Stéphane Ceaux-Dutheil

1. Le Trading de convergence et d’intersection Approche globale du trading Stéphane Ceaux-Dutheil Bruxelles le 15 mai Lilles le 16 mai Paris le 17 mai

2. Stéphane Ceaux-Dutheil • Analyse technique, trader • Auteur du livre « Le scalping» Ed.Gualino • Responsable du site Technibourse.com • Intervient régulièrement sur • Trophée d’or 2012 du salon de l’analyse technique de Paris

4. ACCES ILLIMITE TECHNIBOURSE.COM 1 SEMAINE Identifiant: activbourse Mot de passe : 2014

5. SOMMAIRE I- Introduction Les 3 fondamentaux pour bien trader II- Gestion de risque 1- Définition 2- Exemples/Exercices III- Trading de convergence et d’intersection 1- Généralités sur la construction d’une stratégie 2- Outils et environnement graphique 3- Concepts du trading de convergence et d’intersection 4- Exemples

6. I- Introduction

7. I- Introduction Les 3 fondamentaux pour bien trader ❶ La technique (travailler la récurrence des marchés) ❷ La gestion de risque ❸ La gestion de ressources mentales

8. II- Gestion de risque 1- Définition Limiter le risque lié à une ou plusieurs opérations à un certain pourcentage de son capital Quel pourcentagede son capital ? Généralement 1 à 2% par jour Attention  On ajuste le risque en fonction du niveau du stop calculé pour votre(vos) opération(s). Autrement dit : on adapte la taille de la position en fonction du stop. On ajuste pas le stop en fonction du risque journalier (stop techniquement de mauvaise qualité)

9. II- Gestion de risque 2- Exemples Exemple de mauvais calcul de risque Capital 10.000$ on accepte un risque de 1% par jour On accepte donc une perte de 100$ maximum par jour On travaille avec 1 lot (100.000$) sur l’EURUSD (1 pip = 10$) On met son stop à 10 pip Si vous travaillez avec 5 positions symétriquement votre stop est à 2 pip par position Risque de ruine évident !

10. II- Gestion de risque 2- Exemples Exemple du bon calcul de risque Capital 10.000$ on accepte un risque de 1% par jour On accepte donc une perte de 100$ maximum par jour On travaille sur l’EURUSD (1 pip = 10$) Selon la méthode le stop est à 25 pips par exemple Travailler avec un lot engage une perte potentielle de 250$ (25 pips*10$) On adapte la taille de lot : 100/250 = 0,4 lot Si on se donne la possibilité d’avoir deux positions par jour on travaillera avec un risque de 50$ par position soit 50/250 = 0,2 lot dans cette exemple.

11. II- Gestion de risque Capital 15.000$ on accepte un risque de 2% par jour On se laisse la possibilité d’avoir trois positions simultanées On travaille sur l’EURUSD (1 pip = 10$) La méthode identique un stop de 25 pips(risque de 250$/lot) Calculer la taille de la position sur l’EURUSD Résultat: 2% représente 300$ soit 100$ par position La taille de la position EURUSD est 100/250 = 0,4 lot 2- Exercices

12. II- Gestion de risque Capital 20.000$ on accepte un risque de 1% par jour On se laisse la possibilité d’avoir deux positions simultanées On travaille sur l’EURUSD (1 pip = 10$) Quelle donnée vous manque-t-il ? La taille du stop : 30 pips (risque de 300$/lot) Calculer la taille de la position sur l’EURUSD Résultat: 1% représente 200$ soit 100$ par position La taille de la position EURUSD est 100/300 = 0,33 lot 2- Exercices

13. III- Trading de convergence et d’intersection 1 - Généralités sur la construction d’une stratégie Une stratégie doit être issu d’un schéma permettant d’expliquer un concept récurrent identifié sur les marchés financiers Le schéma abordé va s’intéresser aux périodes de convergences de trois unités de temps et à des endroits géographiques propices au trading (intersection) Un schéma récurrent doit : ❶ Etre simple à expliquer ❷ Etre simple à exécuter ❸ Favoriser le processus de créations de certitudes → On sait ce que l’on cherche et la façon de l’exécuter ❹ Permettre de travailler avec une taille de position croissante (réinvestissement des bénéfices)

14. III- Trading de convergence et d’intersection 2 - Outils et environnement graphique Unité de temps Journalière En rouge Bandes de Bollinger à 50 (inclus la moyenne mobile exponentielle 50) Moyenne mobile exponentielle 20 Indicateurs RSI 21 périodes + niveau 50 + moyenne mobile exponentielle 60

15. III- Trading de convergence et d’intersection 2 - Outils et environnement graphique Unité de temps 15 min En bleue Bandes de Bollinger à 50 (inclus la moyenne mobile exponentielle 50) Moyenne mobile exponentielle 20 En vert (représentation du 4 heures) Moyenne mobile exponentielle 750 Moyenne mobile exponentielle 300 Indicateurs RSI 21 périodes + niveau 50 +moyenne mobile exponentielle 60 (RSI lié aux MM bleues) RSI 315 périodes + niveau 50 +moyenne mobile exponentielle 60 (RSI lié aux MM vertes) Points Pivots : (H+B+C/3)

16. III- Trading de convergence et d’intersection 3 - Concepts du trading de convergence et d’intersection Le trading de convergences et d’intersections est la combinaison de plusieurs unités temporelles (journalière/4 heures/15min) : L’unité de temps Journalière (en rouge) 4h (en vert) et 15 min (en bleue) L’idée forte est de trader dans le sens de ses trois unités de temps afin d’optimiser son taux de réussite. Il conviendra cependant de timer le point d’entrée afin de limiter sa prise de risque. On travaillera principalement le croisement des moyennes mobiles 15 min (en bleue) à proximité des moyennes mobiles 4 heures (en vert). Trader à l’inverse d’une unité de temps « lourde » (journalière ou 4h) reste bien entendu possible mais déconseillé tant que vous n’avez pas pris confiance et créer une spirale de réussite en tradant dans le sens des trois unités de temps.

17. III- Trading de convergence et d’intersection 4 - Exemples

18. III- Trading de convergence et d’intersection 4 - Exemples

19. III- Trading de convergence et d’intersection 4 - Exemples

20. ACCES ILLIMITE TECHNIBOURSE.COM 1 SEMAINE Identifiant: activbourse Mot de passe : 2014

21. 2 séminaires en ligne le lundi 26 mai 8h30/12h30 « Travailler l’élasticité des marchés »

22. 2 séminaires en ligne le lundi 26 mai • 14h00/18h00 « Le trading de convergence et d’intersection application au swing trading et day trading  » • Les différentes situations de prises de position • Money management développé • Adaptation au day-trading • 2 séminaires: 499€ au lieu de 599€ • Offert pour l’ouverture d’un compte de 10.000€

23. Développement algorithmique • Commentaires : • Courbe en escalier • Phase de stagnation/légère perte et explosion • Risque contrôlé (2,65% drawndown) • Résultat sur 5 ans sur EURUSD uniquement (fonctionne à l’identique sur 8 paires) • Nombre significatif de trades