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Polizza index linked

Polizza index linked. le caratteristiche. data di effetto 28-03-2008 durata 6 anni premio minimo 4.000,00 periodo di collocamento 26/02/2008 – 26/03/2008 cedole annuali variabili collegate ad un indice capitale garantito a scadenza solidità degli Istituti emittenti. la cedola annuale.

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Presentation Transcript

  1. Polizza index linked

  2. le caratteristiche • data di effetto 28-03-2008 • durata 6 anni • premio minimo 4.000,00 • periodo di collocamento 26/02/2008 – 26/03/2008 • cedole annuali variabili collegate ad un indice • capitale garantito a scadenza • solidità degli Istituti emittenti

  3. la cedola annuale al termine di ogni anno viene corrisposta unacedola variabile pari al 100%dell’incremento annuale dell’indiceJPMORGANEFFICACE rispetto all’anno precedente (restrike) CON UN VALORE MASSIMO (cap) pari A 7,50% le cedole erogate sono acquisite in ogni caso

  4. l’indice JPM EFFICACE è specifico per la nostra index e alla data di effetto 28 marzo 2008 avrà un valore pari a 100 mira a massimizzare la performancedi un portafoglio di 9 indici globali mediante la continua riallocazione degli investimenti il valore dell’indice sarà pubblicato suMILANO FINANZA il valore dell’indice è espresso al netto di una commissione di gestione annua dell’ 1,55%

  5. l’indice JPM EFFICACE i 9 indici globali sono fortemente diversificati e coprono tutti i maggiori settori di asset e aree geografiche i pesi di ciascun indice all’interno del portafoglio vengono ribilanciati ogni trimestrein base alle relative performance ottenute negli ultimi 6 mesi lo scopo dell’indice è massimizzare il rendimento del portafogliocogliendo leopportunità dei diversi mercatimantenendo il controllo della volatilità (max. 8%)

  6. MERCATI AZIONARI SVILUPPATI MERCATI OBBLIGAZIONARI INVESTIMENTI ALTERNATIVI MERCATI EMERGENTI l’indice JPM EFFICACE: i componenti

  7. ECPI Global Commodity Equity l’indice JPM EFFICACE: i limiti di investimento

  8. l’indice JPM EFFICACE: i risultati Negli ultimi 5 anni l’indice JPMEFFICACE avrebbe ottenuto un rendimento medio annuo pari al 12,29%

  9. 99,75 2,99% 2,99% 3 anno 28/03/2011 il valore dell’indice al termine di un anno diviene base di calcolo per quello successivo un esempio di calcolo delle cedole valore indice EFFICACE PERFORMANCE CEDOLA 100,00 data effetto 28/03/2008 105,12 5,12% 5,12% 1 anno 28/03/2009 96,85 -7,87% NO 2 anno 28/03/2010

  10. le date periodo di collocamento dal 26/02/2008 al 26/03/2008 effetto polizza 28/03/2008 scadenza polizza 28/03/2014

  11. riassumendo • durata 6 anni • premio minimo 4.000,00 • cedole variabili annuali collegate all’indice JPM EFFICACE • max. 7,5% all’anno • l’indice JPM EFFICACE punta a massimizzare il rendimento tramite un ribilanciamento continuo degli asset di investimento • capitale garantito a scadenza (oltre alle cedole erogate)

  12. la struttura finanziaria la struttura finanziariasottostante è composta da Lehman Brothers Holdings Inc. un’obbligazione zero coupon (rating: S&P A1; MOODY’S A+) una opzione (rating: JPM S&P AA / Moody’s Aaa ) NB: l’erogazione delle prestazioni è garantita dai soggetti emittenti

  13. i costi diritti di emissione : 20 euro struttura finanziaria costo implicito un’obbligazione zero coupon 74,40 7,05 92,95 una opzione 18,55 costo erogazione cedole : 5 euro

  14. la remunerazione alla rete è pari al 3,38% del premio = 50% del costo implicito della struttura finanziaria meno quello della garanzia caso morte la remunerazione alla rete deve essere pubblicata sul nuovo Prospetto informativo (reg. Consob 11971)

  15. l’orizzonte temporale come tutte le index, EFFICACE deve essere sottoscritta nell’otticadi essere portata a scadenza il riscatto anticipato è comunque possibile DOPO 1ANNO al valore della struttura finanziaria pubblicato sul Sole 24 Ore e potrebbe essere penalizzante

  16. le garanzie assicurative per gli assicurati con età inferiore a 50 anni al 28.03.2008 maggiorazione del 10% del valore della struttura in caso di decesso • possibilità di convertire il capitale in rendita vitalizia sulla base di coefficienti prefissati per gli assicurati con età pari o superiore a 50 anni al 28.03.2008 il costo della garanzia assicurativa è già compreso nel “costo implicito” della struttura finanziaria il “premio di rischio” è detraibile al 19% è una polizza vita: impignorabilità, insequestrabilità, possibilità di designare un beneficiario caso morte anche al di fuori dell’asse ereditario, ecc.

  17. perché EFFICACE? è unastrategia dinamica che diversifica ribilanciando continuamente gli investimenti eroga unacedola annuapari all’interoincremento annuale del valore dell’indice potenzialitàdi rendimento moltointeressanti eventuali perdite di un anno sono azzerate (restrike) capitale comunque garantito buoni andamenti storici dell’indice

  18. buon lavoro !

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