Publiskās un Privātās Partnerības projektu finansēšana Swedbank

1. Publiskās un Privātās Partnerības projektu finansēšana Swedbank Aigars Paegle Projektu vadītājs, Uzņēmumu apkalpošanas daļa 25.09.2008

2. Kā strādājam ar PPP projektiem? (1) • PPP projekti – Publiskā un Privātā partnera sadarbība ilgtermiņā • Pieredze PPP projekta īstenošanā sadarbībā ar Ogres novada domi • Swedbank Grupas pieredze un atbalsts • Vairāk kā 20 projektu realizācijas pieredze Igaunijā sadarbībā ar pašvaldībām • Uzsākta sadarbība ar publisko sektoru par potenciālajiem projektiem, tiek apmācīts bankas personāls • Sniedzam priekšlikumus jaunajam PPP likumprojektam (līdzdalība sadarbībā ar PPPA un LKA) • Pareiza un kvalitatīva projekta sagatavošana, strukturēšana, līgumu sagatavošana = veiksmīgs projekta rezultāts • Publiskā un Privātā partnera konsultācijas ar Banku jau projekta idejas sākotnējā stadijā

3. Kā strādājam ar PPP projektiem? (2) • Šobrīd neapsveram piedalīšanos PPP konkursos kopā ar privāto partneri personu apvienības ietvaros, ne dibinot kopīgas sabiedrības (t.sk. dalību kopsabiedrībās) Banka finansē gan privāto partneri, gan kopsabiedrības (Institucionālā partnerība) t.sk. mērķa uzņēmumus, ņemot vērā: - aizņēmēja analīzi - projekta struktūru - risku pārdali - PPP līgumu u.c. • Bankas izziņa PPP konkursam par kredītresursu pieejamību • Lēmums par finansējuma piešķiršanu - pēc privātā partnera uzvaras konkursā • Finansējuma piešķiršana – pēc Bankai akceptējama PPP līguma noslēgšanas un Bankas Sadarbības līguma noslēgšanas ar Publisko partneri

4. Līgumiskais modelis Bankas finansējums DBFO projektā (arī Institucionālajā modelī) • Balstās uz nākotnes naudas plūsmu • Atkarīgs no projekta struktūras, risku pārdales, līgumiem un iesaistītā Privātā partnera • Finansējums līdz 90 % no investīciju apjoma • Finansējuma termiņš līdz 30 gadiem • Procentu likmes RIGIBOR/EURIBOR + ~1-4% Iespējamais nodrošinājums par labu Bankai • Komercķīla – no PPP iepirkuma līgumiem izrietošās Privātā partnera prasījuma tiesības pret Publisko partneri un nomniekiem • Privātā partnera akciju vai kapitāla daļu komercķīla • Hipotēka uz projekta objektu (skola, bērnudārzs, slimnīca u.c.) • Cits Privātā partnera nodrošinājums (hipotēka, aktīvu komercķīla, galvojums u.c.)

5. Līgumiskais modelis Koncesijas īpatnības • Koncesionārs pelna no gala patērētāju maksājumiem • Banka analizē plānoto naudas plūsmu no patērētājiem • Parasti nav garantētu maksājumu no Publiskā partnera (neskatoties uz to, līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumā Publiskajam partnerim jāatlīdzina koncesionāra veiktie ieguldījumi – princips, “nevienam nav tiesību iedzīvoties uz cita rēķina”) • Ierobežojumi Koncesionāram ieķīlāt koncesijas resursus Secinājums: • Lielāki riski Bankai – dārgāks finansējums • Ierobežotas iespējas finansējumam • Nepieciešams papildus nodrošinājums no Privātā partnera

6. Swedbank prasības Privātajam partnerim • Privātā partnera līdzdalība projektā (ne mazāk kā 10%) • Privātā partnera iepriekšējā pieredze un iepriekšējo projektu apjoms • Kredītvēsture • Nodrošinājums un projekta risku sadale Mērķa uzņēmuma dibināšanas gadījumā tiek analizēts Mātes uzņēmums un tiek prasītas Mātes uzņēmuma garantijas

7. PPP līgums (1) Jaunais likumprojekts detalizēti nosaka partnerības iepirkuma līgumā vai koncesijas līgumā ietveramo informāciju, kas ir svarīga arī Bankai Īpašu uzmanību Banka pievērš tam ,lai precīzi tiktu atrunāti: • līguma priekšmets, kas aptver būvdarbu vai pakalpojumu apjomu, saturu, kvalitāti un veidu • līguma finansiālie nosacījumi (t.sk. kompensācijas, soda sankcijas un indeksācija) • Publiskā partnera resursi, ko publiskais partneris nodod Privātajam partnerim, šo resursu nodošanas kārtību • līdzēju īpašuma tiesības uz līguma laikā jaunradīto īpašumu -uzceltām ēkām un būvēm, iegādātām materiālām vērtībām • iespēja Privātajam partnerim nodibināt ķīlas uz saviem projektā iesaistītajiem aktīviem • līguma termiņš • termiņi būvdarbu veikšanai vai pakalpojumu sniegšanai un nosacījumi to pārskatīšanai

8. PPP līgums (2) • Kārtība, kādā Publiskā partnera resursi un līguma izpildes rezultātā jaunradītais īpašums tiek nodoti publiskajam partnerim līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumā vai izbeidzoties līguma termiņam • Maksājumi, kādus līdzēji veic viens otram un nosacījumus šādu maksājumu pārskatīšanai (ja tādi paredzēti) • Tiesības Privātajam partnerim iekasēt maksājumus no trešajām personām par jebkādiem pakalpojumiem • Kārtība, kādā Publiskais partneris pārbauda līguma izpildi • Līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumi • Līguma grozīšanas gadījumi, periodiskums, pieļaujamās robežas un kārtība • Un citi

9. Ogres mākslas skolas PPP projekta analīze (1) • Ogres novada domes izvēlētais PPP variants “RFO” (renovate-finance-operate) – Privātais partneris veic būvdarbus, tos finansē un uzņemas apsaimniekošanu pēc rekonstrukcijas • Apsaimniekošanas un arī renovācijā ieguldīto līdzekļu atmaksas periods – 15 gadi • Renovācijas izmaksas ~ LVL 950 000 • Hansabanka finansē Privāto partneri ~ LVL 700 000 apmērā • Hansabankas nodrošinājums – Privātā partnera aktīvu komercķīla - prasījuma tiesības pret Ogres novada domi

10. Ogres mākslas skolas PPP projekta analīze (2) Kāpēc izdevās nofinansēt šo PPP projektu? • Privātais partneris ir finansiāli stabils uzņēmums ar labu reputāciju un pieredzējušu vadību • Ogres novada pašvaldības budžeta pietiekama kapacitāte • Ogres novada dome apņēmās atmaksāt daļu (80%) no renovācijā ieguldītiem līdzekļiem līguma laušanas gadījumā ar Privāto partneri Problēmas: • Nepieciešams trīspusējs dialogs jau iepirkuma procesa sākotnējā stadijā - iepirkumu procedūra “atklāts konkurss” nav piemērojama • Iepirkumu likums ierobežo Privātā partnera mērķa uzņēmuma dibināšanu projekta realizācijai • Bankai kā finansētājam nebija iespējas noslēgt ar Publisko partneri tiešo līgumu • Trūkst ilgtermiņa budžeta plānošanas pašvaldībās • Privātais partneris nav gatavs PPP projekta ietvaros ieguldīt savus privātos līdzekļus ilgtermiņā

11. Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (1) • Nepieciešama informācija un kontrole pār pašvaldību un valsts iestāžu saistībām PPP projektos, kā arī ilgtermiņa budžeta plānošana (jaunajā likumprojektā paredzēts, ka uzraudzības institūcija veiks visu PPP un koncesiju līgumu uzskaiti, kā arī ka tiek veikti PPP projekta finanšu un ekonomiskie aprēķini) • Jāparedz iespēja “Mērķa uzņēmuma” izveidošanai PPP projektu īstenošanai. Šādi Bankai būtu iespēja precīzi analizēt projekta rentabilitāti, turklāt, projekta izpildi tiešā veidā neietekmētu mātes uzņēmuma īstermiņa maksātspējas problēmas (Ir paredzēts jaunajā likumprojektā)

12. Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (2) • Jāizmanto iepirkuma procedūra „Konkursa dialogs” • Konkursa dialoga ieviešana ļaus publiskajam partnerim iegūt labāku rezultātu • PPP projektiem raksturīgi nestandarta risinājumi, sarežģīts sadarbības modelis. Publiskajam partnerim vienpersoniski, nesadarbojoties ar Banku, konsultantiem un potenciāliem projekta realizētājiem, varētu rasties grūtības izstrādāt struktūru un kvalitatīvu iepirkuma dokumentāciju un līgumus. Tas, savukārt, rada vairākas problēmas: izstrādātie sadarbības modeļi, t.sk. PPP iepirkumu līgumi, ir Bankai un/vai privātajam partnerim nepieņemami PPP projektu uzsākšana ir apgrūtināta vai neiespējama netiek panākts PPP mērķis – abpusēji sadarbojoties, izvēlēties visefektīvāko risinājumu

13. Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (3) 4. Sadarbības līguma noslēgšana starp Banku un Publisko partneri (paredz jaunais likumprojekts), kas ietvers: • Kārtību, kādā līdzēji informē viens otru par Privātā partnera partnerības iepirkuma līguma vai koncesiju līguma saistību pārkāpumiem • kā arī Bankas PPP līguma vai koncesijas līguma iejaukšanās tiesību īstenošanas kārtību un citus noteikumus Bankas iejaukšanās tiesības (paredz jaunais likumprojekts) ļaus nodrošināt PPP līguma turpināšanu, PPP līguma finansēšanas turpināšanu un atgūt šim nolūkam Privātajam partnerim aizdotos naudas līdzekļus, piedāvājot Publiskajam partnerim jaunu Privāto partneri

14. Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (4) Bankai ir būtiski sekojoši faktori: • Būt drošai, ka PPP iepirkuma līguma noteikumi būtiski netiek mainīti visu līguma darbības laiku un visas izmaiņas tiek saskaņotas ar Banku • Privātā partnera maksātnespējas gadījumā (vai citos līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumos) Bankai jābūt pārliecībai par iespēju saņemt kompensācijas par investīcijām

15. Paldies Labas idejas piepildās vienmēr!