Ⅲ . 효과적인 IR 자료 작성

1. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례 Market Analysis 시장조사는 자세하게, 표현은 중요한 것만 깔끔하게, 믿을수 있게...

2. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례 Vision / 성장전략 투자자가 투자하고 싶도록 최대한 매력적으로, 그러나 설득력 있게...

3. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례 머리 빗고, 구두 닦고...조금만 신경쓰면 깔끔해 진다.

4. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례 친절한 금자씨가 되자... 페이지마다 요약 카피를 달아라...

5. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

6. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

7. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

8. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

9. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

10. Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 4. 항목별 사례

11. Ⅰ. 프로그램 개요 Ⅱ. IR이란? Ⅲ. 효과적인 IR자료 작성 Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략

12. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 1. 중소기업의 자금조달 Life Stage별 자금조달 방법 도약기 창업기 성장기 성숙기 • 설립자본금 • 임직원 가수금 • 정책자금 • Angel 투자 • 사금융 • 금융기관 차입 (담보제공) • 정책자금 • 유상증자 (Angel/VC) • IPO • 임직원 가수금 • 사금융 • 금융기관 차입 (매출채권) • 정책자금 • 유상증자 (VC/IPO기업) • IPO • 해외증권 발행 • 채권 발행 • 자체 현금창출 • 금융기관 차입 • 유상증자 / 채권발행 • M&A • 해외증권 발행

13. R&D 및 제품개발 등으로 자금수요가 많다. 장기적 / 안정적 자금조달이 불가능하다. 금융차입은 담보를 요구하고 금융비용이 발생한다. 정책자금은 자금수요에 턱없이 부족하다. 투자자 발굴이 어렵다. 자본시장 이용이 용이하지 않다. 문제점 1. 문제점 2. 문제점 3. 문제점 4. 문제점 5. 문제점 6. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 1. 중소기업의 자금조달 성장초기 기업의 자금조달과 문제점

14. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 1. 중소기업의 자금조달 성장 단계별 투자유치 전략 • 그래도 정책자금이다. 최대한 활용하자. • Angel 투자가에 Focus 창업초기 • VC에 Focus • 소속단체의 투자 Mart에 적극 참가 • IPO와 해외증시 상장도 고려하자. (EX : AIM) 성장기 • 증권회사를 최대한 활용하자 (2009 : 자통법 발효 이후) • IPO로 차세대 성장동력 확보 도약기

15. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 1. 중소기업의 자금조달 12,000 투자유치와 배수 상장 (24배) 10,000 수요예측 (22배) 8,000 심사통과 (16배) 6,500 심사청구 (13배) 주관사 계약 (10배) 4,500 5,000 외부감사 (9배) 일반공모 (8배) 4,000 Angel투자 (7배) 3,000 3,500 기관투자 (6배) 전문가투자자 (4배) 2,000 사모2 (3배) 1,000 1,500 사모1 (2배) 500 회사설립 회사설립 사모1 사모2 전문 투자가 기관 투자 Angel 투자 일반 공모 외부 감사 주관사 계약 심사 청구 심사 통과 수요 예측

16. 환상을 버려라 Rule 1. • 사업성과 기술력이 있으니 투자유치는 문제없다. • 투자유치만 되면 사업은 반드시 성공할 수 있다. • 투자자는 대박을 위해 큰 위험을 감수할 것이다. 투자유치는 Give & Take다. 아집을 버려라 Rule 2. • 협상이 돈이다. 배수에 집착하지 마라. M&A도 대안이다. 과감히 버려라 투자 없이 소득 없다. 전문가를 활용하라. Rule 3. Rule 4. • 개발기술 거래소 등을 통해 매각 • Back Dooring 회사의 New Biz Portfolio로 편입 • 사업계획서 작성 • IR자료 작성 • 정책자금 활용 • 투자가 발굴 등 Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 1. 중소기업의 자금조달 투자유치의 Golden Rule

17. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 2. 정책자금 조달 전략 기업단계별 정책자금 조달 ■ 설립 1년: 1. 출연자금 : 신기술보육사업, 우수신기술지원사업 2. 융자자금 : 창업자금 ■ 설립 2년: 1. 출연자금 : 중소기업기술혁신개발사업, 이전기술개발사업 2. 융자자금 : 운전자금, 시설자금 ■ 설립 3년: 1. 출연자금 : 공통핵심기술개발사업, 청정기술개발사업 2. 융자자금 : 운전자금, 시설자금, 기술사업화자금 ■ 설립 4년: 1. 출연자금 : 부품소재기술개발사업, 사업경쟁력강화사업 2. 융자자금 : 운전자금, 시설자금, 기술사업화자금

18. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 2. 정책자금 조달 전략 제출처별 양식에 맞게, 평가 기준에 맞게 기술 혁신개발사업 평가 기준

19. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 2. 정책자금 조달 전략 제출처별 양식에 맞게, 평가 기준에 맞게 신기술보육사업 평가 기준

20. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 2. 정책자금 조달 전략

21. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 3. 벤처캐피탈 투자유치 전략 • 지분투자 • 보통주 / 우선주 • 3자 배정 / 구주매각 • 전환 상환 우선주 • 전환사채(CB) • 채권으로서의 권리확보와 신주인수권을 옵션으로 부여(표면금리는 회사채보다 낮음) • 비상장 주식회사는 상법상 사채의 발행한도는 순자산(자본금)의 4배 이내에서 발행 가능 • 지분투자의 비해 옵션의 가치만큼 프리미엄을 부여(통상 투자단가가 20% 정도 높게 책정) • - 전환사채 발행시 주요 고려사항 • 표면금리, 만기보장수익율 및 전환조건임 • 신주인수권부 사채(BW) • 일정기간후 신주발행을 요구할 수 있는 권리가 붙어있는 채권(사채와 신주인수권 분리형이 대부분) • CB와 다른점은 전환권에 해당하는 신주인수권을 행사하더라도 채권은 소멸되지 않음 • 권면총액에는 사채가치와 신주인수권이 가치가 포함(액면금액의 10%가 신주인수권 가격임) • - 신주인수권부사채 발행시 주요 고려사항 • 표면금리, 만기이자율 및 행사가액

22. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 3. 벤처캐피탈 투자유치 전략

23. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 3. 벤처캐피탈 투자유치 전략 기업가치 산정방식

24. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 3. 벤처캐피탈 투자유치 전략 K사 투자유치 성공 사례 • 회사현황 : 직원수 32명 자본금 9.35억원 / 2001년 매출액/당기순이익 : 115억원 / 19억원 2002년 매출액/당기순이익 : 177억원 / 30억원

25. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR " The Sooner, The Better ! " " The Sooner, The Better ! " D-45 D-35 D-25 D-15 D-9 D-6 D ☞ 스토리보드 작성 ☞ IR원고개발 착수 ☞ IR 원고확정 ☞ IR Book 디자인☞ 기업분석리포트 작성☞ Fact Sheet 작성 ☞ IR Book 인쇄 ☞ 기업분석리포트 제작 배포☞ Fact Sheet 제작, 배포 ☞ IR자료 지점배포 ☞ 자료수집/분석 ☞ 경영진단 ☞ CEO 인터뷰 ☞ IR 전략수립 ☞ CEO원고미팅 ☞ IR원고 수정 Investors Guide ☞ IR행사장 예약- 소그룹IR - 기자간담회- 대규모설명회 ☞ Target Audience List-up ☞ 초청 Letter발송 ☞ Powerpoint제작 ☞ 수요예측기관1:1미팅예약 ☞ 1:1 미팅 ☞ 공장투어 ☞ 기자간담회 ☞ IR실시(소그룹미팅) ☞ 대규모설명회 CEO Presentation ☞ Site 기획 ☞ Contents개발 ☞ Site 디자인 ☞ Contents 수록 ☞ Site 완성☞ 운영교육 ☞ Site Open ☞ CEO 인터뷰 제작 ☞ Site Webcast ☞ CEO Presentation 동영상제작 ☞ Site Webcast IR SIte

26. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

27. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

28. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

29. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

30. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

31. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

32. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

33. Ⅵ. 중소기업의 투자유치 전략 4. IPO IR

34. “ 만약 소비자에게 원하는 것이 무엇이냐고 물었다면 더 빠른 말을 만들어 달라고 했을것이며, 자동차는 절대 나오지 않았을 것 ” - 헨리 포드 - “ 만약 소비자에게 원하는 것이 무엇이냐고 물었다면 더 빠른 말을 만들어 달라고 했을것이며, 자동차는 절대 나오지 않았을 것 ” - 헨리 포드 - Epilogue