Εταιρική Παρουσίαση Μάιος 2005 Γιώργος Παπάζογλου , CEO Γιώργος Κατσαρός , Treasurer & IRO

1. Εταιρική Παρουσίαση Μάιος 2005 Γιώργος Παπάζογλου, CEO Γιώργος Κατσαρός, Treasurer & IRO

2. Το Όραμα μας • Η προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών υψηλής ποιότητας ώστε αυτά να αποτελούν την πρώτη επιλογή για κάθε καταναλωτική συνήθεια που ομορφαίνει τη ζωή. Το slogan μας: Η πρώτη σας επιλογή για ομορφότερη ζωή

3. Η Δραστηριότητα μας Η Διαχείριση Δυναμικών Παγκοσμίων Φιρμών μεΥψηλά Περιθώρια Κέρδους καιΜεγάλη Διείσδυση Αγοράς

4. Οι δραστηριότητες μας (SBU’s) Η Notos Com Holdings δραστηριοποιείται στη Λιανική και Χονδρική Διανομή καταναλωτικών προϊόντων ένδυσης, υπόδησης και καλλυντικών Τα κύρια Strategic Business Units (SBUs) είναι: • Πολυκαταστήματα • Καλλυντικά / Προσωπική Φροντίδα • Χονδρική Ένδυσης / Υπόδησης • Λιανική Ένδυσης / Υπόδησης • Γραφικά • Θυγατρικές Εξωτερικού

5. Τα πλεονεκτήματα μας • Πολλαπλά κανάλια Διανομής • Πολυκαταστήματα • Μαγαζιά Λιανικής • Χονδρική • Ξένες Αγορές • Εδραιωμένο Δίκτυο Διανομής • Διεθνώς αναγνωρίσιμα Brands • Μακροχρόνιες σχέσεις με προμηθευτές • Ισχυρά brand names • Upscale brands με μεγάλα περιθώρια • Οργανωτική Δομή • Χαμηλότερο κόστος και λειτουργικά έξοδα, • λόγω των συνεργιών στην προώθηση των • προϊόντων • Τεχνογνωσία στη διαχείρισητων brands • Πολύχρονη εμπειρία της Διοίκησης • Low Operational Risk • Διάρθρωση του brand χαρτοφυλακίου • Διάρθρωση Προϊόντων • Γεωγραφική διασπορά • Διασπορά στα δίκτυα διανομής

6. Strategic Business Units SBUs

7. Πολυκαταστήματα Notos Galleries Λαμπρόπουλος • Ηγετική θέση στην Ελληνική Αγορά • 3 Πολυκαταστήματα με συνολική επιφάνεια ανωδομής 20,718τμ • Σε κεντρικά σημεία πώλησης στην Αθήνα και Θεσσαλονίκη • Ιστορία πάνω από 100 χρόνια • Shop in a shop επιχειρηματικό μοντέλο Notos Galleries Home • Άνοιξε το Δεκέμβριο 2003 στο κέντρο της Αθήνας • Το μοναδικό “Home” furniture πολυκατάστημα στην Ελλάδα • Συνολική επιφάνεια ανωδομής 17,100 τμ • Στεγάζει 100 προμηθευτές με πάνω από 250 προϊόντα κατοικίας

8. Καλλυντικά/Προσωπική Φροντίδα Αποκλειστική Αντιπροσώπευση και Διανομή καλλυντικών επιλεκτικής και ευρείας διανομής • Δίκτυο Διανομής • 250 σημεία πώλησης καλλυντικών επιλεκτικής διανομής • 3000 σημεία πώλησης καλλυντικών ευρείας διανομής • Δύο στρατηγικά JV με Lancaster & YSL Beaute • Υψηλά περιθώριακαι ισχυρό cash flow

9. Καλλυντικά/Προσωπική Φροντίδα Επιλεκτική Διανομή • Lancaster • Chanel • YSL • Revlon • Eliz. Arden • Davidoff • Ιssey Miyake • J.P. Gaultier • Clarins • Bvlgari • Stendhal • Moschino • Van Cleef • Hermes • Givenchy • Guerlain • Kenzo • Dolce & Gabbana • Sisley • Thierry Mugler • Max Factor • Fendi • Stella Mc Cartney • Ferragamo • Nikos • Lacoste • Jil Sander • Isabella Roselini • Chopard • Joop! • Azzaro • Ungaro • Alessandro del’Aqua • Elizabeth Taylor • Roget&Gallet • Oscar de la Renta • Alexander Mc Queen • Ermenegildo Zegna • FCUK • L’Occitane • Jean Piaubert • Boucheron • Johji Jamamoto • Emmanuel Ungaro • Gres • Chantal Tomass • Jean Patou • Jennifer Lopez Ευρεία Διανομή • Kolynos • Revlon • Faber Castell • Βest Friends • Hawaiian Tropic • Bburago Toys • Jordan • Marvel

10. Χονδρική Ένδυση / Υπόδηση Χονδρική Διανομή επιλεγμένων brands ένδυσης και υπόδησης • Χαρτοφυλάκιο με διεθνούς φήμης brands • Αποκλειστική συνεργασία με προμηθευτές • Ευρύ δίκτυο Διανομής: Boutiques = 103 Shop in Shop - Corners = 222 Σημεία Πώλησης (ένδυση) = 813 Σημεία Πώλησης (υπόδηση) = 239 Συνολικά σημεία πώλησης = 1.377

11. Λιανική Ένδυση / Υπόδηση Δίκτυο λιανικής 52καταστημάτων • Monobrand και multibrand καταστήματα • Μαγαζιά στα πλέον κεντρικά σημεία πώλησης στις μεγαλύτερες πόλεις • Τα μαγαζιά διαχειρίζονται κεντρικά από την Notos Com Ευέλικτο Business Model • «Re brand»μαγαζιών όταν χρειάζεται με • στόχο την αύξηση παραγωγικότητας και • πωλήσεων ανά τ.μ. • Μη εξάρτηση από ένα και μόνο brand

12. Λιανική Ένδυση / Υπόδηση …Multiple monobrand or multibrand stores located in major city centers in Greece…

13. Ένδυση /Υπόδηση Brand ΧαρτοφυλάκιοΧονδρικής • Newman • Gant • Polo Jeans • Kookai • Redskins • Keds • French Connection UK • Lubiam • Lacoste • Polo Ralph Lauren • The Bostonians • Alain Manoukian • Cerruti Jeans • Henry Cottons • Trussardi Jeans • Trussardi Sport • Sperry • Persona • Murphy & Nye Brand Χαρτοφυλάκιο Λιανικής • Lacoste • Polo Ralph Lauren • The Bostonians • Alain Manoukian • Cerruti Jeans • Henry Cottons • Trussardi Jeans • Trussardi Sport • Newman • Gant • Polo Jeans • Kookai • Redskins • Keds • French Connection UK • Max Mara • Marina Rinaldi • Swatch • Springfield

14. Γραφικά • Η Notos Com δραστηριοποιείται στον κλάδο γραφικών με: • Χονδρική Διανομή • Μαγαζιά «Πάλλης Γραφικά», Λιανική • Διανομή • Πάλλης Εξοπλισμός Γραφείου-B2B • Ισχυρό brand name με ιστορία άνω των 100 ετών • 4 μαγαζιά σε κεντρικά σημεία πώλησης στην • Αθήνα • Αποκλειστική αντιπροσώπευση και διανομή • διεθνών brands (Faber Castel)

15. Πολωνία 1998 Τσεχία 1994 Σλοβακία 1998 Ρουμανία 2001 Αυστρία 2003 Βουλγαρία 1993 Ουγγαρία 2003 Κύπρος 1997 Θυγατρικές Εξωτερικού

16. Θυγατρικές Εξωτερικού Η Notos Com δραστηριοποιείται στη λιανική διανομή ένδυσης, υπόδησης και καλλυντικών στην Αυστρία, Κύπρο και Ανατολική Ευρώπη • 31 μαγαζιά λιανικής πώλησης • Μαγαζιά σε κεντρικούς εμπορικούς δρόμους των μεγαλύτερων πόλεων • Αποκλειστική αντιπροσώπευση brands (Lacoste, Gant etc) σε όλες τις χώρες • Εξαγωγή του επιτυχημένου ελληνικού επιχειρηματικού μοντέλου

17. Οικονομική Ανασκόπηση

18. Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου- 2004 12% 14,7% 7,3% 11% • Οι Πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 12% λόγω της διψήφιας ανάπτυξης των SBU’s • Το περιθώριο μικτού κέρδους διαμορφώθηκε στο 47,5% επί των πωλήσεων από 46,4%. • Το περιθώριο Π.Φ.Κ. Ήταν 11,2% επί των πωλήσεων έναντι 11,3% για την ίδια περίοδο • του 2003.

19. Αποτελέσματα Ομίλου ’02-’04 12% 11% 9,7% 16,2% • Συνεχής αυξητικές τάσεις πωλήσεων • και κερδοφορίας • Βελτίωση Περιθωρίων

20. Οικονομική Ανασκόπηση- SBUs Πολυκαταστήματα 17,4% 7,3% • Νέα χρήση ορόφου στο πολυκατάστημα Αθήνας to • capture demand from younger clients • Έκδοση Πιστωτικής Κάρτας –Notos Galleries Visa • Πρώτος χρόνος λειτουργίας του Notos Galleries Home • Αύξηση δαπανών διαφήμισης και προωθητικών • ενεργειών Καλλυντικά / Προσωπική Φροντίδα • Νέα αποκλειστική αντιπροσώπευση exclusive brand • στα μέσα του 2004: • Clarins, Thierry Mugler, L’Occitane • Πτώση στο ρυθμό ανάπτυξης λόγω της απώλειας ενός • brand, WILKINSON SWORD καθώς απορροφήθηκε • από την Energizer 4,9% 9,1%

21. Οικονομική Ανασκόπηση-SBUs Χονδρική Ένδυση / Υπόδηση 23,7% • Νέες αποκλειστικές συνεργασίες με ισχυρά brands • FCUK, Persona, Murphy & NYE • Εκμετάλλευση νέων αντιπροσωπειών που αποκτήθηκαν • το 2003 για όλο το 2004 (Trussardi Sport, Trussardi • Jeans, Henry Cottons, Cerruti Jeans) • Βελτίωση Δείκτη Χονδρικής (τεμάχια / πελάτη) 35,8% 17,5% Λιανική Ένδυση/Υπόδηση 6,7% • Αύξηση σημείων πώλησης (μαγαζιά) • 7 Νέα μαγαζιά με την προσθήκη των brands Max • Mara & Marina Rinaldi στο χαρτοφυλάκιο της εταιρίας • Αύξηση πωλήσεων λόγο των καταστημάτων που δεν • λειτούργησαν όλο το 2003, αλλά λειτούργησαν όλο • το 2004

22. Οικονομική Ανασκόπηση- SBUs Γραφικά -20,6% • Πωλήσεις μειώθηκαν κατά 42.3%, λόγω της Big • City Corporation -42,3% 21,9% Θυγατρικές Εξωτερικού 9,0% • Η Notos άνοιξε 4 νέα καταστήματα το 2004 • Πολωνία: 2 Lacoste & 1 Gant • Αυστρία: 1 Gant

23. Η στρατηγική μας στο μέλλον

24. Q1 2005 vs Q1 2004 3,5% 19,6% 10,3% 23,2% 40,8% 6,5%

25. 2005 – Προβλέψεις Πωλήσεις & Μικτά κέρδη • Αύξηση Πωλήσεων για το 2005 περίπου 8%, • λόγω: • Αύξηση πωλήσεων για brands που • προστέθηκαν το 2004 • Clarins and Thierry Mugler στα καλλυντικά • Max Mara & Marina Rinaldi στη λιανική ένδυσης • Άνοιγμα νέων σημείων λιανικής πώλησης • ένδυσης στην Ελλάδα και στο εξωτερικό • Συνεχής βελτίωση μεγεθών στο Notos • Galleries Home • Οργανική Ανάπτυξη • Το Μικτό περιθώριο κέρδους αναμένεται να • σταθεροποιηθεί το 2005 8% Αύξηση Το 2005 Μικτά Περιθώρια Κέρδους Σταθερά @ 47,5%

26. 2005-Προβλέψεις Προβλέψεις Κερδών • Αναμένεται αύξηση στο EBITDA κατά 9% και τα περιθώρια EBITDA να παραμείνουν σταθερά • Η Απορρόφηση της ΑΙΑΚΟΣ (Notos Galleries Home) θα έχει φορολογικά πλεονεκτήματα • Χαμηλότερες Αποσβέσεις και Χρημ/κες Δαπάνες λόγω της αποπληρωμής της τελευταίας δόσης του κοινοπρακτικού δανείου • Τα Κ.Π.Φ αναμένεται να αυξηθούν κατά 15.5% και τα περιθώρια τους να βελτιωθούν κατά 75 bp. 9% Αύξηση Για 2005 Τα καθαρά Περιθώρια Αναμένεται Να Βελτιωθούν

27. Μεσο/ΜακροπρόθεσμηΣτρατηγική Η μεσο/μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρίας βασίζεται στους εξής τρεις άξονες Εκμετάλλευση της ηγετικής θέσης και της μακροχρόνιας τεχνογνωσίας σε brand management που κατέχει η εταιρία στην ελληνική αγορά 1. Εκμετάλλευση της μακροοικονομικής και μικροοικονομικής αναδιάρθρωσης και βελτίωσης στις χώρες της Ανατολικής Ευρώπης 2. Συνεχής βελτίωση της παραγωγικότητας και λειτουργικότητας της εταιρίας 3. Διατήρηση Μακροπρόθεσμης Ανάπτυξης

28. Going Forward - Ελλάδα Εκμετάλλευση της ηγετικής θέσης της εταιρίας στην Ελληνική Αγορά με στόχο την περαιτέρω βελτίωση των μεγεθών της • Εμπλουτισμός του brand χαρτοφυλακίου • Η Notos Com έχει τις απαραίτητες και αναγκαίες • προδιαγραφές για την προσέλκυση νέων διεθνών • brands καθώς προσφέρει καθετοποιημένα δίκτυα • διανομής • Εκτεταμένο Δίκτυο Χονδρικής • Σημεία Λιανικής Πώλησης • Πολυκαταστήματα • Πόρους για διαφήμιση και Προώθηση Ανάπτυξη του Notos Galleries Home • Ανάπτυξη του NGH καθώς η αγορά ωριμάζει και • εξοικειώνεται με το new concept • Συνεχής Προσέλκυση πελατών καθώς • αναπτύσσεται η συνήθεια του • πολυκαταστήματος ειδών κατοικίας Άνοιγμα νέων μαγαζιών λιανικής • Νέα Μαγαζιά με τα νέα brands • Re-brand μαγαζιών με στόχο την αύξηση • πωλήσεων ανά τμ • Εξάπλωση σε νέες εμπορικές συνοικίες • με τα υπάρχοντα Brands

29. Going Forward – Διεθνής Δραστηριότητες Η αγορά Επιχειρηματικό Μοντέλο • Σύγκλιση των αγορών Αν. Ευρώπης • στην ευρωπαϊκή Ένωση • Βελτίωση στην Ποιότητα Ζωής • Χαμηλή διείσδυση των upscale brands • στις αγορές Αν. Ευρώπης • Σύγκλιση καταναλωτικών συνηθειών με • τη δυτική Ευρώπη • Εξαγωγή του ελληνικού Επιτυχημένου Μοντέλου στις ξένες αγορές δραστηριοποίησης • Αύξηση του λιανικού δικτύου • Σταδιακή δραστηριοποίηση σε • χονδρική • Εκμετάλλευση συνεργιών κόστους • με την Ελληνική Δραστηριότητα

30. Χρηματιστηριακή Εικόνα • Δείκτες : • FTSE Mid Cap - 40 • Athens Stock Exchange General Index • FTSE All World Index • FTSE World Index ex- Multinationals • FTSE Euro Small Cap • FTSE Med – 100 • Eurobank Mid Cap Private Sector - 50 Μέσο ΗμερήσιοTime Spread =0,759% (01/04/2005 - 13/05/2005) Ικανοποίηση Ποιοτικών Κριτηρίων από τις 20 Μαρτίου 2003 Μέρισμα Μέρισμα 2004=0,12 € (33%Δ yoy) Μερισματική Απόδοση : 3,52% (μέση τιμή μετοχής 2004: 3,41)

31. Προσάρτημα

32. NOTOS COM HOLDINGS S.A. LANCASTER GROUP HELLAS S.A. YSL BEAUTE S.A. 49% 49% NOTOS INTERNATIONAL Ltd NOTOS CYPRUS Ltd 100% 51% APIVITA S.A. NOTOS BULGARIA Ltd 33,73% 100% Notos Com CZ Sro AIAKOS S.A. 70% Department Store 51% Notos HUNGARY Kft 80% PALLIS STORES S.A. 50,1% Notos ROMANIA Srl 51% Notos SLOVAKIA Sro PALLIS OFFICE SUPPLIES S.A. 51% 100% Notos POLSKA Sp. Zo.o 100% Notos Textilhandel Gmbh (AUSTRIA) 100% Θυγατρικές και Συμμετοχές

33. Διοικητικό Συμβούλιο GROUP FINANCE Internal Audit EXECUTIVE COMMITTEE GROUP ACCOUNTING & TAXATION STAFF POSITIONS GROUP TREASURY & INVESTOR RELATIONS GROUP ADMINISTRATION & PURCHASING SBU 3 Retail of Apparel / Footwear SBU 5 Stationery Central GROUP BUDGET SBU 6 Foreign Subsidiaries SBU 2 Wholesale of Apparel / Footwear SBU 4 Department Stores GROUP HR Οργανόγραμμα SBU 1 Cosmetics / Personal Care

34. Διοικητικό Συμβούλιο Εκτελεστικά Μέλη Χρήστος Παπαέλληνας (Πρόεδρος) Αλέξανδρος Στράτος (Αντιπρόεδρος) Γεώργιος Παπάζογλου (Διευθύνων Σύμβουλος) Μιχάλης Παπαέλληνας (Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος) Βαρβάρα Βερνίκου (Μέλος) Αριστείδης Γουναράς(Μέλος) Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Δημήτριος Φραγγέτης (Μέλος) Νικόλαος Καλογιάννης(Μέλος) Γεράσιμος Βασιλάτος (Μέλος)

35. Μετοχική Σύνθεση FREE FLOAT = 57,5 %

36. Ανθρώπινο Δυναμικό Σύνολο Προσωπικού:2154 Διοίκηση: 25% Beauticians: 33% Πωλητές: 42%

37. Επισκεφθείτε μας στο www.notoscom.gr Contact: Γ. Κατσαρός Μενεξέδων 6 145 64 Κηφισιά Τηλ: + 30 210 8007300 Φαξ:+ 30 210 8074579 email:gkatsaros@notos-com.gr Η Πρώτη σας Επιλογή για Ομορφότερη Ζωή