Presentation vid Internrevisionsdagarna 24 nov 2006 Finansinspektionen Kennet Bergh

1. Presentation vid Internrevisionsdagarna 24 nov 2006 Finansinspektionen Kennet Bergh

2. Basel II på 20 minuter • Kort om regelverket • Pelare I och IRK-granskning • Internrevisionens roll • Intern kapitalutvärdering

3. Vilka berörs av Basel 2-reglerna • Banker • Kreditmarknadsbolag • Sparbanker • Värdepappersbolag • Vissa fondbolag Totalt ca 270 företag

4. Pelare 1 Minimikrav på kapital Pelare 2Samlad kapital-bedömning Pelare 3 Genomlysning Kreditrisk Operativ risk Intern kapital-utvärdering Tillsyn pelare 1-3 Information till andra än till tillsyns-myndigheten Marknads-risk Basel 2 – en översikt

5. Regelverket belönar god risk-hantering Pelare 1 Minimikrav på kapital Kreditrisk Operativ risk Marknads-risk Schablon-metoden Schablon-metoder Basmetoden Intern risk-klassifice-ringsmetod Schablon-metoden Interna VaR-modeller Högre risk-känslighet Intern-mätnings-metoder Lägre kapitalkrav

6. IRK – Intern riskklassificering • 8 svenska institut har ansökt om att få tillämpa IRK från 2007 • Lagen träder i kraft 1 februari 2007 – Vilket är första möjliga dag att få IRK-tillstånd

7. Vad är målet för FI:s IRK-granskning? • Vad är tillräckligt tillförlitligt? • FI:s uppgift är att tillse att bankerna uppfyller den lägsta tillåtna standarden – inte att bankerna använder de optimala systemen • Lägsta tillåtna standard är hög relativt hur det har sett ut (ser ut?) hos instituten • Prioritera rätt • Stabilitet en ledstjärna, men också rättvis konkurrens

8. Vad är internrevisionens roll? • Granska om institutet har stabila system för intern riskklassificering • Genomföra granskningen årligen och rapportera om institutet är complient med IRK-reglerna

9. En sund riskorganisation är en grundförutsättning för IRK • Styrelsen ska godkänna alla väsentliga delar av riskklassificeringssystemen. De har det yttersta ansvaret för IRK-systemet. • Styrelse och VD måste ha god kunskap om IRK-systemet och detaljerad förståelse för de rapporter som tillsänds dem. Ett kreditriskmätningssystem är kreditverksamhetens ”hjärta” och styrelsen måste ha det yttersta ansvaret för detta. Styrelse och VD måste ha kompetens att kritiskt granska den information som rapporteras och att ta beslut baserade på riskinformationen. D 38-40§§, 42-43 §§

10. Oberoende riskkontroll Om inte riskkontrollfunktionen är oberoende minskar förtroendet för riskestimaten. Beräkningarna ska genomföras av någon som inte har incitament att underskatta risken. • Instituten måste ha en oberoende riskkontrollfunktion som ansvarar för IRK-systemet. • Direkt underställd VD eller annan ledande befattningshavare som i sin tur är direkt under VD • Befattningshavaren får inte har ansvar för den dagliga kredit- eller affärsverksamheten

11. Validering • IR ska granska valideringsprocessen och resultaten • Riskmätningsmetoderna ska kontinuerligt vidareutvecklas bl. a. som ett resultat av valideringen • Om validering sker av samma enhet/personer som utvecklat metoderna – Kan det leda till bristande objektivitet?

12. Varför viktigt att följa upp? • Påverkar kreditbeslut • Påverkar prissättning • Sänkt kapitalkrav • I vissa fall kraftiga reduceringar av kapitalkravet för kreditrisk • Högt ratade motparter • Krediter till hushåll • Även schablonmetoden kan ge sänkt kapitalkrav

13. IKU – Intern kapitalutvärdering • Den interna kapitalutvärderingen ska utmynna i en bedömning av om kapitalet är tillräckligt i förhållande till riskerna i rörelsen • Styrelsen ska ansvara för att kraven på soliditet, likviditet, riskhantering och genomlysning är uppfyllda

14. Principer för intern kapitalutvärdering • Kapitalbehovet ska stå i relation till risktagandet • Framåtblickande och beakta planer och omvärldsförändringar • Policy och process ska vara tydligt dokumenterad • Integrerad del av företagets styr- och beslutsprocesser • Styrelse och ledning ansvarar

15. Företagen - Finansinspektionen Banker, kreditmarknads-företag och vp-bolag Finansinspektionen Intern kapital-utvärdering Samlad kapital-bedömning Dialog • Har processen tillräcklig kvalitet? • Är bedömt kapitalbehov tillräckligt? • Ja • Nej • Ja • Nej