第二单元项目管理过程

第二单元项目管理过程

项目管理过程 • 项目过程 • 过程指产生某种结果的行动序列。 • 项目有五个基本过程：启动、计划、执行控制和结束。 • 过程之间的联系、过程的可交付成果和子过程。计划启动执行控制结束

项目管理过程 • 一项目启动 • 二项目计划 • 三项目实施 • 四项目控制 • 五项目收尾

项目管理过程 • 启动过程确认一个项目或一个行动应当开始并付诸行动。 • 计划过程为实现启动过程提出的目标而制定计划。 • 执行过程为计划的实施所需要执行的各项工作。 • 控制过程监控、量测项目的进展，并在必要是采取纠正措施，一确保启动过程提出的目标得以实现。 • 结束过程通过对项目或项目阶段成果的正式接收，以使从启动过程开始的这一周期有条不紊地结束。

一项目启动 • 项目的启动就是分析项目的需求、研究项目的可行性、获得客户或主管部门的审批、组建项目团队、任命项目经理的过程。 • 启动过程：从项目建议书被某组织接收到项目正式开始的阶段。 • 项目建议书 • 可行性研究报告 • 启动过程完成的标志项目章程（项目许可证书）项目经理的任命和项目管理班子的确定

1 需求分析 • 需求分析 • 是项目投资者通过项目产品或服务的市场需求、社会需求、公众需求以及投资者自身发展需求的综合分析，确定项目的方向以及项目投资的必要性，为投资决策提供必要的准备工作。 • 需求的产生 • 需求的识别 • 需求的表达

组织战略和项目选择 • 战略管理提供了组织未来方向的主题和重心。 • 战略管理的两个主要方面是对外部环境变化作出反应和分配企业的稀缺资源，从而改善它的竞争地位。

组织战略和项目选择 • 战略管理过程的典型活动： • 回顾和定义组织使命 • 设定长期目标和子目标 • 分析和构造达成目标的战略 • 通过项目实施战略

组织战略和项目选择 • 组织战略和项目选择 • 项目选择模型项目选择模型包括数学模型和非数学模型 • 数学模型又分为盈利能力模型和评分模型

组织战略和项目选择 • 1 非数学模型 • 圣牛 • 生产经营需要 • 竞争需要 • 拓展产品系列 • 比较利益模型

项目选择类型 • 数学模型 • 回收期 • 净现值 • 内部收益率 • 效益－成本比例

组织战略和项目选择 • 数学模型：评分模型 • 非加权0－1因素模型 • 非加权因素模型 • 加权因素模型 • 附带约束条件的加权因素评分模型

项目评估表样本 项目评估人满足条件不满足条件不增加能源需求 X 不增加新设备 X 现有人员管理项目的能力 X 不降低产品质量 X 不需要调整组织结构 X 对环境标准的影响 X 预计年利润在25万美元以上 X 与现有产品经营协调 X

项目评估表样本 分值绩效水平最终产品质量 5 重大而又明显提高 4 重大提高，但对购买者并不明显 3 没有重大变化 2 重大降低，但对购买者并不明显 1 重大而又明显降低

2 项目选择 • 可行性分析 • 项目的可行性分析上从环境，市场，技术，财务，国家政策等若干方面，对将要启动的项目目标的可能性，必要性等方面进行详细调查，周密研究，反复比较后做出的项目上否可行的结论。

项目可行性研究的作用 • 项目论证报告可作为： • 确定项目实施的依据 • 向银行贷款的依据 • 申请建设执照的依据 • 与有关单位签订协作的依据 • 项目实施基础资料的依据 • 项目各项工作安排的依据

（1）项目论证的层次 • 机会研究 • 初步项目论证 • 详细项目论证

①机会研究 • 机会研究是鉴定投资机会，它寻求的是投资应该用于哪些可能会有发展的部门，这种投资能给企业带来盈利，能给国民经济带来全面的或多方面的好处。 • 。

②初步项目论证 • 初步项目论证是在机会研究的基础上，对项目进行的更为详细的研究，以更清楚的阐述项目设想，它是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个中间阶段。

初步项目论证的目的 • 投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细项目论证； • 确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目论证进一步详细分析； • 项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究； • 是否有充分的资料足以说明该项目设想可行，同时对某一具体投资者也无足够的吸引力。 .

3详细项目论证 • 详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，并对项目建成后的 • 经济效益 • 国民经济 • 社会效益进行预测和评价的一种科学分析过程和方法，是项目进行评估和决策的依据。

（2）.项目论证的质量、时间和费用 • 研究阶段投资误差百分比(论证质量） • 机会研究 ±30% • 初步项目论证 ±20% • 详细项目论证 ±10% • 研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略，时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有的项目论证时间可能需要一、二年。 • 各项投资论证所占的费用大致如下：机会研究，占0.2-1.0%。 • 初步项目论证，占0.25-1.5%。 • 项目论证，视项目的大小，从小型项目占1.0-3.0%到具有先进技术的大型项目占0.2-1.0%,不等。

（3）项目论证的原理和方法 • 静态评价方法 • 动态评价方法 • 不确定性分析

1.静态评价方法 • 投资收益率与投资回收期 • 投资收益率E，又称投资利润率，它是项目投资后所获的年净现金收入(或利润)R与投资额K的比值，即E=R/K • 投资回收期T是指用项目投产后每年的净收入(或利润)补尝原始投资所需的年限，它是投资收益率的倒数，即T=1/E=K/R • 若项目的年净现金收入不等，则回收期为使用累计净现金收入补偿投资所需的年限，投资收益率则是相应投资回收期的倒数。

投资项目评价原则 • 投资项目的评价原则： • 投资收益率越大，或者说投资回收期越短，经济效益就越好。 • 不同部门的投资收益率E和投资回收期T都有一个规定的标准收益率E标和标准回收期T标，只有评价项目的投资收益率E≥E标，投资回收期T≤T标时项目才是可行的；否则项目就是不可行的。

讨论例题 • 例：假设某项目的现金流量如下表所示：假设该行业的标准投资收益率为12%，试分析该项目的投资是否可行？

投资回收期计算 • 计算累计现金流量 • 项目的投资回收期为： • T=3年＋1500/4000=3.38年 • 项目的投资收益率为： • E=1/T=0.296≥12% 可行.

追加投资回收期和追加投资收益率 • 所谓追加投资是指不同的投资方案所需投资之间的差额，追加投资回收期Ta就是利用成本节约额或者收益增加额来回收投资差额的时间。 • 计算公式若用成本节约额表示则为 Ta=(K1-K2)/(C2-C1) • 计算公式若用收益增加额表示则为 Ta=(K1-K2)/(B1-B2) • 追加投资收益率Ea=1/Ta 式中K、B、C分别为相应方案的投资、收益和成本 • 如果Ta<T标或者Ea>E标，则高投资方案的投资效果好。

2.动态评价方法 • 资金的时间价值 • 资金的价值与时间有密切关系，资金具有时间价值，也就是说，今天的一笔资金比起将来同等数额的资金，即使不考虑通货膨胀与风险因素也更有价值。 • 利息 • 一般我们把通过银行借贷资金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息，而把资金投入生产或流通领域产生的增值，称为盈利或净收益。 • 项目论证中利息是广义的概念，泛指投资净收益与货款利息，当然这是由项目论证的任务决定的。

资金时间价值的内涵 一般地讲，代表资金时间价值的利息是以百分比，即利率来表示的。在商品经济条件下，利率是由以下三部分组成的：（１）时间价值：即纯粹的时间价值，随着时间的变化而发生的价值增值。（２）风险价值：现在投入的资金，今后能否确保回收。（３）通货膨胀：资金会由于通货膨胀而发生贬值。

资金的计息方法 • 单利计算 F=P(1+ni) • F期末本利之和，P本金，i每一周期的利率，n计息周期数 • 复利计息

(1)净现值法 • 现值（PV)即将来某一笔金的现在价值。 • 净现值法是将整个项目投资过程的现金流按要求的投资收益率(折现率)，折算到时间等于零时，得到现金流的折现累计值（净现值NPV），然后加以分析和评估。式中B为收入额 C为支出额 • NPV指标的评价准则是： • 当折现率取标准值时，若NPV≥0,则该项目是合理的 • 若NPV<0,则是不经济的。

净现值法例子

(2)内部收益率法 • 内部收益率法又称贴现法，就是求出一个内部收益率（IRR)，这个内部收益率使项目使用期内现金流量的现值合计等于零,即 NPV=0 • 内部收益率的评价准则是： • 当标准折现率为SRR时，若IRR≥SRR，则投资项目可以接受 • 若IRR＜SRR0，项目就是不经济的。 • 对两个投资相等的方案进行比较时，IRR大的方案较IRR小的方案可取。

(3)动态投资回收期法 • 考虑到资金的时间价值后，投入资金回收的时间即为动态投资回收期Td ，式中A为投产后年收益 P为原始投资额 • 相应的项目动态投资收益率Ed=1/Td • 动态投资回收期和动态投资收益率的评价准则是： • 当动态投资回收期Td≤T标或动态投资收益率Ed≥E标时，项目投资是可行的 • 当Td＞T标或Ed＜E标，则项目投资是不可行的。

动态投资回收期法 如果每年的收益不相等时,则用下列公式

动态投资回收期法例子

(4)现值指数法 • 现值指数法是净现值除以投资额现值所得的比值，它是测定单位投资净现值的尺度，其计算公式为： NP=NPV/P 式中 NP——现值指数；NPV——净现值； P——投资额现值。 • 现值指数反映的是单位投资效果优劣的一个度量指标，它比较适用于多个投资方案进行评价比较。 • 一般来说，现值指数越大，单位投资效果越好；反之，现值指数越小，单位投资效果越差。

(5)收益/成本比值法 • 项目收益为B,成本为C，则收益/成本比值为B/C • 收益/成本比值法的评判准则是： • 当B/C＞1时，表明这个投资过程的收益大于成本，因此对于要求的投资收益率有盈余 • 当B/C＜1时，则这个投资过程的收益小于成本，对于要求的投资收益率是亏损的 • 当B/C=1时，这个投资过程的收益等于成本，对于要求的投资收益率不亏不盈。

(6)差额内部收益率法 • 差额内部收益率就是两个方案的差额净现值为零的内部收益率，差额净现值是指二方案逐年净现金流量差额折现累计值。差额内部收益率（IRRa)可由下式求得： NPV1-NPV2=0，即NPV1=NPV2 就是说，二方案的差额内部收益率就是二方案净现值相等时的收益率。 • 评价标准是：当标准折现率为SRR时，若差额内部收益率IRRa≥SRR，则投资大的方案为优，否则，若IRRa＜SRR，则投资小的方案为优。

(7)动态追加投资回收期 • 假设K1和K2是投资方案Ⅰ及方案Ⅱ的总投资额，K1>K2;C1和C2是方案Ⅰ和方案Ⅱ的年生产成本，则追加投资回收期为： • 相应的追加投资收益率为Ead=1/Tad • 一般来说，如果动态追加投资回收期比标准投资回收期小或者说动态追加投资收益率较标准投资收益率大，则投资大的方案I是可选的，投资额小的方案Ⅱ是不可选的；否则，投资小的方案较投资大的方案可取。

3.不确定性分析 • 对投资项目风险的不确定性分析，常用的方法有： • 盈亏平衡分析 • 敏感性分析 • 风险决策分析

①盈亏平衡分析 • 盈亏平衡分析又称量本利分析法，它是通过盈亏平衡点分析工程项目成本与收益的平衡关系的一种方法。 • 盈亏平衡点又称盈亏分界点或保本点，它是指当项目的年收入与年支出平衡时所必需的生产水平，在盈亏平衡图上就表现为总销售收入曲线与总销售成本曲线的交点。 • 盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。盈亏平衡点越底，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。

示例 • 例：假设某企业新建生产线投产后，正常年分固定成本总额为20000元，产品售价为每件10元，单位产品变动成本为6元，请计算该生产线的盈亏平衡点或保本销售量。

②敏感性分析 • 敏感性分析是通过分析、预测工程项目主要因素发生关系变化时对经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。 • 在项目计算期内可能发生变化的因素有产品产量、产品价格、产品成本或主要原材料与动力价格、固定资产投资、建设工期及汇率等。 • 敏感性分析通常是分析这些因素单独变化或多因素变化对内部收益率的影响。必要时也可分析对静态投资回收期和借款偿还期的影响。 • 项目对某因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时引起评价指标变动的幅度，也可以表示为评价指标达到临界点（如财务内部收益率等于财务基准收益率或经济内部收益率等于社会贴现率）时允许某个因素变化的最大幅度，即极限变化，同时可绘制敏感分析图。

敏感性分析的步骤 • 确定分析指标 • 选定需要分析的不确定因素 • 单因素敏感分析 • 双因素敏感分析 • 多因素敏感分析 • 计算因素变动对经济效果指标变动的数量影响 • 分析各因素敏感度,确定项目是否可行

一、案例分析 • 某城市新建一座大型化工企业，计划投资3000万元， • 建设期3年，考虑到机器设备的有形损耗与无形损耗， • 生产期定为15年，项目报废时，残值与清理费正好相等。 • 投资者的要求是，项目的投资收益率不低于12%， • 试通过敏感性分析决策该项目是否可行,以及应采取的措施。 • 该项目的敏感性分析可以分为六步进行.

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