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La información a los clientes y sus problemas prácticos. VI Jornadas de Regulación y Supervisión de Mercados Centroamericanos de Valores La Antigua, Guatemala. 30 de junio de 2004. En general los organimos de control y vigilancia locales establecen criterios generales sobre los temas de:
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La información a los clientes y sus problemas prácticos. VI Jornadas de Regulación y Supervisión de Mercados Centroamericanos de Valores La Antigua, Guatemala. 30 de junio de 2004
En general los organimos de control y vigilancia locales establecen criterios generales sobre los temas de: Contratos Información Operaciones Identificación de Clientes “KYC” Publicidad Servicios de atención al cliente y reclamaciones. Ello para proporcionar transparencia en la información.
Sin embargo …. a pesar de estos esfuerzos • La formación de los clientes y la promoción por la red de distribución posiciona a los fondos como depósitos a plazo, sin variabilidad de precio. • Regulación compleja respecto a productos sustitutos del sistema financiero. • Son extensos los tiempos para el lanzamiento de fondos o modificación de prospectos ante los reguladores. Estandarización de prospectos x Reg. • Los prospectos de Venta contienen información específica (legal) compleja para los clientes y dispendiosos para la revisión del regulador. ( “Fact Sheet”).
Sin embargo …. a pesar de estos esfuerzos • Los Administradores cumplen parcialmente los requerimientos, en términos de estandarización u oportunidad, de publicación de información dificultando la comparación o seguimiento tanto por clientes como administradores. • Se proporciona a los clientes información de rentabilidades de períodos cortos en los fondos que tienen perfiles de mediano y largo plazo. Comprensible para los fondos de mercado monetario, pero para lo primeros...
Sin embargo …. a pesar de estos esfuerzos • Las entidades centralizadoras de información, de existir (gremios entre otros) publican información rezagada y muchas veces no está al alcance del público en el momento de toma de decisión. • En algunos casos se requiere de la aprobación de los clientes a las solicitudes de inversión, comprensible para los fondos de mediano y largo plazo, pero para los fondos de mercado monetario… • Restricciones impositivas de los mercados locales causan un divorcio entre éstos y aquellos internacionales en términos de rendimiento impactando por ende la valoración de las carteras.
