Wahidya Fithra N. (07.41010.0223)

1. SISTEM PENDUKUNG KEPUTUSANPENENTUAN JUAL ATAU BELI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN ANALISA TEKNIKAL DAN FUNDAMENTAL Wahidya Fithra N. (07.41010.0223)

2. Latar Belakang • Perkembangan investasi aktiva keuangan semakin pesat • Investor & pelaku pasar modal yang semakin bertambah • Kenaikan harga saham dan permintaan yang tinggi  daya tarik bagi perusahaan untuk menerbitkan saham.

3. Latar Belakang • Membeli saham = ikut memiliki perusahaan • Membeli saham  mendapat keuntungan (dividen & capital gain) • Membeli saham  Analisa  Keuntungan

4. Perumusan Masalah • Bagaimana merancang dan membangun sistem pendukung keputusan penentuan jual atau beli portofolio menggunakan analisa teknikal dan analisa fundamental bagi investor maupun calon investor.

5. Batasan Masalah • Data yang digunakan merupakan data harga saham yang tergabung dalam LQ-45 periode Agustus 2010 sampai dengan Januari 2011. • Data harga saham pilihan yang digunakan untuk perhitungan analisa teknikal menggunakan data yang diperoleh dari website keuanganYahoo yaitu Yahoo Finance (http://finance.yahoo.com) • Portofolio yang digunakan adalah portofolio saham. • Tidak membahas sistem perdagangan dan penyelesaian transaksi di bursa efek.

6. Batasan Masalah (cont.) • Output  Rekomendasi keputusan jual atau beli portofolio oleh investor. • Laporan keuangan yang dimasukkan berasal dari hasil analisa laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan dan sudah dipublikasikan yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. • Perkiraan-perkiraan atau akun-akun yang digunakan dalam Tugas Akhir ini adalah perkiraan-perkiraan atau akun-akun standar yang digunakan oleh perusahaan industri secara umum.

7. Batasan Masalah (cont.) • Analisis rasio yang digunakan adalah PER, PBV, Current Ratio, Leverage Ratio, Net Profit Margin, dan Total Assets Turnover. • Data laporan keuangan tersimpan di dalam database berdasarkan akun-akun yang dibutuhkan dalam proses analisa fundamental. • Aplikasi yang dibuat berbasis web menggunakan bahasa pemrograman PHP dan menggunakan database MySql.

8. Batasan Masalah (cont.) • Analisis fundamental saham pada Tugas Akhir ini dibatasi hanya pada kondisi finansial perusahaan yang terlihat di dalam laporan hasil analisa laporan keuangan perusahaan emiten.

9. Tujuan • Merancang dan membangun sistem pendukung keputusan yang bertujuan untuk memberikan pertimbangan kepada investor maupun calon investor dalam memilih menjual dan membeli saham menggunakan analisa teknikal dan analisa fundamental.

10. Landasan Teori • Investasi Saham • Kelompok Saham LQ-45 • Portofolio • Analisis Teknikal • Analisis Fundamental • Risiko • Beta • Return Saham • Capital Assets Pricing Model • Analisa Laporan Keuangan

11. Investasi Saham • Saham didefinisikan sebagai tanda penyertaan modal pada perseroan terbatas (Indriyo, 2000). • Investasi saham adalah pemilikan atau pembelian saham-saham perusahaan oleh suatu perusahaan lain atau perorangan dengan tujuan untuk memperoleh pendapatan tambahan diluar pendapatan dari usaha pokoknya. (Subroto, 1986).

12. Investasi Saham Padadasarnya, adaduakeuntungan yang diperoleh investor denganmembeliataumemilikisaham: • Dividen • Capital Gain (Keuntungan Modal)

13. Kelompok Saham LQ-45 • Menurut Hartono (2009), saham LQ-45 adalah indeks yang pertama kali diluncurkan pada tanggal 24 Februari 1997 yang terdiri dari 45 saham-saham paling aktif diperdagangkan.

14. Kelompok Saham LQ-45 • Kriteria pemilihan Kelompok Saham LQ-45 yaitu: • Masuk dalam urutan 60 terbesar dari total transaksi saham di pasar reguler (rata-rata nilai transaksi selama 12 bulan terakhir). • Urutan berdasarkan kapitalisasi pasar (rata-rata nilai kapitalisasi pasar selama 12 bulan terakhir). • Telah tercatat di BEI selama paling sedikit 3 bulan.

15. Portofolio • Portofolio adalah sekumpulan efek atau aset lain yang dimiliki pemodal perorangan atau lembaga. Tujuan dari portofolio adalah untuk mengurangi risiko dengan penganekaragaman efek (Ardiyos, 2001).

16. Analisa Teknikal • Menurut Ahmad (2004), analisis pasar atau sekuritas yang memusatkan perhatian pada indeks saham, harga atau statistik pasar lainnya dalam menemukan pola yang mungkin dapat memprediksikan dari gambaran yang telah dibuat.

17. Analisa Teknikal • AsumsiDasarAnalisisTeknikal • Hargapasarditentukanpenawarandanpermintaan. • Permintaandanpenawarandipengaruhiolehbanyakfaktor, baikrasionalmaupuntidak. • Hargasahambergerakdalamtrenterusmenerusdanberlangsungcukup lama, meskipunadafluktuasikecildipasar. • Perubahantrendisebabkanpermintaandanpenawaran. • Pergeseranpermintaandanpenawaran, tidakmenjadimasalahmengapaterjadi, dapatdideteksilambatataucepatmelaluicharttransaksi. • Beberapapolachartberulangdengansendirinya.

18. Analisa Fundamental • Analisa fundamental adalah metode analisis yang didasarkan pada fundamental ekonomi suatu perusahaan (Ulupui, 2009). • Untuk mengukur fundamental ekonomi perusahaan dilakukan dengan menggunakan rasio-rasio keuangan, yang dapat dilakukan dengan beberapa rasio keuangan. (Kasmir, 2008).

19. Beta • Beta merupakan suatu pengukur volatilitas (volatility) return suatu sekuritas atau return portofolio terhadap return pasar. • Volatilitas didefinisikan sebagai fluktuasi dari return-return suatu sekuritas atau portofolio dalam suatu periode waktu tertentu.

20. Return Saham • Return merupakan hasil yang diperoleh dari investasi. • Return dapat berupa return realisasi yang sudah terjadi atau return ekspektasi yang belum terjadi tetapi diharapkan akan terjadi di masa mendatang (Hartono, 2009).

21. Return Realisasian • Return realisasian merupakan return yang telah terjadi. • Return realisasian dapat dihitung menggunakan data historis. (Hartono, 2009).

22. Return Ekspektasian • Return ekspektasian merupakan return yang digunakan untuk pengambilan keputusan investasi. • Return ekspektasian merupakan return yang diharapkan dari investasi yang dilakukan

23. Capital Assets Pricing Model • Menurut Jack Clark Francis dalam Ahmad (2004) definisi dari CAPM (Capital Assets Pricing Model) adalah teori penilaian risiko dan keuntungan aset yang didasarkan koefisien beta (indeks risiko yang tidak dapat didiversifikasi). • CAPM secara matematis ditunjukkan pada persamaan 2.3. R = Rf + β (Rm - Rf) ........... (2.3) Keterangan simbol: Rf = tingkat bebas resiko/ aset dengan resiko nol Rm = return pasar β = beta sekuritas

24. Analisa Laporan Keuangan • Analisis terhadap laporan keuangan suatu perusahaan pada dasarnya karena ingin mengetahui tingkat keuntungan dan tingkat risiko atau tingkat kesehatan suatu perusahaan (Halim, 2009).

25. Analisa Laporan Keuangan (Tujuan) • Beberapatujuananalisiskeuangandiantaranyaadalahuntuk: • Investasipadasahambagi investor maupuncalon investor, • Menilaikemampuanperusahaanuntukmengembalikanpinjaman yang diberikanbesertabunga yang berkaitandenganpinjamantersebut, • Analisis internal, • Penilaiankerusakan.

26. Analisa Rasio Keuangan • Rasio-rasio keuangan pada dasarnya disusun dengan menggabungkan angka-angka di dalam atau antara laporan rugi-laba dan neraca. Dengan cara rasio semacam itu diharapkan pengaruh perbedaan ukuran akan hilang.

27. Analisa Rasio Keuangan (Kategori) • Padadasarnyaanalisisrasiodapatdikelompokkankedalamlima macamkategori, yaitu: • Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio) • Rasio Aktifitas (Activity Ratio) • Rasio Solvabilitas (Solvability Ratio) • Rasio Profitabilitas (Profitability Ratio) • Rasio Penilaian (Valuation Ratio)

28. Perancangan Sistem • Gambaran Umum Sistem • DFD • CDM • PDM

29. Demo Program

30. Gambaran Umum Sistem

31. Data Flow Diagram

32. Conceptual Data Model

33. Physical Data Model