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About DMS Market Analysis Business Domain Vision & Strategy Investment Point Appendix

About DMS Market Analysis Business Domain Vision & Strategy Investment Point Appendix. 기업 개요 DMS 의 성장과정 주요 경영진 경영실적 시장점유율 핵심경쟁력. 기업 개요. 대 표 이 사. 박 용 석. 설 립 일. 1999 년 7 월 8 일. 자 본 금. 25.4 억원. 매 출 액. 845 억원 ( ’ 04 년 1H), 565 억원 ( ’ 03 년 ). 본사 / R&D 센터

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Presentation Transcript

  1. About DMS • Market Analysis • Business Domain • Vision & Strategy • Investment Point • Appendix

  2. 기업 개요 • DMS의 성장과정 • 주요 경영진 • 경영실적 • 시장점유율 • 핵심경쟁력

  3. 기업 개요 대 표 이 사 박 용 석 설 립 일 1999년 7월 8일 자 본 금 25.4억원 매 출 액 845억원 (’04년 1H), 565억원(’03년) 본사/ R&D센터 (경기 수원) 당기순이익 210억원 (’04년 1H), 104억원(’03년) 북경지사 제1공장 : 클린룸 1,000평(경기 화성) 제2공장 : 클린룸 2,000평(경기 화성) 1,2 공장 (경기 화성) 생 산 시 설 주 요 제 품 HDC 등 TFT-LCD 제조장비 상해지사(설립준비중) 수원시 영통구 영통동 드림피아빌딩(본사) 화성시 팔탄면 고주리(공장) 주 소 대만북부지사 (新竹) 대만중부지사 (타이쭝) 홈 페 이 지 www.dms21.co.kr 대만남부지사 (臺南)

  4. DMS의 성장 과정 [ 핵심 기반기술과 다양한 제품 Line-up 구축으로 지속적성장유지 ] 설립기 기반구축기 성장기 • `99.07 DMS 법인 설립 • `99.09 벤처기업 등록 • `00.04 부설연구소 설립 • 세계 최초 EUV 개발 • `00.06 세계 최초 HDC 개발 • `00.11 해외투자유치(40억) 1,700억 • `01.01 5세대용 HDC 개발 • `01.09 ODF UV Curer 개발 • Plasma Asher 개발 • `02.08 5세대 수주(400억) • `02.12 벤처기업 대상 565억 • `03.03 대만지사 설립 • `03.04 세계 최초 HDS 개발 • ’03.10 6세대 장비 수주(500억) • `04.02 해외1억불 장비수주 • `04.03 제 2공장 착공 (10,000평) • `04.06 중국지사 설립 • ’04.08 7세대 장비개발 379억 229억 125억 14억 2000 2001 2002 2003 2004(E) 1999 대표적 개발 장비 HDD, HDE, Coater Plasma Asher EUV HDC HDS

  5. 주요 경영진 [ LCD 공정기술과 장비제조기술 분야의 전문가 포진 ]

  6. 경영실적 [ 상반기 매출 및 이익규모 전년 연간실적 초과 ] 당기순이익 매출액 (단위 : 백만원) (단위 : 백만원, %) 당기순이익 당기순이익률 170,000 45,027 21,081(1H) 84,510(1H) CAGR 95.0% CAGR 181.8% 26.5 56,500 10,448 18.5 37,911 3,336 22,933 2,012 8.9 8.8 2001 2002 2003 2004(E) 2001 2002 2003 2004(E)

  7. Market Position [세계 최초로 개발한 HDC, EUV, ODF Seal Curing 등의 장비로 진입영역에서 시장지배력 확대] 대만, 중국 세정장비 M/S 국내 시장점유율 (국내 L사 5,6세대 기준) (`04 HDC 수주 기준) 100% 100% 100% 100% 100% 94.6% 80.0% 62.4% 62.2% 50% 43.8% 10.7% HDC AUO G6 CPT G4.5 CPT G6 CMO G5.5 BOE G5 CMO G5 Wet Etcher Wet Strip Plasma Asher EUV ODF Seal Curer *자료 : 당사가 진입한 세정분야 기준으로 작성

  8. 핵심경쟁력 [ 일본장비의 국산화 수준을 넘어 新개념 장비로 새로운 시장의 표준 창출] Man Power Technology • 10년 이상 경력의 LCD 전문가 다수 • 높은 R&D인력 비중(전체 인력의 42%) • 마케팅과 연구개발 위주의 인력구성 • 세계최초 HDC, HDS 개발한 기술력 • 신규장비(HDE, HDD) 개발능력 보유->소형화 원천기술 확보 • 국내특허 76건, 해외특허 70건 등록/ 출원 DMS 핵심 경쟁력 Infrastructure Market Power • 100여개 주요 협력사와 클러스터 구축 • 3,000평의 클린룸 확보(대지 11,000평) • 300평 규모의 연구개발전용 실험실 • 200명 수용규모의 국내외 현지 기숙사시설 • 세계 세정장비 M/S 1위(’04 수주기준 40%) • 다양한 제품 Line-up 구축 • 국내외 안정적 매출거래처 확보 조직 문화 • 한계에 도전하는 것을 즐기는 문화 • 독창성과 솔선수범을 중시하는 문화 • 일에 대한 순수한 열정이 넘치는 문화

  9. FPD 산업전망 • TFT-LCD 시장현황 • TFT-LCD 장비시장

  10. FPD 산업전망 TFT-LCD를 중심으로 FPD산업 고성장세 지속 FPD 세계시장 규모 • 기존 CRT시장을 LCD가 급속히 잠식 중 • 연평균 20% 이상의 고성장 전망 • 모니터, 노트북 등의 꾸준한 수요 증가 및 LCD TV 시장의 급속한 팽창 예상 (단위 : 십억 USD) LCD PDP 기타 CAGR 20.6% 91 69 43 74 58 38 FPD (Flat Panel Display) 경쟁구도 Resolution QXGA UXGA SXGA XGA SVGA VGA QVGA 용도별 FPD 시장 규모 Monitor Zone TFT-LCD EWS (단위 : 십억 USD) Desktop Monitor TV Monitor TV 모니터 노트북 핸드폰 기타 Digital HD TV 91 10 Note PC Monitor D-Pape CRT-TV PDP 69 10 Projection TV 12 9 Car Navigator 10 43 25 10 IMT 2000 8 9 PDA 22 TV ZOne 8 33 13 17 Mobile Zone Size(Inch) 5 10 20 30 40 50 60 • 출처 : KDC(`04. 6.10, 삼성SDI 발표) • 출처 : Display Search, 2004

  11. TFT-LCD 시장 현황 [ 노트북, PC 모니터에 이은 TV용 LCD시장 확대로 지속성장 ] TFT-LCD 시장의 성장동인 TV용 LCD 시장규모 (단위 : 백만대, %) LCD TV 수요 CAGR 78.5% • 양방향 디지털 TV시장의 도래 • 가격경쟁력 확보 • 26억 인구의 신흥시장 도래 (BRICs) • 2006년 독일 월드컵, 2008년 베이징올림픽 • TV채널 수 증가 • LCD화면에 익숙한 신세대의 성장 LCD TV 비중 46 36 23.6 20 19.3 10 4 11.6 6.1 2.8 • 출처 : Display Search, 2004 Size별 LCD TV 수요전망 전체 TFT 패널 시장 (단위 : 백만대) (단위 : 백만USD) 59,804 CAGR 28.4% ≥40`` 48,423 32``~37`` 37,739 22``~26`` 26,238 17``~20`` 21,971 ≤12 2002 2003 2004(E) 2005(E) 2006(E) • 출처 : Display Search • 출처 : KDC(`04. 6.10, 삼성전자 발표)

  12. TFT-LCD 장비시장 국내/외 LCD패널업체들의 TV용 LCD시장 선점을 위한 대규모 신규Line 시설투자 지속 전망 TFT-LCD 장비시장 현황 • 연간 약 8조원(70억불) 시장 형성(2003년 기준) • Big5(LG필립스 LCD, 삼성전자, 샤프, AU, CMO)의 업체별 1조원 이상 투자 지속 • 2006년까지 대만, 한국, 일본 중심의 지속적인 TFT-LCD 장비수요 전망 • 당사 주력분야인 Wet장비분야의 주요 경쟁사로는 일본의 DNS, Shibaura 등이 있으며 특히 세정기 분야에서는 • 최근 당사의 대만 등지에서의 시장점유율 확대로 2004년에는 세계시장 1위 달성 예상 TFT LCD 장비 분야별 시장규모(’99-03) Array장비별 점유율(’99-03) Module 10% 100 Cell 19% 100 Array 52% C/F 19% • 자료 : Display Search,2003 2Q • 자료 : Display Search, 2003 2Q

  13. 사업영역 • 진입공정 및 경쟁사 • TFT공정 진입분야 • C/F공정 진입분야 • 주요 제품(1) - HDC • 주요 제품(2) – HDS

  14. 사업 영역 [ LCD 및 반도체 핵심 공정장비분야를 선도하는 디엠에스 ] 공정별 주요 생산장비 Array, C/F 공정 HDC 공정 장비 Coater (개발중) Plasma Asher Developer HDS Wet Etcher ● 우위, ○ 대등

  15. DMS 진입공정 및 경쟁사 [ 기존장비의 소형화, 고성능화를 통한 경쟁력 확보 ] 양산중 개발중 미진입 세정 막증착 세정 PR 도포 노광 현상 식각 PR Strip 잔사처리 TFT/ CF 공정 DMS 장비 • HDC • EUV • HDC • EUV Coater Developer Wet Etcher Wet Strip Plasma Asher HDD HDE HDS • DNS(일) • Shibaura(일) • 히다찌(일) • 케이씨텍(한) • DNS(일) • Shibaura(일) • 히다찌(일) • 케이씨텍(한) • DNS(일) • TEL(일) • TOK(일) • DNS(일) • Shibaura(일) • DNS(일) • Shibaura(일) • 케이씨텍(한) Shibaura(일) ADP(한) 경쟁사

  16. TFT공정 진입분야 1. TFT Process Flow DMS 진입영역 Wet Etch Gate 세정 세정 세정 증착 세정 도포 노광 현상 Strip Insp. Active 세정 증착 세정 도포 노광 현상 D/Etch Strip Insp. 세정 Dry Etch WetEtch 세정 증착 세정 세정 세정 도포 노광 현상 Strip Insp. S/D Passive 세정 세정 증착 세정 도포 노광 현상 D/Etch Strip Insp. Wet Etch Strip 세정 Pixel 세정 세정 증착 세정 도포 노광 현상 Insp. HDC HDC HDS Developer Wet Etcher

  17. C/F공정 진입분야 2. C/F Process Flow DMS 진입영역 B/M공정 B/M 증착 세정 초기세정 세정 도포 노광 현상 Etch 세정 Strip Red Photo전 세정 도 포 노 광 Oven 현 상 Photo전 세정 도 포 노 광 Oven 현 상 Green Blue Photo전 세정 도 포 노 광 Oven 현 상 잔사 제거 Photo전 세정 도 포 노 광 Oven 현 상 Over Coater ITO 증착전세정 ITO증착 최종검사 HDC Developer Plasma Asher

  18. (단위 : 억원) 1,174 CAGR 158.0% 363 176 2002 2003 2004(E) 주요 제품 - HDC 세계최초로 개발한 고집적 세정장비 (경쟁사 대비 1/3크기) (1) HDC(High Density Cleaner) • 기존 장비의 1/3 면적크기로 소형화 성공 • -> 뛰어난 공간효율성과 원가절감 효과 • 3차원 반송과 고성능 핵심세정모듈 특허 다수 보유 • 타 공정장비와 Docking 가능한 유일한 세정기 • -> 높은 수율 향상효과로 급속한 시장확대 HDC의 매출규모 (증가추이) 패널단위 면적당 세정기 단가 하락추이 • HDC의 진입으로 세정장비 가격하락 -> 구매대수 증가 -> 시장 확대 원 배 HDC진입

  19. 주요 제품 - HDS HDC의 뒤를 이을 차세대 주력장비(세계최초개발) (1) HDS(High Density Stripper) • 세계최초 개발, 상용화한 고성능, 고집적 Stripper • 식각후 잔류 P/R을 제거하는 핵심 공정장비 • 기존 장비 대비 바닥면적 1/3 크기 이하로 소형화 • 2004년 하반기부터 본격 매출 예정 기존 Stripper vs HDS HDS의 매출규모(전망) (단위 : 억원) Turn 800 A/K Unloader AQ/K Shower Shower CAGR 100.0% Loader Loader Shower Strip #2 Strip #1 Loader A/K Unloader Rinse #2 500 Rinse #1 Suction Loader Turn Transfer Unit Strip #1 Strip #2 Strip #3 Strip #4 IPA(DMSO) 200 2004(E) 2005(E) 2006(E)

  20. 중장기 경영전략 • Vision • 새로운 성장동력 • SSMF

  21. 중장기 경영전략 • 세정장비 중심 -> 박리, 식각, 현상, 포토, 진공장비 • 기존장비의 고부가가치화 -> HDS, HDE, HDD 진입기 기반구축기 성장기 도약기 99年 00年 01 年 02年 03年 04年 05年 06年 EUV Loader Wet Etcher Wet Stripper Wet Cleaner HDC Plasma Asher HDS Developer Coater HDE HDD 국내시장 중심의 성장 • 주력장비 M/S 확대 • 시장영역(해외) 확대 • 사업영역 확대 • 시장 Trend 선도

  22. Vision VISION Global No.1 Display Solution Provider Goal 전세계 장비회사 중 수익성 1위 진입한 시장에서는 반드시 1등 기술 선도력 원가 경쟁력 인재 육성력 핵심역량 전혀 새로운 개념의 장비개발능력 불필요한 장비구간 등 모든 낭비요소 제거 LCD장비업계 최고의 인재육성 “일하는 재미, 성장하는 즐거움” 공유가치 열정과도전정신 고객과 함께 성장 독창성과 탁월함

  23. 새로운 성장동력 - SSMF SSMF ( Small Scale Mini Fab. ) 구축을 통한 새로운 성장 모멘텀 확보-> 유기 EL 및 소형Display용 설비의 Turn Key 수주시장 창출 SSMF 구성도 증착 (Deposition) 세정 (Cleaning) PR 도포 (PR Coating) PECVD Sputter HDC New Coater DMS 장비 외부 장비 Exposure SSMF Back Bone System 노광 (Exposure) Inspection HDS HDE HDD 검사 (Inspetion) PR 박리 (PR Strip) 식각 (Etch) 현상 (Develop)

  24. 다양한 국/내외 거래처 보유 • 해외수주물량 증가 • 업계최고수준의 R&D 인프라 • 투자지표

  25. 다양한 국내/외 거래처 보유 거래처별 매출구성 추이 국내 거래처 해외 거래처 (단위 : 억원) 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 삼성 등(한국) LG 삼성 BOE-OT(중국) 대만기타 AUO(대만) Hannstar(대만) CMO(대만) CPT(대만) QDI(대만) INNOLUX(대만) CMO(대만) BOE-OT(중국) AMTC(대만) AUO(대만) CPT(대만) LG(한국) 01 02 03 04(E)

  26. 해외수주물량 증가 수익성 높은 해외수주잔고 비중 90%-> 하반기 수익성 더욱 개선 수주 및 수주잔고 (단위 : 억원) 수주잔고 (6월 말 기준, 8월 현재 973억) 하반기수주2,215(E) `05 이월 2,051 691억원 2004년 매출(E) 1,700 하반기164 상반기수주 1,160 수주잔고691 845억원 ’04 상반기 매출 상반기매출인식 845 전기이월 376 <2004년 6월말 기준>

  27. 업계 최고수준의 R&D 인프라 [ 세정모듈 집적화 기술 등 국내외 특허 146건 등록/ 출원 ] R & D 인 력 연도별 특허 등록/ 출원 현황 (단위 : 명, %) R&D 인력 R&D 인력비중 (단위 : 건) 국내 특허 등록/ 출원 81 43 해외 특허 등록/ 출원 71 57 41.7 43 39.9 39.0 26 36.4 21 23 04(현재) 01 02 03 13 7 9 4 R & D 투 자 (단위 : 억원, %) R&D 투자액 50 00 01 02 03 ‘04.7월 현재 R&D 투자비율(매출액 대비) 25 국가별 특허 등록 출원 20 16 (단위 : 건) 8.7 4.5 4.3 2.9 01 02 03 04(E) * 실용신안권 2건, 상표권 9건 미포함

  28. 6,792 2,091 668 403 2001 2002 2003 2004(E) 투자지표 주당 순이익(EPS) EPS-BPS Matrix (단위 : 원) BPS 디엠에스 16,000 15,500 탑엔지니어링 4,500 4,000 3,500 주성엔지니어링 오성엘에스티 3,000 주당 순자산(BPS) 케이씨텍 2,500 (단위 : 원) 에스티아이 15,821 2,000 태화일렉트론 1,500 1,000 4,627 500 2,366 1,762 - 6,500 7,000 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 EPS 2001 2002 2003 2004(E) • ’04추정실적 기준 : 최근(5월 이후) Analyst 추정평균치 • EPS와 BPS는 공모 후 희석화주식수 기준(CB전환포함)

  29. 공모에 관한 사항 • 요약 재무 제표 • 주요 재무비율

  30. 공모주식에 관한 사항 공모 전/후 주주현황 보호예수에 관한 사항 공모에 관한 사항 <공모후> <공모전> 공모주 19.15% 대표이사 22.71% 대표이사 29.65% 기타주주 36.54% 6,629 천주 5,076 천주 주) 임직원 13.05% 기타주주 31.80% 우리사주조합 1.54% 임직원 15.03% 벤처캐피탈 5.76% 외국인 9.85% 우리사주조합 1.41% 외국인 7.54% 벤처캐피탈 7.52% (단위 : 주, %) 주) 전환사채 253,015주 포함(전환가액 11,857원)

  31. 요약 대차대조표 요약 손익계산서 요약 재무 제표 (단위 : 백만원) (단위 : 백만원)

  32. 재무비율 비교 주요 재무비율 (단위 : %) 자기자본순이익률 (단위 : %) 67.88 53.52 ‘03 ’04(E) 부채비율 (단위 : %) 107.61 22.43 ‘03 ’04(E) ※ 업종평균은 기타 특수목적용 기계(D2936)산업에 속하는 기업 평균임.

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