식주문 설정 3)주문통보 설정 4)티커설정 5)화면인쇄 *설정화면은 한번 저장을 해 두면 편리하게 사용을 할수 있기 때문에 세부적인 기능을 하나하나 모두 확인 하고 개인별로 필요한 부분을 설정하는것이 중요 합니다.

6. 3.주문 화면 *”주문/체결”을 열어 보겠습니다. 1)주식주문종합 2)주식현재가 종합 3)뉴스주문 종합 4)주식 실시간 체결 종합 5)주식 매매 현황판 6)주식주문 주식스탑로스 7)주식예약/시간외/단주주문

7. *주문화면도 여러가지가 있지만 자기에게 필요한것만 한가지 선정을 해서 매수,매도,정정, 취소등 주문 입력시 오류가 발생 하지 않토록 절대적의로 주의가 필요 합니다. *주문을 입력 후에는 주문이 올바로 들어갔는지 체결확인을 반드시 하도록 하고 장 마감시간까지 체결이 되지 않은 주문은 마감시간후에는 자동적으로 소멸이 됩니다. *3시부터 30분간 매매가 되는 시간외 주문을 입력 하기 위해서는 장중에 체결되지 않은 주문 내용을 모두 취소 하여야만 합니다. *주식예약주문은 특히 마감후에 체결확인이 필요 합니다. *주식스탑로스 역시 마감후에 반드시 체결확인을 하시기 바라고 변동폭이 커지는 시장에서 스탑로스 사용은 가급적 자재 하시기 바랍니다

8. 요점 정리 복습 *지금까지 학습한 내용을 복습해 보면서 다시한번 상기해 보도록 하겠습니다. 빈칸에 정답을 기록해 보도록 하겠습니다. 1.주식주문시 자동으로 매수수량,매수금액이 입력 되도록 (환경설정)을 할수있다. 2.주식 매수 주문시 바탕 화면은 (적)색 이다. 3.주식주문 입력후에는 주문이 바르게 접수가 되었는지를 확인 하기 위해서 반드시(체결확인)을 하여야 한다 4.장마감후 시간외 거래로 주문을 입력하기 위해서는 장중에 미체결된 주문은 (취소)를 하여야 한다.

9. 4.관심종목 *”관심종목” 화면을 열어 보겠습니다. 1)관심종목 등록-관심등록,화면설정 2)투자자,거래원,차트,주문 3)특수기능-왼쪽 상단 그림표시 *관심종목 화면은 장중매매에서 가장 중요하게 많이 활용 하고 매일보는 화면이기 때문에 보기에 편하고 여러가지 기능을 자유롭게 활용할수 있도록 계속적으로 반복해서 기능을 익히는것이 중요 합니다. *너무 많은종목이나, 항목을 저장하기 보다는 자기가 매매 하면서 꼭 필요한 것만 선별해서 입력 하시기 바랍니다. *모든 조건은 매매에서 도움이 될수 있어야 합니다.

10. 5.투자정보/해외증시 • *투자정보/해외증시를 열어 보겠습니다. • 1)뉴스종합-전체,개별,단어검색,공시 • 2)투자자매매종합 • 3)지수업종종합 • 4)외국인매매 종합 • 5)타사추천종합 • 6)리서치 • 7)해외지수 종합 • 8)일별공시 종합 • 9)외인/거래원 매매 동향 • 10)종목별/투자자별 매매 종합 • 11)프로그램매매 현황 • 12)신용/자사주/공매도 현황

11. *투자정보 메뉴는 가장 많이 보면서, 매매에 가장영향을 많이 주는 화면 입니다. *매일같이 나오는 수많은 정보는 투자자의 매매심리를 위축 시키기도 하고 정도 이상으로 기대심리를 키우게도 만들지만, 모든정보의 판단기준은 자기자신이 하는 것 이라는 것을 명심하고 정보의 참과 거짓을 선별할수있는 능력을 향상시키도록 노력이 필요 합니다. *현재 보여지고있는 모든 정보는 미래애 진행될것이 아니라 현재 진향이 완료된것이기 때문에 주가에 이미 반영 되었다는 생각으로 해석이 필요하고 알려진 정보를 가지고 앞으로 진행방향을 추정하는 자료로 활용 하시기 바랍니다. *오히려 너무 많은 정보는 판단기준을 어지럽게 만들수 있기 때문에 자신에게 필요한 메뉴를 선정해서 종목선정을 하시기 바랍니다.

12. 6.차트/검색 *”차트/검색”을 열어 보겠습니다. 1)멀티종합차트 -원클릭종목,종목돌려보기 -보조지표 추가 2)해외지수 차트 *매매시점을 잡는것은 차트활용이 가장 중요 합니다. 여러가지 조건과 변수를 종합해서 판단 기준을 만드는것은 여러가지 방법이 있지만, 간단 하면서 자기의 판단에 도움을 줄수있는 차트구성이 필요 합니다.

13. 요점 정리 복습 *지금까지 학습한 내용을 복습해 보면서 다시한번 상기해 보도록 하겠습니다. 빈칸에 정답을 기록해 보도록 하겠습니다. 1. 관심종목 화면은 가장 중요하기 때문에 여러가지 기능을 (자유롭게) 활용할수 익히는것이 중요 합니다. 2.모든 조건은 (매매)에 도움이 될수 있어야 합니다 3. 정보의 참과 (거짓)을 선별할수있는 능력이 필요 합니다. 4.매매시점을 잡는것은 (차트)활용이 가장 중요 합니다. 5.여러가지 조건과 변수를 종합해서 판단 기준을 만드는것은 여러가지 방법이 있지만, (간단) 하면서 자기의 판단에 도움을 줄수있는 차트구성이 필요 합니다

14. 2일차 기술적분석 -시장참여자들이 주가를 긍정적으로 보고있는지, 부정적으로 보고 있는지 매매심리를 표현 한것이 캔들차트 입니다. -기술적분석은 현재 나와있는 호, 악재가 주가에 이미 반영을 하였고, 매수 매도 세력의 힘의 방향만을 생각 하면서 단순하게 “수급논리”로 주가의 방향을 분석하는 방법으로 기본적분석에 비해서 단순하고 빠르게 대응이 가능하다는장점이 있지만, 해석하는 사람에 따라서 달라질수 있기 때문에 자기만의 기준과 판단 능력을 처음부터 정립을 잘 해야 합니다. -기술적분석기법은 여러가지가 많이 있지만, 자기한테 꼭 필요한 부분만 정리를 해서 매매대응을 하는것이 중요 합니다. -기술적분석에서 가장 기초적이면서도 꼭 알아두어야 하는 내용을 공부 하기로 하겠습니다. 많은투자자가 기술적분석”차트분석”에 대해서는 이미 알고 있겠지만, 어설프게 잘못 알고있는것은 모르는것만 못 하기 때문에 기초라고 너무 가볍게 생각 하지 마시고 정리를 잘 해서 자기것을 만들도록 하시기 바랍니다.

15. 2일차 기술적분석 *강의 내용 -기술적분석과 기본가정 -캔들차트와 시장 이해 -추세의 기본 원리 -지지선과 저항선 -동시호가 예시

16. 제1과 기술적분석의 기본가정 • 기술적 분석의 개념 *주가는 수요와 공급의 상호작용에 의해서 결정된다. -주가를 움직이는 요인들은 여러가지가 있지만,크게 나누면 재료와 수급으로 나눌수 있습니다. 재료는 다시말해서 정보라고 할수 있고, 수급은 매수세력이 강한가 매도세력이 강한가를 알아보고 주가의 방향을 예측할수 있습니다. 재료분석은 다른말로 “기본적분석” 이라고 하고, 수급분석은 “기술적분석 이라고 합니다. -기본적분석은 기업의 내재가치, 성장성,안정성등을 분석해서 기업이 “꿈”을 가지고 있는지를 분석해서 주가를 예측 하는 것 입니다. -기술적분석은 매수세력이 강하면 주가가 상승 하고, 매도게력이 강하면 주가가 하락 한다는 단순논리로 주가의 방향을 예측 하는 방법으로 흔히 차트분석을 통해서 주가를 분석 하는 방법 입니다. *수요와 공급은 합리적, 비합리적인 많은 요인들에 의해서 지배된다. -주가는 비합리적인 요인으로 상승과 하락을 반복 합니다. 똑같은 재료를 가지고도 어느날은 상승을 하고 어느날은 하락을 하게되는것은 시장참여자들이 주가에 대해서 어떻게 생각 하는가는 수급논리로 결정 됩니다.

17. 제1과 기술적분석의 기본가정 *주가는 상당히 장기간 유지되는 동향에 따라 움직이려고 한다.(관성이 작용) -상승과 하락추세가 한번 만들어지면 그쪽방향으로 지속 하고자 하는 관성이 작용 하기 때문에 적당한 가격에서 상승과 하락을 멈추는것이 아니고 새로운 추세를 반대방향으로 만들기 까지는 지속하는 경향이 있습니다. -따라서 주가가 많이 올랐다, 많이 하락 했다는 생각은 내생각이고 주가는 시장이 결정한다는 생각으로 대응이 필요 합니다. -하이닉스 차트를 보면서 설명을 드리겠습니다. *추세의 변동은 수요와 공급의 변동 때문에 일어난다. -”거래량은 주가의 그림자다.”는 증시격언이 있습니다. 주가 바닥권에서 거래량이 증가 한다는것은 시장참여자들의 관심을 받기 시작했다는 표시로 “매수” 시점으로 판단하고, 주가가 상승시점에서 거래량이 증가 한다는것은 저점에서 매수한 세력이 고가에서 이익실현 매도를 하고 있다는 표시로 해석 하면서 “매도”로 판단을 합니다.

18. 제1과 기술적분석의 기본가정 *수요와 공급의 변동은 발생하는 이유가 무엇이든 간에 시장의 도표에 나타난다. -거래량증가, 갭발생,음봉,양봉을 통해서 시장참여자들의 매매심리를 분석할수 있습니다 *도표의 패턴은 반복되는 경향이 있다. -주가는 상승과 하락을 반복하는 살아있는 생명체 입니다. 시장참여자들의 관심을 받으면서 주도주나, 테마주로 형성되기도 하지만 얼마간의 시간이 지나고 나면 주가는 원래가격으로 돌아가는 습성이 있습니다. -남광토건 차트를 보면서 보충 설명 *도표는 해석하는 사람에 따라 다를 수 있다. -추세선은 그리면서 설명

19. 1. 바 차트 1. 캔들 차트 • 미국과 유럽에서 사용함. • Y축은 가격, X축은 시간이 표시된다. • 일본에서 개발, 가장 널리 사용함. • 음양의 원리, 종가>시가 이면 양봉, 종가<시가 이면 음봉 고가 고가 고가 고가 종가 시가 종가 시가 = 종가 시가 시가 종가 저가 저가 저가 저가 제 2과 캔들챠트와 시장이해

20. 고가 고가 시가 시가=종가 고가 종가 종가 저가 저가 -양봉- -음봉- -도지- 시가 - Stone Doji - - Fly Doji - - Price Doji - 저가 종가=고가 시가=고가 시가=저가 종가=저가 - 하락형 - - 상승형 - • 몸통의 크기는 매수와 매도의 힘의 크기 • 추세전환시 몸통크기가 커지면 완성도가 높다.

21. 상승형 캔들 상승장악형 상승임태형 적삼병 십자 샛별형 사다리 바닥형

22. 하락형 캔들 하락갭 삼법형 진입형 하락 장악형 흑삼병 하락 임태형 십자 석별형

23. 제 2과 캔들챠트와 시장이해 *캔들차트 그리기 -캔들차트는시장 참여자들이 주가를 상승 할것으로 생각 하면서 매수 할것인가, 주가를 하락할것으로 생각 하면서 매도를 하고 있는가를 표시해주는 심리적 표시 입니다. -양봉의 의미는 시초가보다 종가가 상승으로 마감하였기 때문에 시간이 지나면서 시장의 매수세력이 강하게 들어왔기 때문에 양봉출현은 주가상승 의미로 해석을 합니다. -반대로 음봉의 의미는 시초가가 고가로 형성된후에 종가에 시초가 보다 하락 하면서 마감을 하였기 때문에 시장의 매도세력이 강하게 작용을 하면서 음봉출현은 주가하락의 의미로 해석을 합니다. -캔들차트는 지금 주가에 영향을 미칠수 있는 호, 악재가 모두 주가에 반영 되면서 시장참여자들이 주가를 예측하는 매매심리를 표현 한것 이기 때문에 단순하게 수급논리로 매매 하는데 필요합니다. -캔들차트의 몸통의 길이는 주가의 변동폭을 나타내기 때문에 몸통의 길이가 길어졌다는것은 주가 변동폭이 확대 되면서 강하게 매수, 매도 세력의 매매가 이루어졌기 때문에 주가의 변곡점을 해석 하는 지표로 활용 됩니다. -일봉, 주봉, 월봉

24. 상승형 캔들 -양봉의 출현은 주가상승을 의미 하지만 시점에 따라서 해석이 달라질수도 있고, 연속출현의 회수나 몸통의 길이,꼬리의 길이,전일 캔들의 모양과의 상관관계등을 복합적으로 분석하면서 주가방향의 신뢰성을 예측할수 있습니다. -양봉이 3개 연속 나타나는것을 “적삼봉” 이라고 합니다. 바닥권에서 적삼봉은 강한 상승으로 추세전환을 의미 합니다. -전일 음봉이 발생 하고 다음날 전일 음봉을 모두 감싸는 긴 양봉의 출현역시 강한 상승의 전환점으로 해석을 합니다. -음봉과 양봉을 연속적으로 발생 하지만 음봉에 비해서 양봉의 모양이 크게 나타나면 상승전환으로 해석을 합니다. -연속해서 음봉이 발생후에 그동안 연속했던 음봉의 길이를 모두 감싸는 긴 양봉의 출현은 강한 상승추세를 의미 합니다.

25. 하락형 캔들 *상승형 캔들과 반대 모양을 만든다면 주가 하락의 표시로 해석이 가능 합니다. 음봉의 출현은 매도세력이 강하기 때문에 나타나는 모양으로 연속성이나, 나타나는 시점, 캔들 몸통의 길이등을 종합적으로 분석해서 주가 하락을 에측 합니다. -긴 음봉 출현후 3일간 양봉이 나오면서 상승추세를 만들었지만, 3일간 만들었던 양봉을 모두 감싸는 긴 장대 음봉이 나왔다면 강한 매도세력등장으로 하락전환으로 예측 합니다. -연속 음봉 3개가 나오는 것을 “흑삼봉” 이라고 하며,흑삼봉은 강한 하락추세로 해석 합니다. -흑삼봉출현후 양봉이 나오면서 추세전환을 시도 하였지만, 그 다음날 다시 음봉을 발생 하였다면 하락추세지속으로 해석을 합니다. -양봉을 연속 하면서 상승하던 주가가 샛별형 음봉이 나오고 긴 꼬리를 다는 음봉이 나오면 하락추세 전환으로 해석 합니다.

26. 제3과 추세의 기본원리 • 주가는 어느 기간 동안 일정한 방향으로 움직이는 경향이 있다. 이를 추세라 한다. 하락 추세 상승 추세 평행 추세

27. 제3과 추세의 기본원리 *추세는 관성이 작용 하면서 그쪽방향으로 지속하고자 하는 관성이 작용 합니다. *추세선을 그렸을때 추세선이 상승모양을 만들고 있으면 “상승추세”라고 하고 추세선이 하락방향을 지속 하고 있으면 “하락추세” 라고 합니다. *캔들차트의 저점과고점을 연결해서 추세선을 그리고, 일정한 범위에서 주가가 움직이다가 박스권을 벗어나면 추세전환으로 해석을 합니다. *일정한 박스권을 만들고 있던 주가가 박스권상단을 돌파하면 상승추세 전환으로 해석을 하고 주가가 박스권 하단을 이탈 하면 하락추세전환으로 해석을 합니다. *박스권을 이탈한 주가는 강하게 그쪽방향으로 움직이면서 새로운 추세선을 만들어가는 경향이 있습니다. *박스권 상단을 돌파하면 지금까지 저항선으로 작용 하였던 추세선은 지지선으로 작용을 하고 박스권 하단을 이탈하면 지금까지 지지선으로 작용 하였던 추세선은 저항선으로 작용을 합니다.

28. 상승추세선 하락추세선 상승한계깃발형 상승 나란히형 이익 상승형 하락 손실형 하락 나란히형 하락한계 깃발형

29. 제4과 : 추세변화 1. 대칭 삼각형: 추세변화(가격변동폭이 감소, 추세 돌파 후 추세 선은 지지선이나 저항선이 된다) 2. 직각 삼각형 3. 쐐기형

30. 저항 저항 지지 지지 지지선과 저항선 일정한 지점에서 추가상승이나, 추가하락 하지않고 횡보내지 제한적인 움직임을 보이는 시점 • 바로 직전에 나타난 최고점은 저항선 • 바로 직전에 나타난 최저점은 지지선 • 저항선이 상향 돌파되면 지지선으로, 지지선이 하향 돌파되면 저항선이 된다. • 현재의 가격이 최소한 어디까지 움직일 것인가를 예측 • 지지선 지지나, 저항선 돌파에 실패 했다면 “추세전환”으로 예측

31. 지지선과 저항선 *가장최근에 저항선으로 작용 하였던 시점을 주가가 상향돌파를 하면 추세가 상승을 만들면서 주가가 상승을 하지만, 주가는 상승만을 하는것이 아니고 상승과 하락을 반복 하게 되는데 한번 돌파된 저항선은 주가하락시에 지지선으로 작용을 합니다. *반대로 가장최근에 지지선으로 작용 하였던 시점을 주가가 하락 이탈을 하면서 하락추세를 만들면 단기간에 주가가 기술적반등을 하더라도 하향이탈된 지지선은 저항선으로 작용을 합니다. *지지선과 저항선은 주가가 상승과 하락을 반복 하면서 최대한 어디까지 상승을 하고, 최소한 어디까지 하락을 할것인가를 예측 하는 수단으로 활용 됩니다. *한번 돌파 되었던 저항선이 지지선 역활을 못 하면서 주가가 하락을 한다면 하락추세전환으로 판단 하고, 하향이탈 되었던 지지선이 저항선으로 역할을 못 하면서 강하게 돌파가 되면 상승추세존환으로 판단을 합니다 *지지선과 저항선은 시점에 따라서, 보는 사람에 따라서 달라질수 있기 때문에 자시만의 기준점을 정립하는것이 중요 합니다. -하이닉스 차트를 보면서, 일봉, 주봉, 월봉으로 지지선 저항선 설명

32. <동기호가 예시> 매도 10000원 100주 매수 9800원 300주 9900원 400주 9900원 700주 9800원 500주 10000원 300주 1)매수 10000원 300주 매도 9800원 500주중 300주 체결 2)매도 9800원 200주 매수 9900원 700주중 200주 체결 3)매수 9900원 500주 매도 9900원 400주 체결 ⇒ 동시호가 가격 9900원 ※ 체결: 10000원 매수 300주 9900원 매수 700주중 600주 체결 9800원 매도 500주 9900원 매도 400주 체결

33. <동기호가 예시> *아침 8시부터 9시 까지 주문을 접수해서 9시에 시초가를 결정하고, 장마감전 2시50분 부터 3시 까지 주문을 점수해서 종가를 결정하는 동시호가 시간이 있습니다. *장중에는 매수, 매도 호가를 보면서 자유롭게 매매를 할수 있지만 동시호가시간에는 모든 주문을 체결 가능한 가격의 중간지점에서 단일가격으로 체결을 시킵니다. *아래와 같은 주문내용을 보면서 동시호가 체결시스템을 설명 하겠습니다. 예시)매도 10000원 100주 매수 9800원 300주 9900원 400주 9900원 700주 9800원 500주 10000원 300주 1)가장 고가매수를 하겠다는 주문과 가장 저가로 매도 하겠다는 주문을 먼저 체결 시킵니다. 매수 10000원 300주 매도 9800원 500주중 300주 체결 -매도 9800원 200주가 미체결 됬습니다. 2)매도 9800원 200주 매수 9900원 700주중 200주 체결 -매수 9900원 500주 미체결 됬습니다. 3)매수 9900원 500주 매도 9900원 400주 체결 -매수 9900원 100주 미체결 됬습니다 ⇒ 동시호가 가격 9900원으로 결정 되었습니다. *10000원에 매수 주문이나, 9800원에 매도 주문 모두 9900원에 체결이 되었습니다. *종가는 9900원에 마감을 하였지만, 9900원 매수 주문중에 마지막 100주는 체결이 되지 않았습니다. *동시호가에 매수 주문은 고가로, 매도 주문은 저가로 해야만 체결가능성이 높습니다.

34. 요점 정리 복습 • 공부한내용을 복습해 보겠습니다. • 1.주가는 (수요)와 (공급)의 상호작용에 의해서 결정된다. • 2. 주가는 상당히 장기간 유지되는 동향에 따라 움직이려고 한다.-(관성)이 작용 • 3.도표의 패턴은 (반복)되는 경향이 있다. • 4.도표는 (해석)하는 사람에 따라 다를 수 있다. • 5.동시호가에 매수주문은 (고가)로 해야 체결가능성이 높다.

35. 제 3일차 • *강의내용 • -주식가치 분석 • -재료분석과 이해 • -이평선 매매 • -패턴분석

36. 제5과 주식 가치 분석 • 기본적 분석 • 기업의 내재가치, 성장성 분석 • 분석자료 방대, 분석가는 전문화 되어있다. • 분석시간이 오래 걸린다. -서울반도체 기업분석 보면서 설명 • 2) 기술적 분석 • 수급논리로 접근, 시장의 매매심리 반영 • 다양한 종류의 시장과 종목을 쉽게 분석가능 • 분속하는 방법, 사람에 따라서 다른 결론 가능 -하이닉스 추세선 그리면서 설명

37. 제6과 개별주가분석 • 장래성: -매출액,영업이익,자산가치 건전성등 기업의 미래가치를 분석하는 방법으로 주식은 “꿈”을 먹고 성장 한다는 주식 격언처럼 기업이 꿈이 있는지를 분석 하는방법 • 계열사 지분구조 -자회사나 투자회사의 건전성과 장래성 등을 분석, 대주주 개인회사의 무리한 지원등 내재가치에 영향을 미칠수 있는 요인들을 분석 • 경영자의능력 -코스닥 기업은 “CEO주가”다, 경영진의 구성과 경영진의 능력을 분석해서 기업의 건정성과 미래가치를 분석 • 생산제품에 따른 소비자들의 반응 -생산제품의 시장점유율이나, 신제품 개발, 계절적 수요등을 분석 • 기술수준과 기술개발투자 정도 -기술진 구성과 기술개발투자등을 분석 • 재무구조 -재무제표상에 나타나는 수치적인것에 국한되지않고 분식회계등이 없는지 분석 • 주주들을 우대하는가? -정기적인 기업설명회나,배당등을 통해서 주주들에게도 관심을 보이는지, 대주주위주로만을 생각 하고있지는 않은지 분석

38. 1. PER= 주가 수익비율 (내재가치) • PER=주가(종가)/1주당 연간 순이익 (배) EX1) 순이익 500원, 주가 20,000원 PER=20,000/500=40(배) EX2) 순이익 500원, 주가 10,000원 PER=10,000/500=20(배) ~PER는 낮은것이 주가가 저평가 되었다 ~주가가 상승을 하면 PER는 올라간다 ~순이익이 감소 하면 PER는 올라간다 ~순이익이 증가 하고, 주가가 하락한 시점이 주가 저평가로 판단 • 종목별 상대 PER=업종별 PER/대상기업천체 PER • 기업별 상대PER=개별기업PER/소속업종 PER -업종별로 평균PER 수치가 다르기 때문에 업종평균수치와 개별주가의 수치를 비교분석 하면서 상대적으로 저평가 되었는지, 고평가 되었는지를 분석

39. 2. PBR: 주가 순자산비율 • 회사가 해산 할 때 주주에게 분배되는 금액 • PBR=주가/1주당순자산 (배) EX1) 주당 순자산1000원, 주가 2,000원 PBR=2,000/1,000=2(배) EX2) 주당 순자산2000원, 주가 500원 PBR=500/2,000=0.25(배) • PBR>1 : 고평가 • PBR<1 : 저평가 3. EPS: 주당세후순이익 • EPS=세후순이익/주식수

40. 제 7과안전성 분석 • 유동비율=(유동자산/유동부채)*100 표준비율 200%이상 • 부채비율=(타인자본/자기자본)*100 표준비율 100%이하 • 당좌비율=(당좌자산/유동부채)*100 표준비율 100%이하

41. 제5장 재료분석과 이해 • 제1과 종목별 뉴스선별 방법 1) Lotto 당첨확률 < 교통사고 확률 자기 자신에게 유리한 쪽으로 해석하는 정보수용의 편협성 때문에 복권에 당첨될 확률이 교통사고를 당할 확률보다 현저헤가 낮음에도 불구하고 복권을 구매 하는 사람은 복권에 당첨될것이라는 기대를 하고, 자기 자신이 교통사고를 당할것이라는 생각을 하지 않게 된다 주식을 보유 하고 있는 투자자는 보유종목에 대해서 호재는 긍정적으로 수용 하고 악재는 무시 하려는 경향을 보이고, 현금을 가지고있는 투자자는 호재보다도 악재를 수용 하려는 편견을 가지고 있다. 2) 똑같은 뉴스를 시장환경에 따라 호재, 악재로 적용 유가상승이나, 원/달러 환율 상승등이 어떤날은 호재로 작용을 하고 어떤날은 악재로 작용을 하면서 시장참여자들의 마음이 바뀌는곳이 주식시장의 특성이다. 자기만의 고집을 가지고 시장을 보지말고 시장 이 반응 하는 대로 순응 하는 대응이 필요

42. 제5장 재료분석과 이해 제2과 호재,악재 선별 이해 방법 1)자산매각의 의미 자산매각은 단기적으로는 재무구조개선으로 호재로 작용 2)공시 시점 의미 주말이나, 장 마감후 공시는 부담 3) 신기술 개발,투자 신기술개발은 단기적으로 호재로 작용 하지만 신기술 회사에 투자를 했다는 재료는 상당기간 테마로 작용 할수 있슴(바이오,태양광) 4)M&A 기업인수합병은 단기 호재로 작용,우회상장을 위한 합병발표는 감자나,개열분리등 재료를 확인 하는것이 필요 5)대주주 지분 변동 6)계열사 지원, 편입

43. 제2과 기술적 분석 비판 • 자기 주관적인 예언 -분석하는 사람과 분석하는 방법에 따라서 예측이 다를수 있다는것을 인정하려고 하지 않고 자기의 입장에서 유리한 방향으로 예측(하이닉스 macd 보면서 설명) • 2) 과거자료의 분석으로 미래예측이 가능한가? • -주가는 똑같은 재료를 가지고도 전체 분위기에ㅐ 따라서 다르게 작용 한다 • 3) 랜덤워크 이론 • 가격변동은 시계열상에서 서로 상관 관계가 없으며 과거의 가격변동이 어떠했는가를 분석하더라도 그것이 미래의 가격변동 예측에 전혀 도움을 줄 수 없다는 이론

44. 이동평균선 이용 매매 1) 주가가 이동평균선을 상향돌파 하면 매수 2) 주가가 이동평균선을 하향돌파 하면 매도 3) 위로부터 장기(60일)∙중기(20일)∙단기(5일) 주가의 순서로 역배열 되어 나란히 하락 중 일때는 약세장 지속 가능성 -정배열 상태 에서는 강세장 지속 가능성 4) 역배열 상태가 상당기간 지속된 이후 단기 이동평균선이 더 이상 하락하지 못하고 상승하기 시작하면 바닥권 예상 5) 단기∙중기∙장기 이동평균선이 밀집되어 장세가 불투명 할때는 매수시점을 늦추고 관망(강력한 지지선 역할) -하이닉스 차트를 보면서 설명

45. 제8과 패턴분석 2 제1과 3중 천정형 3 1 4 (서울반도체 07년 8월 차트 보면서 설명) 1, 왼쪽어깨: 강한 매입세력, 가격상승, 거래량증가 2, 머리:최고어깨의 최고점보다 주가가 상승했다가 점차 왼쪽어깨의 최고점 밑으로 하락 3, 오른쪽어깨: 머리 2 국면까지 상승하지 못하고 하향으로 전환 4, 되돌림: 주가가 기준선을 하향 돌파 후 다시 기준선까지 상승하는 국면 “속임수 국면” 주가는 하락 국면으로 돌입

46. 천 정 형 • 기간적인 면에서 짧고 불안정하다. • 가격 움직임의 범위는 넓고 급격하다. • 하락시 빠른 속도로 하락한다. 바 닥 형 좁은 가격 범위, 패턴을 이루는데 많은 시간 소요 거래량은 상승추세에서 더욱 중요하다. 제9과 천정형과 바닥형

47. C A B D 1) 이중 천정형 • A고점에서 거래종가 두번째 고점C에서 거래감소 • B저점 하향 돌파시 하락추세전환(서울반도체08년2월-7월) • A고점이 C고점보다 높으면 추세 전환 신뢰도가 높다.

48. 머리 추세선 오른쪽 어깨 왼쪽어깨 목선 2) 머리 어깨형 • 상승추세 이후 패턴의 추세전환 완성 • 세개의 연속고점으로 형성, 가운데 고점이 가장 높다

49. 목선 추세선 3) 역머리 어깨형(동양증권08/12)

50. 갭 • 추세가 갑자기 한쪽방향으로 치우쳐져 주가가 급등 혹은 급락함 으로써 차트상에 빈공간이 생기는 것 • 상승추세에서 상향갭은 강세의미 • 하락추세에서 하향갭은 약세의미(삼천리 자전거 차트) 소모갭 하향돌파갭 진행갭 돌파갭