Взаимодействие мажоритарных и миноритарных акционеров

1. Взаимодействие мажоритарных и миноритарных акционеров Ноябрь 2010 Москва Дмитрий Болгов, Директор по корпоративному управлению

2. Типология структуры акционерного капитала Наличие нескольких крупных акционеров VS. «Распылённая» структура акционерного капитала Наличие мажоритарного акционера

3. Типология акционеров VS. Мажоритарные акционеры Миноритарные акционеры

4. Типология миноритарных акционеров VS. Стратегический инвестор Розничный инвестор

5. Конфликт интересов • Может возникать при взаимодействии с акционерами при: • Проведении общих собраний акционеров • Раскрытии информации • Предоставлении копий протоколов и внутренних документов • Одобрении сделок с заинтересованностью (в т.ч. увеличение уставного капитала) • Выкупе акций, в т.ч. при определении цены выкупа и коэффициента конвертации • Работе с «мёртвыми душами» • Вывод активов из компании • Недружественных корпоративных действиях (в т.ч. рейдерстве, шантаже и т.д.) • …

6. Возможно ли конструктивное взаимодействие? Или всегда будет игра за разные команды?

7. О Банке • ОАО «Промсвязьбанк» (Москва) • Год основания – 1995. • Активы – 463,1 млрд рублей (собственный капитал – 49,6 млрд рублей) – 10 место по активам среди российских банков по состоянию на 01.10.2010 (по РСБУ). • Сеть банка на территории России - 249 офисов продаж, включая 47 филиалов. За рубежом работают филиал Банка на Кипре, представительства на Украине, в Китае и Индии. • В течение 2010 года успешно завершены все аспекты процессов присоединения ОАО АКБ «Волгопромбанк», ОАО «ЯРСОЦБАНК» и ОАО ГБ «Нижний Новгород». • www.psbank.ru • Акционеры: • Компания «Промсвязь Капитал Б.В.» (Д.Н. и А.Н. Ананьевы) - 72,93% • CommerzbankAuslandsbankenHolding AG - 15,32% • Европейский Банк Реконструкции и Развития - 11,75%

8. История взаимоотношений с миноритарными акционерами Банка Август 2006 – достигнуто соглашение об участии немецкого Commerzbank AG в капитале Банка. Ноябрь 2006 – Commerzbank Auslandsbanken Holding AG получил 15,32% в уставном капитале Банка и стал его полноправным акционером. Организован процесс предоставления Commerzbank определенного набора периодической отчетности Банка. Ноябрь 2009 – достигнуто соглашение об участии Европейского банка реконструкции и развития в капитале Банка – подписано Акционерное соглашение между акционерами Банка. Февраль 2010 – ЕБРР стал акционером Промсвязьбанка с долей 11,75%. Апрель 2010 – Внесены изменения в Устав Банка, обусловленные положениями Акционерного соглашения. Июнь 2010 – в состав Совета директоров Банка вошли представители каждого из миноритарных акционеров – Commerzbank и ЕБРР.

9. Защита прав миноритариев в Уставе Банка • В компетенцию Совета директоров Банка дополнительно внесено: • одобрение сделки или нескольких взаимосвязанных сделок, сумма которых превышает 40 процентов от собственных средств (капитала) Банка • одобрение сделок, вынесенных на рассмотрение Совета директоров Банка по инициативе Правления Банка • принятие решений об участии и о прекращении участия Банка в других организациях, в том числе о приобретении либо продаже акций (долей) любого юридического лица, в случаях, когда сумма сделки или нескольких взаимосвязанных сделок превышает 5 процентов от собственных средств (капитала) • предварительное одобрение принятия Банком, являющимся единственным акционером (участником) юридического лица, решений об увеличении уставного капитала, реорганизации или ликвидации такого юридического лица • дача Президенту Банка обязательных для исполнения указаний о голосовании по вопросам об увеличении уставного капитала, реорганизации или ликвидации юридического лица на общем собрании акционеров (участников) юридического лица, более 50 процентов акций (долей) уставного капитала которого принадлежит на праве собственности Банку, при условии, что активы такого юридического лица превышают 5 процентов от активов Банка.

10. Проблемы есть, но заявлено и желание их решать… «В любой компании главные акционеры мелких держателей только терпят, подспудно считая их корыстными паразитами, склочниками или потенциальными шантажистами…» Журнал «Акционерный вестник» №10 (78) октябрь 2010 «Проблема существует, не буду говорить, что мы планируем делать, но законодательство, скажу аккуратно, нуждается, как минимум, в совершенствовании. Крупные контрольные акционеры в крупнейших компаниях действуют в собственных интересах, пренебрегают миноритариями.…Мы сейчас думаем над этим.» В.В.Путин, Председатель Правительства РФ Из выступления на инвестфоруме «Россия зовет!» (октябрь 2010)

11. Контакты Дмитрий Болгов Директор по корпоративному управлению ОАО «Промсвязьбанк» Тел.: +7(495) 727-1020 (вн. 70-5205) Моб.: +7(916) 537-9079 E-mail: Bolgov@psbank.ru DISCLAIMER Информация в настоящей презентация получена из источников, которые Промсвязьбанк считает надежными. Хотя Промсвязьбанк проявил разумную заботу в отношении обеспечения точности и полноты информации в настоящей презентации, он не дает каких-либо прямых или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, правильности или полноты такой информации. Любая информация, содержащаяся в настоящей презентации, дается на дату составления презентации и может изменяться без предварительного уведомления, Промсвязьбанк не берет на себя обязательство по публичному обновлению или пересмотру какой-либо информации в настоящей презентации. Кроме того, информация в настоящей презентации может быть дана в сжатом или неполном виде, и настоящая презентация может не содержать всю существенную информацию о Промсвязьбанке. Использованные в презентации изображения получены из открытых источников в сети Интернет. Настоящая презентация не является публичным предложением или рекламой ценных бумаг и не является предложением или приглашением направлять заявки, приобретать, продавать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги в какой-либо юрисдикции или какому-либо юридическому или физическому лицу или в интересах такого лица. Промсвязьбанк не несет ответственности за ущерб и прямые, побочные, косвенные или аналогичные убытки (включая упущенную выгоду), возникшие в связи с использованием или невозможностью использования данной презентации.