近期稻谷市场形势分析

1. 近期稻谷市场形势分析 2009年10月 中粮粮油粮贸部 稻谷经营部 姚婷婷 电话:13966706200 E-mail：yaotingting10@sina.com

2. 目录 • 产需状况分析 • 原粮收购情况 • 拍卖市场分析 • 09年价格走势 • 后市影响因素

3. 一、近三年供需平衡分析 2008/09年度中国稻谷供需平衡分析 单位：万吨 数据来源：国家粮油信息中心10月报告

4. 二、09/10年度生产现状 • 截至10月15日，全国已收获秋粮作物9.02亿亩，完成应收面积的79.3%，其中：中稻和一季稻已收获2.34亿亩，完成88.2%。 • 江苏：秋粮总产424亿斤（+7.8），稻谷总产357.7亿斤（+3.3）。 • 安徽：粮食总产有望突破610亿斤，早稻总产30.1亿斤（+1.9）。 • 湖北：中晚稻播种面积2530万亩（+70），预计产量将增加10亿斤。 • 江西：稻谷总产有望突破400亿斤，中稻播种面积580.9万亩（+4.2），晚稻播种面积2335万亩（+60）。 • 总体来看，今年我国早稻产量及质量双双有所提升；中晚稻播种面积预计为3.59亿亩，较上年增加600多万亩。在生长期间，部分产区经历了低温、虫灾、旱情、热带风暴等灾情，局部地区单产、品质均有所下降，但总体仍处于“正常年景” 。

5. 丰产基本定型 供应层面没有大的问题

6. 目录 • 产需状况分析 • 原粮收购情况 • 拍卖市场分析 • 09年价格走势 • 后市影响因素

7. 一、早籼稻收购状况

8. 市场较为理性；政策收购加强 产量数据来源：国家粮油信息中心10月报告 产量增加5.1%；收购总量减少6.8%；国企收购量减少5.1%；政策性收购增加143.5%。 政策性收购目前仅拍出4200吨，390余万吨库存待拍出库，后市流通量依然较多。

9. 二、中晚籼稻收购现状 • 托市价格：中晚籼稻0.92元/斤；粳稻0.95元/斤 • 预案启动情况：安徽9月24日、湖北9月25日、四川9月28日 • 收购量统计：截至9月30日，安徽、福建、江西、湖北、湖南、广西、重庆、四川、云南等9个中晚籼稻主产省（区）各类粮食经营企业累计收购2009年新产中晚籼稻105.5万吨，其中国有粮食企业收购76.6万吨，占收购总量的73%。 • 截至10月10日，2009年全国按最低收购价已累计收购中晚稻97.3万吨。其中，安徽34.6万吨，湖北58.7万吨，四川4万吨。 • 市场状况：各主产省市场收购价格多集中在09年托市价格附近徘徊，上市量较少。

10. 三、粳稻收购现状 • 东北：截至上周末，黑龙江东部地区水稻收获已经进入尾声，桦川、密山、虎林、鸡东等地大部分农户已完成收获面积的90%，建三江、牡丹江等地已完成85%，部分农场及农户水稻收获已经基本结束，预计后期稻谷上市及外运数量将持续增加。但据了解，今年东北地区受前期天气状况较差的影响，新产粳稻品质明显差于去年（出米率约65%，较去年低3-4个百分点）。 • 农户出手价格0.98-1.02元/斤；收储、加工企业收购价格1.05-1.06元/斤。由于政策尚未明朗，现阶段收购主体大多为加工企业。 • 苏皖：大部地区仍处于乳熟、成熟阶段，预计10月下旬将大面积收获，总产仍有望与去年持平略增，品质明显好于东北地区。

11. 收购主体明显谨慎 政策依旧主导市场

12. 目录 • 产需状况分析 • 原粮收购情况 • 拍卖市场分析 • 09年价格走势 • 后市影响因素

13. 一、早籼稻拍卖情况 自7月23日开始竞拍08年临储以来，仅湖南省于9月24日以1940元/吨的起拍价成交了4200吨三等粮，其余全部流拍。（起拍价：湖南1940元/吨、江西1960元/吨）

14. 二、中晚籼稻拍卖情况 08年临储中晚籼稻竞拍仅成交了约65万吨，且大多以起拍价成交，成交状况日渐低迷。 （起拍价：苏赣两省2000元/吨、皖湘1980元/吨、鄂川1940元/吨 ）

15. 三、粳稻拍卖情况 成交状况总体较好，待拍粮源有限，价格代表性减弱。

16. 东北临储竞拍火爆 南方籼稻接受有限

17. 目录 • 产需状况分析 • 原粮收购情况 • 拍卖市场分析 • 09年价格走势 • 后市影响因素

18. 一、稻谷行情 数据来源：国家粮油信息中心

19. 数据来源：国家粮油信息中心

20. 数据来源：国家粮油信息中心

21. 二、大米行情 数据来源：国家粮油信息中心

22. 数据来源：国家粮油信息中心

23. 数据来源：国家粮油信息中心

24. 粳 强 籼 弱 稻 强 米 弱

25. 目录 • 产需状况分析 • 原粮收购情况 • 拍卖市场分析 • 09年价格走势 • 后市影响因素

26. 影 响 因 素 • 托市收购陆续启动，对后市价格起到一定的支撑作用； • 南北产区陆续进入“接新”时期，虽然局部地区产量、质量均有所下降，但总体新产供应压力依旧较大； • 临储竞拍成交无几，原有库存充足、大量仓容被占，仓容紧张问题不容忽视； • 前期居高不下的粳米价格近期也开始走弱、陈米市场受新米上市挤压、新米受供应加大而趋弱、节前储备需要时间消化，诸多因素导致国内大米价格平稳偏弱。加工企业普遍操作谨慎，增加库存力度有限。 • 综上所述，预计年前稻米市场将持续低迷态势。后期在国家政策尚不明朗之前，随着稻谷上市量的增大，收购价格或将稳中走低，新产稻谷收购将较为平淡，价格平稳运行、收购周期延长。

27. 关 注 点 近期南北产区天气状况是否配合稻谷生长？ 2009年国家是否继续执行北粮南运及运输补贴政策？ 2010年稻谷最低收购价格是否会提高？提高多少？ 无法顺价销售的临时储备稻谷将何去何从？ 此外，国际粮食供应状况、外围经济环境等诸多不确定因素都会对稻谷后市行情形成重大影响。

28. 中粮粮油粮贸部 稻谷经营部 姚婷婷 电话:13966706200 E-mail：yaotingting10@sina.com 谢 谢 大 家！ 敬 请 指 正！