الفصل السادس : قائمة التدفقات النقدية

1. الفصل السادس : قائمة التدفقات النقدية • توفر قائمة التدفقات النقدية عند إستخدامها مع باقى القوائم المعلومات المالية التى تمكن مستخدمى القوائم المالية من تقييم التغييرات التى حدثت فى صافى أصول المنشاة وفى هيكلها المالى بما فى ذلك درجة توافر السيولة والقدرة على سداد الديون والقدرة على التأثير على المبالغ وتوقيتات التدفقات النقدية وكذا تحديد مقدرة المنشأة على توليد النقدية من الأنشطة المختلفة وإختبار العلاقة بين الربحية وصافى التدفق النقدى. • التدفقات النقدية (الأساس النقدى) هى المبدأ الأساسى لإعداد قائمة التدفقات النقدية ومن ثم فهى تمثل التدفقات النقدية وما فى حكمها المدفوعة أو المحصلة فى أنشطة المنشاة المختلفة وبالتالى فهى لا تشمل ما يلى: • - المعاملات غيرالنقدية مثل شراء أصول ثابتة بالأجل أو الحصول عليها من خلال عقود التأجير التمويلى وكذا إقتناء أحد الشركات عن طريق إصدار أسهم أو تحويل الديون الى حقوق الملكية. • - الحركة بين بنود النقدية وما فى حكمها مثل تمويل النقدية من حسابات جارية لدى البنوك أو إستخدام النقدية فى شراء بعض أنواع الأستثمارات قصيرة الأجل.

2. النقدية وما فى حكمها • تستبعد أرصدة النقدية وما فى حكمها من عرض حركة التغير فى التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة المنشأة المختلفة وذلك على إعتبار أن التغير فى أرصدة النقدية وما فى حكمها هو ناتج قائمة التدفق النقدى. • تتمثل أرصدة النقدية وما فى حكمها فيما يلى: • النقدية فى الصندوق وأرصدة الحسابات الجارية لدى البنوك • الإستثمارات قصيرة الاجل عالية السيولة متمثلة فى الأستثمارات التى يمكن تحويلها بسهولة الى مبالغ نقدية محددة فضلا الى أن إحتمال تعرضها لمخاطر التغير فى قيمتها يعتبر ضئيلا ويحتفظ بها لأغراض مواجهة الألتزامات النقدية قصيرة الاجل (فقط أذون الخزانة إستحقاق ثلاثة شهور أو أقل) • يعتر السحب على المكشوف من البنوك الذى لا يكون ضمن ترتيبات إقتراض من بنود ما هو فى حكم النقدية.

3. تبويب التدفقات النقدية من الأنشطة المختلفة للمنشأة الأصول الثابتة تمويل ذاتى (رأس المال) الأستثمارات طويلة الأجل تمويل خارجى (قروض طويلة الأجل) عناصر أصول وإلتزامات دورة النشاط العادية (الأصول والإلتزامات المتداولة) وصافيها يمثل رأس المال العامل نشاط إستثمار نشط التشغيل نشاط التمويل

4. مثال مبسط لإعداد قائمة التدفق النقدى: فيما يلى القوائم المالية لشركة توتو لمستحضرات التجميل 2001 2002 التغير أصول ثابتة (التكلفة) 100 150 (50) إستثمارات فى شركة تابعة 30 40 (10) نقدية بالبنوك 10 15 (5) مخزون 20 12 8 عملاء 45 75 (30) الإجمالى 205 292 (87) رأس المال المدفوع 120 180 60 قروض طويلة الأجل 50 60 10 موردون ومستحقات 35 32 (7) صافى أربح العام ---- 20 20 الإجمالى 205 292 87

5. تبويب عناصر التدفقات النقدية على الانشطة المختلفة • أنشطة التشغيل • تنشأ التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل عن طريق أنشطة توليد الإيراد الرئيسى والأنشطة الاخرى التى لا تعتبر أنشطة إستثمار او تمويل. • المقبوضات النقدية من بيع البضائع أو تقديم الخدمات. • المقبوضات النقدية من الأتاوات والعمولات والإيرادات الاخرى. • المدفوعات النقدية للعاملين او بالنيابة عنهم والمقبوضات والمدفوعات النقدية من والى منشآت التأمين عن الأقساط والمطالبات والأشتراكات السنوية والمزايا الأخرى. • المدفوعات النقدية أو إستردادت الضرائب ما لم تكن متعلقة بأنشطة تمويل او إستثمار. • المقبوضات والمدفوعات النقدية من العقود المحتفظ بها لأغراض المضاربة أو المتاجرة مثل عقود الصرف الآجلة.

6. أنشطة الإستثمار • تمثل أنشطة إقتناء أو إستبعاد الأصول طويلة الأجل والاستثمارات بخلاف ما هو فى حكم النقدية أو المتاجرة. • المدفوعات النقدية لإقتناء أصول ثابتة أو غير ملموسة أو نفقات التصنيع الداخلى لها فضلا عن المقبوضات النقدية من بيع تلك الأصول. • المدفوعات النقدية لإقتناء اسهم وسندات بخلاف المحتفظ بها للمتاجرة وكذا المقبوضات النقدية المتعلقة ببيع تلك الاستثمارات. • المدفوعات والمقبوضات النقدية عن القروض الممنوحة لأطراف أخرى (بخلاف البنوك) • المدفوعات والمقبوضات النقدية المتعلقة بالعقود الآجلة والعقود المستقبلية أو عقود الأختيارات ما لم تكن محتفظا بها لأغراض المتاجرة.

7. أنشطة التمويل • تمثل الأنشطة التى ينتج عنها تغيرات فى حجم ومكونات حقوق الملكية والإقتراض طويل الأجل • المقبوضات النقدية من إصدار الأسهم أو صكوك الملكية الأخرى وكذا المدفوعات النقدية لملاك المشروع فى إطار إسترداد الأسهم. • المقبوضات والمدفوعات النقدية المتعلقة بإصدار صكوك الدائنية والقروض طويلة الأجل مثل السندات. • المدفوعات النقدية التى يدفعها المستأجر لتخفيض الإلتزامات المتعلقة بعقود التأجير التمويلى. • سداد توزيعات الارباح • عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل والإستثمار والتمويل • يتم عرض التدفقات النقدية من انشطة الإستثمار والتمويل على أساس إجمالى كل من المقبوضات النقدية وإجمالى المدفوعات النقدية. • يتم عادة عرض التدفقات النقدية من انشطة التشغيل على أساس صافى التدفق النقدى المدفوع والمحصل لكل عنصر من عناصرها.

8. المعاملات غير النقدية • إن بعض المعاملات المتعلقة بكل من أنشطة الاستثمار والتمويل قد لا تتطلب إستخدام النقدية أو ما فى حكمها وبالتالى يتعين إستبعاد مثل تلك المعاملات عند عرض قائمة التدفق النقدى ، بل يتطلب الأمر الإفصاح عن مثل هذه النوعية من المعاملات بالإيضاحات المتممة للقوائم المالية أو فى أى مكان آخر بالقوائم المالية. • شراء الأصول إما بتحميل الإلتزامات المتعلقة بها مباشرة أو عن طريق التأجير التمويلى. ولا يدخل فى ذلك إقتراض المنشأة اموالا لشراء تلك الأصول حيث يمثل هذا تدفقات نقدية داخلة بأنشطة التمويل وتدفقات نقدية خارجة بأنشطة الأستثمار. • شراء منشاة عن طريق إصدالر أسهم حقوق الملكية. • تحويل الديون الى أسهم حقوق الملكية.

9. معالجة حالات خاصة بقائمة التفقات النقدية الفوائد وتوزيعات الأرباح لا يوجد إجماع على مكان عرض وتبويب التدفقات النقدية من الفوائد المدفوعة وتوزيعات الارباح المحصلة ولهذا فقد حددت المعايير الدولية والمصرية أنه ينبغى على المنشأة ان تفصح عن تلك العناصر بشكل منفصل مع تبويبها بطريقة تتصف بالثبات من فترة لأخرى. الضرائب على الدخل لا تظهر الضرائب المحتسبة عن العام بقائمة التدفق النقدى بإعتبارها معاملة لم يترتب عليها تدفقات نقدية فى حين تظهر الضرائب المسسدة خلال الفترة عادة ضمن التدفقات النقدية من انشطة التشغيل.

10. البنود غير العادية يجب على المنشاة الإفصاح عن التدفقات النقدية المتعلقة بالبنود غير العادية عن انشطة الإستثمار او التمويل بشكل منفصل لتمكين مستخدمى القوائم المالية من فهم طبيعتها واثرها على التدفقات النقدية الحالية والمستقبلية. الأستثمار فى شركات تابعة وشركات شقيقة عند المحاسبة عن هذه النوعية من الإستثمارات بإستخدام طريقة حقوق الملكية أو طريقة التكلفة فيتم فقط إثبات التدفقات النقدية بين المنشأة والجهة المستثمر فيها مثل توزيعات الأرباح والقروض. التدفقات النقدية بالعملة الاجنبية تثبت تلك المعاملات بعملة عرض القوائم المالية بإستخدام سعر الصرف السارى فى تاريخ التدفق النقدى وكذلك الحال عند عرض التدفقات النقدية بالشركات التابعة الاجنبية (فى حالة إعداد القوائم المالية المجمعة) وبالتالى لا يسمح بإستخدام سعر الصرف السارى فى تاريخ الميزانية. ويعرض أثر التغير فى سعر الصرف كتسوية لأرصدة النقدية وما فى حكمها فى بداية ونهاية الفترة المالية.

11. طرق إعداد قائمة التدفق النقدى • لا يختلف عرض التدفقات النقدية فى كل من انشطة الأستثمار والتمويل بين الطرق المختلفة لعرض قائمة التدفقات النقدية بل أن الإختلاف يكون عند عرض التدفقات النقدية من انشطة التشغيل والتى يمكن ان تعرض بالطريقتين التاليتين: • الطريقة غير المباشرة • يتم بموجبها تحديد صافى التدفق النقدى من أنشطة التشغيل عن طريق تسوية صافى أرباح أو خسائر الفترة بآثار المعاملات غير النقدية وأى تأجيل أو إستحقاق لمقبوضات ومدفوعات التشغيل • التغيرات فى المخزون وحسابات مدينو ودائنو التشغيل. • البنود غير النقدية مثل الإهلاكات والإستهلاكات والمخصصات والضرائب المؤجلة وأرباح وخسائر العملات الأجنبية غير المحققة وارباح الشركات المستثمر فيها غير الموزعة وحقوق الأقلية. • جميع البنود الأخرى المتعلقة بأنشطة الإستثمار والتمويل.

12. الطريقة المباشرة • يتم تسوية كل عنصر من العناصر المكونة لصافى أرباح اوخسائر الفترة بالمعاملات غير النقدية المتعلقة به • المتحصلات النقدية من العملاء ( تسوية لحساب المبيعات والإيرادات الاخرى بقائمة الدخل). • = العملاء أول المدة + المبيعات والإيرادات الآجلة – الديون المعدومة والمردودات • – العملاء آخرالمدة = المتحصلات النقدية من العملاء • المدفوعات النقدية للموردين ( تسوية لحساب تكلفة المبيعات والمصروفات الاخرى بقائمة الدخل. • = الموردين والمستحفات اول المدة + المشتريات والمصروفات الآجلة – المردودات • – الموردين والمستحقات آخر المدة = المدفوعات النقدية للموردين

13. مثال : فيما يلى بعض البيانات الخاصة بشركة توتو عن عامى 1995 و 1996 • بتاريخ 2/1/1996 قمت شركة توتو ببيع ألات بلغت تكلفتها 45000 جنيها وصافى تكلفتها مبلغ 28000 جنيه وذلك بمبلغ نقدى قدره 18000 جنيها. • بتاريخ 31/3/1996 قامت الشركة ببيع أحد إستثماراتها المالية بمبلغ 119000 جنيه فى حين بلغت القيمة الدفترية له فى تاريخ البيع 100000 جنيه. • بتاريخ 1/7/1996 قامت الشركة بزيادة رأسمالها عن طريق إصدار 20000 سهم عادى بمبلغ 13 جنيه للسهم الواحد وتبلغ القيمة الأسمية للسهم 10 جنيه. • تمتلك شركة توتو نسبة 20% من رأسمال شركة لولو مشتراه عام 1993 وتثبت هذه الإستثمارات بطريقة حقوق الملكية، هذا وقد حققت شركة لولو صافى أرباح عن عام 96 بلغت 150000 جنيه ولم تقم بسداد اية توزيعات نقدية.

14. و فيما يلى ميزانية شركة توتو لعامى 1995 و 1996 والتغيرات بينهما البيـان19951996التغيرتشغيلإستثمارتمويلنقدية نقدية بالبنوك 307 491 184 184 أستثمارات (تكلفة) 250 150 (100) (19) 119 االعملاء 515 550 35 (35) مخصص ديون (25) (30) (5) 5 المخزون 890 810 (80) 80 إستثمارات طويلة الاجل 390 420 30 (30) أصول ثابتة (تكلفة) 1070 1145 75 10 18 (120) مجمع إهلاك (280) (345) (65) 82 أصول غير ملموسة 118 109 (9) 9 إجمالى 3235 3300 65 الموردين وإلتزامات 960 845 (115) (115) قروض طويلة الأجل 900 600 (300) (300) ضرائب مستحقة 190 190 ---- رأس المال المدفوع 650 850 200 200 علاوة إصدارالأسهم 170 230 60 60 الأرباح المحتجزة 365 585 220 305 (85) إجمالى 3235 3300 65

15. مثال: فيما يلى ميزانية شركة كوكو لعامى 1995 و 1996 والتغيرات فى الارصدة القائمة فى ذلك التاريخ البيـــــــــــــــــــــــــان 19951996التغير نقدية بالصندوق ولدى البنوك 280 652 372 العملاء 368 446 78 إستثمارات طويلة الأجل (التكلفة) 466 550 84 أصول ثابتة (التكلفة) 1100 1270 170 مجمع إهلاك الأصول الثابتة (130) (190) (60) أصول غير ملموسة (بالصافى) 156 152 (4) الإجمالى 2240 2880 640 الموردون والإلتزامات المتداولة 270 320 50 قروض طويلة الأجل 270 250 (20) رأس المال 1700 2040 340 الأرباح المحتجزة --- 270 270 الإجمالى 2240 2880 640

16. بيانات مستخرجة من قائمة الدخل عن عام 1996: • صافى المبيعات 2664 • تكلفة البضاعة المباعة 1940 • حصة الشركة فى أرباح الشركة المستثمر فيها 180 • إستهلاك الأصول غير الملموسة 4 • صافى أرباح العام 900 • فى 1/10/96 تم شراء حاسب لآلى تكلفته 170جنيه تتضمن 15جنيه ضريبة مبيعات ومصروفات التركيب. ولم تجر اى إستبعادات على الأصول الثايتة خلال العام. • خلال عام 96 تم إمتلاك 25% من شركة سوسو وتعالج بطريقة حقوق الملكية. • خلال عام 96 تم إصدار أسهم عادية بمبلغ 340 جنيه وتم سداد توزيعات أرباح نقدية قدرها 630 جنيه. • خلال عام 96 قامت شركة سوسو بتوزيع أرباح قدرها 384 جنيه وحققت أربح عن العام قدرها 720 جنيه.

17. النقدية المحصلة من العملاء: رصيد العملاء فى 1/1/96 368 يضاف: مبيعات آجلة 664 يخصم: متحصلات من العملاء (مستنتج) (2586) رصيد العملاء فى 31/12/96 446 النقدية المدفوعة للموردين: رصيد الموردين فى 1/1/96 270 يضاف: تكلفة المبيعات (ناقصا الإهلاك) 1880 يخصم: مدفوعات الى الموردين (مستنتج) (1830) رصيد الموردين فى 31/12/96 320

18. تم إستبعاد التوزيعات غير المحصلة عن مساهمات فى رأسمال شركة سوسو وذلك مباشرة بإدراج التوزيعات النقدية فقط ضمن النقدية المتعلقة بأنشطة الأستثمار بواقع 25% من التوزيعات النقدية لشركة سوسو. • تم إستبعاد إستهلاك مصروفات التأسيس عند إعداد القائمة حيث لا تمثل تدفقات نقدية. • تم إستبعاد قيمة إهلاك الأصول الثابتة وقدرها 60 من تكلفة المبيعات البالغة 1940 جنيه وذلك لإستخراج الحركة المتعلقة فقط بالمشتريات من الموردين فضلا أن الأهلاك لا يمثل تدفقات نقدية. • تم إدراج مشتريات الأصول الثابتة ضمن أنشطة الاستثمار وقدرها 170جنيه. • تم إدراج مفدوعات القروض طويلة الأجل البالغة 20 و متحصلات إصدار الأسهم وقدرها 340 جنيه ضمن أنشطة التمويل. • تم إدراج مدفوعات توزيعات الارباح للمساهمين ضمن أنشطة التمويل. • صافى أرباح العام وقرها 900 جنيه ناقصا رصيد الأرباح المحتجزة آخر المدة • وقدره 270 يستنتج منه التوزيعات المسددة وقدرها 630 جنيه.

19. مثال: فيما يلى القوائم المالية المجمعة لشركة كوكو لعامى 1995 و 1996 والمطلوب إعداد قائمة التدفق النقدى لها بإستخدام الطريقة غير المباشرة : البيــــــــــــان 1996 1995 التغير تشغيل إستثمار تمويل نقدية غير نقدية نقدية بالبنوك 313 195 118 118 إستثمارات (تكلفة) 175 175 --- --- العملاء 418 440 (22) 22 مخصص ديون (13) (24) 11 (11) المخزون 595 525 70 (70) أراضى 385 170 215 (215) آلات ومعدات 755 690 65 40 (127) (6) مجمع إهلاك آلات (199) (145) (54) 82 الشهرة (بالصافى) 57 60 (3) 3 إجمالى 2486 2086 400

20. البيــــــــــــان 1996 1995 التغير تشغيل إستثمار تمويل نقدية غير نقدية • الموردون 595 474 121 121 • قروض طويلة الأجل 450 600 (150) (150) • ضرائب مستحقة 44 32 12 12 • حقوق الأقلية 179 161 18 33 (15) • رأس المال 883 624 259 44 215 • الأرباح المحتجزة 335 195 140 198 (58) • الإجمالى 2486 2086 400 • معلومات إضافية: • - فى 20/1/96 قامت الشركة بإصدار أسهم عادية مقابل حصولها على قطعة أرض قيمتها العادلة 215 جنيه أدرجت ضمن أصولها الثابتة كما أصدرت أسهم عادية نقدية بمبلغ 44 جنيه. • - فى 30/9/96 باعت الشركة آلات مقابل نقدية قدرها 40 جنيه وقد بلغت تكلفة الآلات المباعة 62 جنيه وصافى قيمتها الدفترية فى تاريخ البيع 34 جنيه.

21. تابع المعلومات الأضافية: • - بتاريخ 15/5/96 قامت الشركة بسداد توزيعات نقدية على أسهمها العادية بلغت 58 جنيه. • بتاريخ 8/8/96 قامت الشركة بشراء آلات بلغت تكلفتها 127 جنيه. • بتاريخ 15/12/96 قامت إحدى الشركات التابعة بتوزيع أرباح نقدية قدرها 50 جنيه وتمتلك شركة كوكو نسبة 70% من رأسمال تلك الشركة التابعة. • بلغت صافى أرباح شركة كوكو عن عام 96 مبلغ 198 جنيه فى حين بلغ صافى أرباح الشركة التابعة عن نفس العام مبلغ 110 جنيه.

22. الإيضاح الخاص بالمعاملات غير النقدية سوف تتضمن الإيضاحات المتممة للقوائم المالية الإيضاح التالى: ” لم تتضمن قائمة التدفقات النقدية من انشطة الإستثمار والتمويل عن عام 1996 مبلغ 215 جنيها يمثل قيمة أراضى قامت الشركة بإفتنائها خلال العام وذلك عن طريق إصدار أسهم عادية بنفس القيمة وذلك على إعتبار أن مثل هذه المعاملات لا تمثل تدفقات نقدية“