Crisis Sistémica: alcances y efectos sobre Latinoamérica

1. Crisis Sistémica: alcances y efectos sobre Latinoamérica Pedro Páez Pérez Presidente de la Comisión Técnica Presidencial para la creación de los componentes de la Nueva Arquitectura Financiera Regional Seminario Crisis Económica y Políticas Energéticas Plataforma Energética, La Paz, Enero 27 y 28, 2010 *Opiniones personales

2. No es posible salir de la crisis del capitalismo sin salir del capitalismo en crisis • Crisis exógenas (depurar los excesos) • Crisis cíclicas endógenas (Kitchin, Juglar, Kuznetz: depurar para auspiciar crecimiento) • Crisis del modo de regulación (regulación financiera, fin del neoliberalismo y “todos somos keynesianos”) • Crisis del régimen de acumulación (ondas de Kondratief ? Distribución, relación con formas no capitalistas, división del trabajo) • Crisis del modo de producción (lógica del capital) • Crisis del modo de vida (noosfera y sociedades complejas, democracia, sustentabilidad y conflictos)

3. Crisis sistémica, alternativas sistémicas! • Entrampamiento y salidas multidimensionales • Modo de producción capitalista (criterio de totalidad, no como forma productiva) esta en una etapa senil y reformas que podían ser sistémicamente absorbidas antes tienen hoy otro horizonte • Debido a la crisis sistémica, concentrar energía social y política en ciertos puntos neurálgicos provocaría cambios significativos (polo dominante vs polo determinante) • Bifurcación histórica: Táctica y estrategia (Modo de regulación + Régimen de acumulación + Modo de producción + Modo de vida)

4. El núcleo sistémico: ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción

5. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Des- proporcionalidad

6. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Des- proporcionalidad

7. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Des- proporcionalidad

8. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Des- proporcionalidad

9. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Leyes de la ganancia Caída tendencial de la tasa de ganancia Des- proporcionalidad

10. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Acumulación “originante” Subconsumo / sobreproducción Leyes de la ganancia Caída tendencial de la tasa de ganancia Des- proporcionalidad

11. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Acumulación “originante” Subconsumo / sobreproducción Leyes de la ganancia Caída tendencial de la tasa de ganancia Acumulación “ordinaria” Des- proporcionalidad

12. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Acumulación “originante” Subconsumo / sobreproducción Relación Capital – Economía Popular Leyes de la ganancia Caída tendencial de la tasa de ganancia Acumulación “ordinaria” Des- proporcionalidad

13. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Acumulación “originante” Subconsumo / sobreproducción Leyes de la ganancia Caída tendencial de la tasa de ganancia Acumulación “ordinaria” Des- proporcionalidad

14. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Des- proporcionalidad

15. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Des- proporcionalidad

16. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Des- proporcionalidad

17. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Des- proporcionalidad

18. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Modo de Regulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Des- proporcionalidad

19. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Modo de Regulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Régimen de Acumulación Des- proporcionalidad

20. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Modo de Regulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Régimen de Acumulación Des- proporcionalidad

21. Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen de acumulación Modo de Regulación Subconsumo / sobreproducción Caída tendencial de la tasa de ganancia Contra-tendencias Régimen de Acumulación Des- proporcionalidad

22. La matriz histórica de dependencia y las especificidades del neoliberalismo en Latinoamérica

23. Los efectos del neoliberalismo en el Sur REGIMEN DE ACUMULACION NEOLIBERAL RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES 2008ª= Proyectada Fuente: CEPAL (2008)

24. Los efectos sociales del neoliberalismo en el Sur 2008b/= Proyectadas Fuente: CEPAL (2008)

25. …un aumento de 15% en el total de indigentes… 2008b/= Proyectadas Fuente: CEPAL (2008)

26. …y de 34% en el total de pobres… 2008b/= Proyectadas Fuente: CEPAL (2008)

27. Las mejoras proporcionales vienen con los cambios políticos progresistas y la mejora en los términos de intercambio 2008b/= Proyectadas Fuente: CEPAL (2008)

28. Washington Consensus empeoró la situación en términos absolutos y relativos 2008b/= Proyectadas Fuente: CEPAL (2008)

29. No solo mayor polarización social sino... RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE ORIENTACIÓN NEOLIBERAL RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES Fuente: CEPAL (2008)

30. ...pobre desempeño en sus propios términos RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE ORIENTACIÓN NEOLIBERAL RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES Fuente: CEPAL (2007)

31. ...pobre desempeño en sus propios términos RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE ORIENTACIÓN NEOLIBERAL RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES Fuente: CEPAL (2007)

32. Menor vulnerabilidad relativa Fuente: CEPAL (2008)

33. ...basada en una inserción internacional problemática Fuente: CEPAL (2007)

34. El auge del mercado de los productos básicos llegó a su fin. El reciente auge de los productos básicos fue el más importante y prolongado desde 1900. RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN “NEOLIBERAL” RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN FORDISTA-KEYNESIANO Fuente: BANCO MUNDIAL (2009)

35. La matriz histórica de dependencia • El papel de AL en la división del trabajo desde la independencia de las metrópolis europeas creo una estructura del comercio que aun marca mucho de la economía actual • La dependencia macroeconómica y financiera estructuro un “bloque dólar” virtual durante todo el siglo XX, exacerbado por: • Bretton Woods (1944): ISI y las instituciones “keynesianas” • Flotación del dolar (1968-1973): mano invisible o militar? • Crisis de la deuda externa (desde 1982): chantaje de la ortodoxia • ”Washington Consensus” (1990): reformas estructurales • Erosión de las funciones monetarias, transnacionalización financiera y reducción del espacio para ejercer la política económica

36. Potenciales vectores de la crisis en América Latina

37. Peligros de la crisis sobre América Latina Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades

38. Peligros de la crisis sobre América Latina Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Contracción del crédito

39. Peligros de la crisis sobre América Latina Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas

40. Peligros de la crisis sobre América Latina Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas

41. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas

42. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas

43. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas

44. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito)

45. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down

46. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Mal negocio bancario, mal ambiente para la inversión productiva privada Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down

47. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Mal negocio bancario, mal ambiente para la inversión productiva privada Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down

48. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Corto placismo y especulación predatoria se generaliza en el sistema financiero Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Mal negocio bancario, mal ambiente para la inversión productiva privada Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down

49. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Corto placismo y especulación predatoria se generaliza en el sistema financiero Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Mal negocio bancario, mal ambiente para la inversión productiva privada Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down

50. Peligros de la crisis sobre América Latina Ataques especulativos y permanentes presiones devaluatorias Efecto sifón matriz sucursal Contracción de mercados de exportación en precios y en cantidades Corto placismo y especulación predatoria se generaliza en el sistema financiero Crisis de balanza de pagos y efectos recurrentes de “angustia” por divisas Contracción del crédito Mal negocio bancario, mal ambiente para la inversión productiva privada Burbujas especulativas e incertidumbre en los mercados de materias primas Expectativas negativas de recuperación de crédito (oferta/demanda de crédito) Animal spirits down