Osvaldo Rosales Director División de Comercio Internacional e Integración

1. CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PUBLICO-PRIVADA PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA Osvaldo Rosales Director División de Comercio Internacional e Integración SANTIAGO, 3-4 NOVIEMBRE 2009

2. La crisis y la postcrisis: lo bueno, lo malo y lo feo 1. Lo feo: la magnitud del shock externo OSVALDO ROSALES

3. 1. Lo feo: la magnitud del shock externo OSVALDO ROSALES

4. Para América Latina, la crisis se transmite por cuatro vías: la IED, las remesas y el turismo, los precios de los productos básicos y el comercio Actividad económica Precios de los productos básicos Inversión Extranjera Directa Remesas y turismo Demanda externa

5. Cada uno de esos canales aportará cifras negativas para el 2009 Precios de los productos básicos Inversión Extranjera Directa Remesas Demanda Externa (Valor X) 5 Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

6. La contracción en las X no tiene precedentes recientes. Para encontrar una situación similar, retroceda 70 años América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen exportado, 1931-2009 (tasas de variación) Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial 2009 (Proyecciones DCII)

7. Y 27 años para el caso de las importaciones. América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen importado, 1931-2009 (En tasas de variación) Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial 2009 (Proyecciones DCII)

8. En el 2008 la región creció 4,2% , sexto año consecutivo de crecimiento AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASAS DE VARIACIÓN DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO 2008 (En porcentajes) CEPAL, Estudio Económico 2008-2009 8 El PIB por habitante de ALC creció sobre el 3% anual por quinto año consecutivo

9. En 2009 se produce una brusca desaceleración del crecimiento regional AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO ESTIMADO PARA EL 2009 (En porcentajes) CEPAL, Estudio Económico 2008-2009

10. 2. Lo bueno: resilencia ante la crisis • Crecimiento cae menos que en US, la UE, Europa Central y Asia Pacífico • Recuperación parece comenzar antes • Fortalezas inéditas • Fiscales • Menor deuda y más manejable • Nivel de reservas internacionales • Flexibilidad cambiaria • El apoyo del dinamismo chino con los commodities

11. En una década, China se ha convertido en destacado socio comercial de la región, especialmente para América del Sur Países seleccionados: Posición de China como socio comercial Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

12. 3. Lo malo: el rezago en convergencia, competitividad e innovación OSVALDO ROSALES

13. Convergencia: porqué unos pueden y otros no? OSVALDO ROSALES

14. EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA (En relación al nivel de los Estados Unidos [=100] en cada año, en dólares constantes de 2000) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators. Los “Tigres Asiaticos” incluyen Hong Kong, Singapur y Corea del Sur. OSVALDO ROSALES

15. ALC: PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL MUNDIAL PIB, EXPORTACIONES DE BIENES Y DE SERVICIOS (porcentajes) Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators y la OMC OSVALDO ROSALES

16. 4. CRISIS Y POSTCRISIS :MACROECONOMIA, COMERCIO Y FINANZAS

17. Entre la crisis y la post-crisis • Keynesianismo G20 evitó la depresión • Hay retrocesos proteccionistas pero no una tendencia generalizada ni profunda • Signos de reactivación en varias zonas • Comercio parece tocar piso en declinación • Persisten riesgos • Miembros G20 cedan a presiones proteccionistas • Medidas tomadas en la crisis, dejen de ser transitorias

18. Fortalezas y debilidades de la recuperación • Intensidad de estímulos PF y PM • Estabilización financiera y de expectativas • Reaparición de los bonos • Recuperación bursátil • Ciclo de inventarios • Ajustes pendientes en balances de hogares e instituciones financieras • Retorno del riesgo, sin reformas reales en las finanzas • Recuperación con elevado desempleo • Ajustes fiscales en OECD

19. REGULACION Toma excesiva de riesgos Instrumentos y operaciones Incentivos perversos Transparencia Contabilidad efectiva Nivel de capitalización Activos tóxicos Supervisión financiera REFORMA MONETARIA Exceso de deuda en USA y de ahorro en China y Asia Sesgo al DCC en país emisor Asimetías de ajuste Sesgo a la acumulación excesiva de RR.II. en los ped ASIGNATURAS PENDIENTES

20. LAS 5 R (M. WOLF)

21. LAS 5 R (M. WOLF)

22. 5. Abordando la postcrisis con criterios estratégicos OSVALDO ROSALES

23. CORTO PLAZO • Comercio mundial más restringido • y competitivo • OCDE creciendo bajo su potencial • PF más restrictivas • Familias y entidades financieras OCDE • recomponiendo sus balances • Medidas proteccionistas no se • desmontarán rápidamente • Fuertes tendencias a fusiones y • Adquisiciones

24. MEDIANO Y LARGO PLAZO • Intenso ritmo de cambio tecnológico • Crecen desafíos de competitividad • e innovación • Asia Pacífico, zona económica líder • China, India y BRIC´s, líderes globales • Cadenas globales de valor acentúan • su importancia • Crece importancia del comercio • Sur-Sur • Cambio climático, eje de • la innovación

25. La estrategia de mediano y largo plazo de Singapur • La estrategia se basa en 3 ejes: • Transformar al país en un centro de negocios, • Centro de innovación • Centro de talento • El objetivo es transformarse en la sede central de las empresas transnacionales, el lugar desde donde tomen sus decisiones para Asia y el mundo.

26. El sector privado en Corea piensa estratégicamente su país

29. Australia Climate change and water

30. Dinamismo y especialización comercial en A. Latina Peso comercial es inferior al de hace 40 años X siguen concentradas en productos primarios La mayor diversificación: Bra, Mex y C.A Presencia en X de servicios es declinante AL es más abierta que hace 20 años pero sigue más cerrada que Asia y Africa Dos patrones exportadores: A.S y Mex-C.A USA sigue siendo el principal mercado Comercio intra-regional es reducido 25 años, X crecen más q la media mundial pero menos que los ped Crece el comercio con China pero es aún más concentrado OSVALDO ROSALES 30

31. Transformación productiva e inserción internacional dinámica: objetivos • Diversificación productiva y exportadora • Incrementos sostenidos en productividad • Reducción en brechas domésticas de productividad • Mayor vínculo entre X y resto de la economía • Eslabonamientos diversos en torno a los RR.NN • Mayor presencia en alianzas internacionales de producción, inversión, comercio y negocios tecnológicos • productos intensivos en tecnología y conocimientos • comercio intraindustrial • Mayor presencia en cadenas globales de valor • Menor intensidad de carbono en las X • Énfasis en innovación y competitividad, con un peso primordial del sector privado en el gasto en innovación y en I&D

32. Agenda comercial e internacionalización • De apertura y orientación exportadora a la internacionalización • De inserción comercial a inserción tecnológica y en cadenas de valor • Alianzas internacionales • Presencia en cadenas globales de valor y en redes internacionales de innovación y negocios tecnológicos • Inversión en el exterior • Concebir los TLC’s con principales socios como instrumentos para alianzas estratégicas en inversión y tecnología • Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización

33. Agenda comercial: criterios de política • Reforzar vínculo entre bienes, servicios e inversiones • Promover X de servicios modernos • Servicios empresariales, consultorías, arquitectura, construcción, ingeniería, salud, TICs, diseño, publicidad • Clusters estratégicos • Estímulos al upgrading en las cadenas de valor • Apoyo a la inversión en el exterior • Apoyo a la participación en alianzas internacionales • Innovación, como eje articulador • Reducir las barreras domésticas a las X • Tramitología, infraestructura, logística, conectividad, obstáculos al emprendimiento • Coordinación de agencias públicas ligadas al comercio exterior

34. Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización • Espacio político-institucional a construir • Apoyadas en diagnósticos prospectivos compartidos • Construir visión de futuro en torno a criterios estratégicos • Alianzas público-privadas, eje de la estrategia • Visión prospectiva • Diagnóstico FODA compartido • Tareas para actores públicos y privados OSVALDO ROSALES

35. Inserción internacional y especificidades nacionales • Dependiente de las características nacionales • No hay recetas universales • Sí, criterios de evaluación • TFP • Calidad y mejores prácticas • Conectividad con mercados globales • Capacidad de crecimiento • Diversificación exportadora • Fortalecimiento tecnológico • Alianzas internacionales • Mirada global

36. Temas relevantes en la agenda A.L • Innovación: institucionalidad e incentivos • APP, experiencias, lecciones y propuestas • Experiencias regionales de diversif. de X • Tecnificación de organizaciones empresariales • Cooperación y asociatividad entre organizaciones empresariales interpaíses • Monitorear experiencias de translatinas • Cadenas subregionales; presencia de PYMES • Cambio climático, medio ambiente: ponerle números a los trade-offs • Alertas al proteccionismo del siglo XXI • Calidad • Medición, normalización, certificación y acreditación

37. Competitividad y cooperación regional • Alianzas internacionales estratégicas • Redes globales, regionales o subregionales de valor • Escala crítica: innovación, cadenas de valor, internacionalización • Infraestructura, energía, innovación, cohesión social, cambio climático, acercamiento al Asia Pacífico • Convergencia de normas • TBT, SPS, trazabilidad, huella de carbono, certificación, capacitación OSVALDO ROSALES 37

38. Claves de una inserción internacional exitosa Estructura productiva Estructura exportadora Conocimiento tecnológico Cambio estructural Diversificación exportadora Innovación Consenso en orientación exportadora Visión estratégica de largo plazo Enfoque integrado de intervención estratégica - Atracción de IED - Innovación - RR.HH - Diversificación X Experiencias exitosas OSVALDO ROSALES 38

39. CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PUBLICO-PRIVADA PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA Osvaldo Rosales Director División de Comercio Internacional e Integración SANTIAGO, 3-4 NOVIEMBRE 2009