『 달러표시 외평채 』 상품 안내

1. 『달러표시 외평채』 상품 안내 1. 채권 종목 정보 2. 투자 POINT (1) 절세효과 ① 이자소득세가 면제되며, 농특세 1.4%(개인) / 2.8%(법인) 만 징구 ② 이자소득세가 면제됨에 따라 종합소득세 신고대상에서 제외 ⇒ 높은 세후 수익율을 자랑합니다. (2) 안정성 및 유동성 ① 정부 발행 국채로서, 최고의 안정성을 자랑 ② 유동성이 풍부한 종목으로, 만기일 이전에 중도 매도 가능 3. Target 고객 (1) 분리과세 상품 관심 고객 ① 분리과세 란 ? - 개인고객이 금융기관으로부터 이자소득을 수령할 때 일반 소득세율(14%) 보다 높은 고율의 소득세율(30%)로 원천징수함으로써 납세의무가 종료되는 과세방법 입니다. (소득세 30% + 주민세 3%) ② 분리과세 대상 상품 - 발행일로부터 만기일까지의 기간의 10년 이상인 채권 단, 2004년 1월 1일 이전에 발행된 채권의 경우는 발행일부터 만기까지 기간이 5년 이상인 채권(예, 국민주택1종 채권 2004년 01월 이전 발행물) (2) 금융소득 종합과세 대상 고객 ① 금융소득 종합과세 란? - 개인별 연간 금융소득(이자소득+배당소득) 합계액이 4천만원을 초과하는 경우 4천 만원을 초과하는 금액을 다른 종합소득 금액과 합산하여 종합소득세 기본세율(누진세율) 로 종합소득세를 과세하여 익년 5월 31일까지 종합소득세 신고·납부하는 것입니다. 1 / 4

2. ② 종합소득세율 (2005년 개정 기준) ※ ( )의 세율은 2004년도 세율입니다. 2005년도 종합소득 신고시에는 2004년의 세율이 적용됩니다. 주민세율 = 소득세율의 10% (3) 외화자산 운용 고객 ① 거액자산가 중 자산의 일부를 외화자산으로 운용하고 하시는 분 ② 해외 송금 자금 마련 및 해외 유학 자금을 마련하기 위해 달러가 필요하신 분 ③ 향후 환율 상승을 기대하시는 분 4. 선물환 거래 안내 (1) 선물환 거래의 개념 ① 선물환 거래 란 ? - 외환 Spot Value Date(현물거래시 2영업일)를 초과하는 장래의 특정일자를 결제일로 하여 특정 통화의 매매계약을 체결하고, 결제일이 되면 매매계약시 약정한 환율에 의하여 해당 통화의 자금을 수수하여 교환하는 거래 ② 선물환율의 결정 - 선물환율은 현물환율에 양국간의 금리차를 환율로 환산한 선물환 마진을 가감하여 결정 선물환율(약식계산) = 현물환율 + 선물환 마진(Forward Margin) = 현물환율 X (1 + 국내금리) / (1 + 해외금리) 따라서, 국내통화금리가 외국 통화금리보다 높을 경우 선물환율은 현물환율보다 높은 프리미엄 상태이고, 반대의 경우 디스카운트 상태가 됨. ③ 선물환율의 사례 (1년 기준) - USD 의 경우 : 현물환율 1$ = \ 1,000 → 선물환율 1$ = \ 993 이며, 연환산으로 약 - 0.70 %의 디스카운트 상태임(∵ 한국금리 < 미국금리) - 반대로, 일본과 한국간의 선물환 계약의 경우 일본금리가 낮은 관계로 약 + 2.5% 프리미엄 상태임 2 / 4

3. (2) 선물환 거래의 필요성 : 환위험 헷지 ① 해외채권에 투자하기 위해서는 해당 채권의 표시 통화로 환전후 투자 ② 채권 만기시 만기자금 또한 해당 표시 통화로 지급되므로 환율변동에 따른 환리스크 노출 ☞ 이러한 환리스크를 헷지하기 위한 수단으로 『선물환 거래』필요 (3) 선물환 계약 절차 및 추가 서류 ① 선물환 계약을 위해 추가로 필요한 비용이나 수수료는 없습니다. ② 계약 절차는 외화채권 투자시에 별도의 선물환 계약서를 작성하시는걸로 완료됩니다. ③ 추가 서류로는 별도의 「외화거래 관련 서류철」2부 작성 및 고객의 실명확인증표 사본 1부 입니다. (4) 선물환 계약 관련 기타 내용 ① 선물환 계약후, 선물환 중도 해지은 가능합니다. - 단, 중도해지 시점의 환율에 따라 정산금액이 발생하여 계약된 선물환율보다 불리한 환율 로 환전하게 될수도 있습니다. ② 선물환 계약은 필수가 아닙니다. - 고객의 선택사항일 뿐이며, 선물환 계약을 맺지 않은 경우 만약 환율이 상승한다면 채권 수익뿐 아니라, 환차익도 기대할수 있습니다. 하지만, 환율이 하락하게 된다면 원화 환전시 환차손으로 손실을 보실수도 있습니다. ③ 선물환 계약 기간 관련 - 외평채의 만기기간인 3년 계약도 가능합니다. 또한 1년 단위의 계약도 가능하며, 이러한 경우 1년 만기시 재계약을 위해서 고객은 반드시 당사를 방문하셔야 하며, 당시의 현물/선물 환율에 따라 추가 정산금액이 발생 할 수도 있습니다. 6. 지점 매매 방법 (1) 최저 가입금액 ① USD 기준 채권의 Face Value 기준 $ 100,000 ② $ 100,000 의 배수단위로 증액 가능 ( $ 100,000 … $ 200,000 등) (2) 모집 방법 - 실시간 중개거래로서, 해외시장의 금리 변화에 따라 수익률 변동 가능 (3) 기타 ① 사용 계좌 : 45번 해외증권 계좌 ② 결제 방법 : T + 3 일 결제 ③ 매매전 반드시 Retail채권팀 해외채권 담당자(김현중 대리, ☏7869)와 통화후 매매가격 및 경과이자, 수수료 등을 확인후 매매 ※ 별첨의 「ROK 매매 Flow」 참조 3 / 4

4. 7. 경쟁상품 수익률 비교 현황 (기준일 : 2005.7.25) ※ 연환산세전수익율 = 세후수익율 / ( 1 - 세율 ) ※ 상기의 수익률 비교표에서 보듯이, 본 외평채의 경우는 분리과세 대상 고객 및 금융소득종합 과세 대상 고객에게는 높은 세후 수익율을 자랑합니다. 또한, 외화자산을 운용하고자 하시는 고객분들께 최적의 상품입니다. 4 / 4