股权社会化案例交流

1. 股权社会化案例交流 大连化学物理研究所 2006年12月 北京

2. 4 2 3 1 股权社会化工作下一步计划 大连化物所简介 主要内容 主要内容 所投资公司股权社会化工作进展 依利特公司典型案例介绍

3. 研究体系设置 催化基础国家重点实验室 分子反应动力学国家重点实验室 基础研究 新能源研究室 化学激光研究室 航天催化剂与新材料研究室 重大项目 生物技术研究部 现代分析与微型仪器研究室 精细化工研究室 天然气化工与应用催化研究室 环境工程研究室 应用研究 集基础、应用及开发研究为一体、以承担国家重大项目为主的综合性化学化工研究所 所况简介

4. 重要研究单元 催化基础国家重点实验室 分子反应动力学国家重点实验室 国家重点实验室 国家催化技术工程中心 国家膜技术工程中心 国家燃料电池及氢源技术工程中心 国家级 工程中心 所况简介 中法催化研究联合实验室 BP－中国研究中心 Samsung－DICP燃料电池联合实验室 MPG－CAS 伙伴研究小组 Lilly－DICP 联合实验室 国际合作

5. 我所投资的产业群 对外投资总额为：1.53亿元 工作进展

6. 股权社会化工作进展 科纳公司持股比例 从77%降为35% 工作进展 2004年底之前完成股权社会化改革 依利特公司持股比例 从63%降为35% 凯华公司持股比例 从67%降为36%

7. 股权社会化工作进展 2005--2006年工作重点 工作进展 天邦膜公司股本减持工作：将原投资的所区内房产撤出，夯实了公司资产，减持后我所持股51%,将继续寻求股权社会化途径 凯飞化工、凯飞化学公司股权社会化工作： 已达成股权转让意向协议，相关手续正在办理,我所股权将降至20--25%。

8. 依利特公司典型案例介绍 ——股权社会化改革前情况 • 注册资本为300万元人民币，2000年8月31日按照公司制组建的高新技术企业。 典型案例 • 设立时，大连化物持股比例为63.33%，公司职工自然人股东持股比例为36.67%万元。 • 公司的主营业务是液相色谱仪及相关配件的研制，共有在职职工41人。 • 公司2001年度至2003年度累计实现主营业务收入3417万元，实现利润总额836万元；大连化物所共分得红利160万元，基本收回投资。

9. 依利特公司典型案例介绍 1 3 2 特点：规模不大成长性明显；高成长性与较低的注册资本额度形成反差；发展遇到瓶颈。 对策：增资扩股实现社会化，满足融资需求。 特点：以自主知识产权的高新技术作为核心竞争力，凝聚了较为丰富的技术人才；管理与营销人才匮乏。 对策：引入有管理和市场优势的合作伙伴，以弥补自身弱项。 特点：公司原有的自然人股东对增资扩股表现出很高的积极性；技术骨干、主要经营者积极性需要保护。 对策：增资扩股时向经营管理者和技术骨干倾斜。 ——主要特点及社会化对策 典型案例

10. 依利特公司典型案例介绍 财务审计资产评估 引入两家 社会股东 形成新的 股本结构 ——股权社会化改革操作过程 典型案例 每股净资产增加 到初始投资的2.75倍 以评估结果为 增资扩股的定价依据 我所持股35%，自然 人35%，社会股东30%

11. 依利特公司典型案例介绍 注册资本增加为543万元 • 公司销售收入大幅跃进 • 增资使公司突破资金周转困难的瓶颈，给销售收入的增长提供了动力 • 为公司扩大经营规模奠定了基础 • 购置了新的厂房 • 改善了生产和研发的条件 • 基于增资扩股提供的资金支持 • 有利于公司长远发展 股权社会 化改革 引入溢价的权益性资金为628万元 ——股权社会化改革后的情况 典型案例

12. 股权社会化工作下一步计划 Phase 1 Phase 2 Phase 3 “两凯”的股权社会化工作是最近一个时期的工作重点。目前凯飞化工的股权社会化相关工作已接近尾声，凯飞化学的财务审计、资产评估工作已基本完成。 明年将重点推进天邦膜的股权社会化工作。通过减资夯实资本，已经为社会化做好铺垫。下一步将通过引入社会股东与员工持股相结合的方式进行改革。 重点参与中科院大连科技创新园建设，以科研院所的科技优势为依托，引入地方与社会优势资源，通过社会化实现高新技术产业化与规模化，发挥高新技术辐射源头的产业带动作用。 工作计划

13. Thank You !