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理財工具面面觀

理財工具面面觀. 徐傳瑛 老師 大葉大學企管系. 理財 規劃基本概念. 1. 有能力賺取收入 - 努力培養與強化 工作 實力 ( 學習 ) 2. 有節制開始儲蓄 - 花費所需要而非所 想要 ( 記帳 ) 3. 有方法進行投資 - 認識自己與 投資 工具 ( 投資 ) 4. 有決心解決債務 - 卡 債就學 貸款清償 計劃 ( 貸款 ) 5. 有警覺分散風險 - 分攤風險保障 財產 ( 保險 ) 6. 有聰明節稅規劃 - 除了開源尚可 節流 ( 租稅 ). 常見投資 工具的平均報酬率. 長期平均報酬率 ( 未排除 通膨 ).

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理財工具面面觀

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Presentation Transcript

  1. 理財工具面面觀 徐傳瑛 老師 大葉大學企管系

  2. 理財規劃基本概念 • 1. 有能力賺取收入-努力培養與強化工作實力(學習) • 2. 有節制開始儲蓄-花費所需要而非所想要(記帳) • 3. 有方法進行投資-認識自己與投資工具(投資) • 4. 有決心解決債務-卡債就學貸款清償計劃(貸款) • 5. 有警覺分散風險-分攤風險保障財產(保險) • 6. 有聰明節稅規劃-除了開源尚可節流(租稅)

  3. 常見投資工具的平均報酬率

  4. 長期平均報酬率(未排除通膨) 投資標的 投資報酬率範圍 • 定存與貨幣基金 0~3% • 一般債券 3~6% • 一般股票 7~12%

  5. 風險與報酬-如何考量

  6. 認識投資工具的風險 利率風險 通貨膨脹率風險 違約風險 流動性風險 稅負風險

  7. 風險溢酬(貼水) • 定義:承擔風險的回報(補償) • 預期報酬率=實質利率+利率風險溢酬+通貨膨脹率風險溢酬+….+流動性風險溢酬

  8. 投資工具(1)—股票的認識 • 1.股票的意義 • 2.股票的種類 • 3.股票的權利

  9. 股票投資時機 • 錯誤時機進出股市，常使績效不如預期， 甚至低於定期存款 • 錯誤時機：股票已大漲多時，將資金投入 買進 (追漲) ；股票將要反彈時，卻將 股票賣出(殺跌) 迷思:注意進出時點錯誤

  10. 股票投資時間 • 風險性資產具吸引力的最主要因素之 一 • 投資期間愈短,績效愈無參考價值 • 投資期間達10年以上更具吸引力 • 迷思:小心短視近利

  11. 股票投資要點 • 長期持有並分散投資組合 • 注重股票基本面(財務報表分析) • 累積財富，幫助自己帶來滿足感，幫助別人改變生命 (兩個典範:巴菲特與比爾蓋茲) • 投資致富關鍵:耐心、紀律與理性

  12. 模擬股票投資

  13. 投資工具(2)—債券的認識 • 債券的定義:固定收益證券 • 債券的特徵:面額、票面利率、到期日 • 債券的種類:政府債券、金融債券、公司債

  14. 債券信用評等 圖片來源：富達基金網站

  15. 連動式債券(Structured Notes) • 結合債券與衍生性金融商品的產品 • 把本金用來購買債券；把利息投資於所連結的衍生性金融商品 • 通常可分為保本與不保本兩大型式 • 雷曼兄弟利用美國次級房貸提供固定收益，推出美國房地產連動債。 • 觀賞連動債影片

  16. 高收益債券 • 高收益債券的優勢何在?收益高,波動較低 • 觀賞高收益債券影片

  17. 投資工具(3)—共同基金的認識 • 共同基金的定義：共同基金是集資眾人的款額，委由專業經理人負責投資經營，希望達到在風險固定下的最大利潤之投資方式。

  18. 共同基金的優點 • 有風險分散的效果外，亦可彌補一般投資人專業能力的不足 • 透過購買共同基金，可以參與高價位股票的投資。 • 可利用共同基金，將投資的觸角擴及海外，使本身的資產配置更加完善。 • 作為租稅規劃的工具

  19. 共同基金的種類 • 股票型 • 債券型 • 平衡型 • 貨幣型 • ETF型等。

  20. 共同基金投資方式 • 1.整筆買進法 • 2.定期定額法-平均成本法 • 3.價值平均法-報酬率甚至優於定期定額 延伸閱讀:MichealE. Edleson著，定期定值投資策略 譯者：黃嘉斌，寰宇出版，2009。

  21. 注意財務槓桿 • 阿基米德:「給我一支夠長的槓桿，我就能舉起全世界」。 • 財務上，以1元本金操作數倍於此的投資，即是財務槓桿 • 美林以300億美金股本操作1兆美金資產，資產股本比約為35； • 房地美和房利美房貸公司以832億美金的資本支撐5.2兆美金的負債，比率約為65

  22. 執行「我的個人理財檔案」 • 02/28記錄個人資產負債表，每月底彙整記錄一次 • 03/01起每天利用電子計帳本記帳 • 每月底彙整記錄個人單季現金流動表 • 06/11前繳交「我的個人理財檔案」總檔

  23. 如何善用貸款

  24. 信用卡的優缺何在? • 每一筆消費均在對帳單裡可查詢到，對於記帳有很大的幫助。 • 在合理的範圍限度內使用得當，信用卡在小額支付費用上，省時省事 • 搭大眾運輸交通工具可享受旅遊平安險保障，甚至機場接送、機場停車、機場貴賓室休息。 • 信用卡用來紅利積點可享現金回饋，此外有時加油、購物可享特定優惠， 節流管導之一。

  25. 很多信用卡都是首年免年費，但第二年開始就要刷到一定金額或次數才免年費，若是身上有三、四張卡，一年內又很難刷到免年費標準，就有可能要多花不少錢付年費。很多信用卡都是首年免年費，但第二年開始就要刷到一定金額或次數才免年費，若是身上有三、四張卡，一年內又很難刷到免年費標準，就有可能要多花不少錢付年費。 • 掛失申請補發要費用，通常1000元左右。 • 若自制力不足，過度消費，沒辦法支付每月消費，則循環利息（8%-20%)加上手續費相當昂貴。

  26. 期中作業說明「我對理財的想像」創意作品

  27. 作品呈現方式 • （一）心智圖或概念圖等：以任何單一「知識」或「概念」作為主題繪製。 • （二）創意統計圖：以任何單一主題的具有真實性或與生活相關之統計，作為主題繪製，例如：十大死亡原因、流行歌曲排名榜、最暢銷…。 • （三）智慧生活地圖：以任一地域作為範圍，呈現具有生活實用性或知識性意義的分佈以及功能說明圖示，例如：彰化史蹟地圖、鹿港美食地圖、大葉重要景觀地圖、國家公園分佈…等。

  28. 作品規格 • （一）手繪作品。 • （二）電腦繪製圖檔 • （三）以數位地圖程式或軟體，如google map等製作之 數位作品。 • （四）參選作品需繳交：（1）一份紙本作品（2）原始 檔案，儲存於光碟片(或用USB)，光碟片上請註明 姓名（如為手繪者不用繳交）， • （五）報名表格資料需詳填，並撰寫作品簡介（100字以 內）不列入評分。 • （六）未符合以上格式或規定者視同棄權。

  29. 理財觀念從現在就開始建立 謝謝聆聽

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