БИРЖЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАБОТЫ С НЕПРОФИЛЬНЫМИ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ

1. БИРЖЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАБОТЫ С НЕПРОФИЛЬНЫМИ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ МАРТ 2010

2. БИРЖЕВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БАНКОВ НЕРЕАЛИЗОВАННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ В период с начала кризиса осенью 2008 и по сегодняшний день Банки накопили большой объем недвижимости, полученной ими в качестве отступного по невозвращенным кредитам. По экспертным оценкам, на конец 2009 начало 2010 года общая стоимость взысканной банками по «плохим» кредитам недвижимости оценивается в 2 трлн. руб. Управление непрофильными активами в составе активов Закрытых паевых инвестиционных фондов (недвижимости и кредитных) и последующее вторичное обращение паев на Бирже ВОЗМОЖНОСТЬ №1 QUIN Реализация банковских непрофильных активов по максимально возможным ценам с использованием биржевых технологий ВОЗМОЖНОСТЬ №2 БИРЖЕВЫЕ СТАНДАРТЫ

3. О ПРОЕКТЕ QUIN НАШ ПРОЕКТ Санкт-Петербургская Биржа во взаимодействии с Биржей РТС реализуют проект Специальной площадки QUIN (QUalified INvestor) для обращения Паевых инвестиционных фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов Обеспечить биржевое обращение Паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, а также систему расчетов по сделкам с такими инструментами НАША ЦЕЛЬ Организатором площадки QUIN выступает Санкт-Петербургская Биржа Биржа РТСявляется информационно-технологической платформой площадки QUIN НАШИ РОЛИ НАШЕ СОТРУДНИЧЕСТВО Биржа РТС, Санкт-Петербургская Биржа и Ассоциация Региональных Банков и все заинтересованные участники рынка будут совместно на партнерской и взаимовыгодной основе развивать рынок Паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов

4. ОСОБЕННОСТИ ПЛОЩАДКИ QUIN ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА ОАО «Санкт-Петербургская Биржа» РЕЖИМ ТОРГОВЛИ Сделки заключаются в режиме не анонимных торгов (возможность выставления адресных и безадресных заявок) ТРЕБОВАНИЯ К ИНВЕСТОРАМ Совершать сделки с ПИФами для квалифицированных инвесторов на площадке QUIN, могут только инвесторы, обладающие статусом «квалифицированный инвестор» в соответствии с действующим законодательством РФ ТРЕБОВАНИЯ К БУМАГАМ ПИФы для квалифицированных инвесторов, включаются в список ценных бумаг без прохождения процедуры листинга РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Информация о ПИФах для квалифицированных инвесторов, и сделках с ними является закрытой. Предоставляется исключительно квалифицированным инвесторам только при наличии соглашения о конфиденциальности и в рамках специальных программ ИНСТРУМЕНТЫ ПОЩАДКИ QUIN Фонды недвижимости Фонды фондов Фонды прямых инвестиций Хедж-фонды Фонды особо рискованных (венчурных) инвестиций Кредитные фонды и др.

5. 3% 17% 15% 10% 55% Фонды недвижимости Фонды венчурных инвестиций Кредитные фонды Фонды прямых инвестиций Прочие ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХИНВЕСТОРОВ ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ Банки, небанковские финансовые институты, кредитующие организации Управляющие компании, ориентированным на работу с банковскими активами ТЕНДЕНЦИИ Квалифицированные инвесторы из числа Банков и Управляющих компаний уже проявили интерес к данным инструментам. Подтверждение – высокий внебиржевой оборот Структура фондов На сегодняшний день в ФСФР зарегистрировано более 700 ЗПИФов, из них более 400 предназначены для квалифицированных инвесторов Массовая регистрация ЗПИФов для квалифицированных инвесторов управляющими компаниямибыла зарегистрирована в период с августа по октябрь 2009 года ЦЕЛИ СОЗДАНИЯ ФОНДОВ Работа с выданными кредитами и займами. В основном это приобретение кредитных портфелей у банков Финансирование отдельных отраслевых проектов (в том числе проектов других ЗПИФ)

6. 12 613 681,1 1.10.09 ЗПИФЫ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХИНВЕСТОРОВ СВОЕВРЕМЕННОСТЬ РЕШЕНИЯ В условиях роста объемов просроченной и реструктурированной задолженности в банковском секторе ЗПИФы являются: • инструментом для управления такой задолженностью и служат для расширения временных рамок работы с проблемными долгами 12 996 12 721 • механизмом организации внешнего управления активами при сохранении контроля над ними 10 872 • способом повышения ликвидности кредитных организаций и повышения их конкурентоспособности в части управления активами ЗПИФ позволяет более гибко подходить к управлению рисками, а также защищать активы от интенсивного обесценения 572,5 428,9 454,1 ЗПИФ является эффективным и легитимным способом управления активами в том числе и для целей формирования объемов обязательных резервов 1.04.09 1.07.09 1.01.10 Долг по кредитам, млрд. руб. ЗПИФ расширяет инвестиционный инструментарий банков Просроченный долг, млрд. руб. Обращение на Бирже инвестиционных паев ЗПИФов позволяет повысить прозрачность ценообразования ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВОГО ОБРАЩЕНИЯ ФОНДОВ Способ привлечения инвесторов для реализации и завершения различных проектов при высокой волатильности рынков капитала Повышение ликвидности паев, минимизация издержек участников рынка

7. ПУЛ ИЗ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ ВЕЛЕС МЕНЕДЖМЕНТ г. Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18 Тел.+7 (495) 258-19-88 УРАЛСИБ г. Москва,ул. Ефремова, д. 8 Тел.: +7 (495) 705-9058 КОЛВЕНС МЕНЕДЖМЕНТ г. Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 3, этаж 7, офис 708 Тел.: +7 (495) 258-19-86 АГАНА г. Москва, Старомонетный пер., д.9,стр.1 Тел.: +7 (495) 987- 4444 ГРУППА УК IMAC г. Москва, Олимпийский проспект, д.18/1 Тел.: +7(495) 931-9898 АЛЬФА КАПИТАЛ г. Москва,ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, Бронная Плаза тел.: +7 (495) 797-31-52 АВРОРА ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ г. Москва, Олимпийский проспект, дом 18/1 Тел.: + 7 (495) 931-98-46

8. РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ СТАНДАРТАМ ОПЫТ БИРЖИ Объекты сделок: В ПРОВЕДЕНИИ ТОРГОВ • имущество предприятий, находящихся в процедуре конкурсного производства • имущество, конфискованное по решению федеральных органов • права заключения договоров аренды объектов нежилого фонда • дебиторская задолженность • экспортные (импортные) квоты ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ Аукционы ( открытый ход торгов) Конкурс (закрытый ход торгов) ТОРГОВ Торги могут проводиться в «электронном» и в «голосовом» режиме

9. РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ СТАНДАРТАМ СИСТЕМА РИСКМЕНЕДЖМЕНТА БИРЖИ Сделки с участием Биржи в расчетах (предусматривают необходимость внесения покупателем гарантийного обеспечения заявок до начала торгов) Сделки без участия Биржи в расчетах (внесение гарантийного обеспечения заявок не предусмотрена, процедура регистрации сделки и исполнения договора купли-продажи объекта производится самостоятельно) Страхование сделок специализированными страховыми компаниями Организация и упорядоченность рынка непрофильных банковских активов Возможность оперативно найти контрагента Добросовестная конкуренция Справедливое ценообразование Транспарентность рынка ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

10. КОНТАКТЫ Вице-президент (812) 322-44-11 доб.116 m.belyaeva@spbex.ru САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ БИРЖА МАРИЯ БЕЛЯЕВА Заместитель Генерального директора (812) 322-48-88 fond@spbex.ru  АЛЕКСЕЙ СЕРГЕЕВ Заместитель Руководителя по внутреннему контролю (812) 322-76-46, 322-44-11 доб. 102/122 oolga@spbex.ru  ОЛЬГА ОСТРОВСКАЯ Директор Департамента корпоративного развития (495) 705-90-31 доб. 16030 vml@rts.ru БИРЖА РТС МАКСИМ ВОЛКОВ ЮЛИЯ БАРАНОВСКАЯ Ведущий специалист Управления стратегического развития ОАО «РТС» (495) 705-90-31 доб. 16092 baranovskaya@rts.ru 

11. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!