בנק מזרחי-טפחות כנס Themarker

1. בנק מזרחי-טפחותכנס Themarker

2. שיעורי תשואה מרווח נקי מפעולות רגילות להון עצמי ממוצע בקבוצה (2007-2001) המטרה של הקבוצה הנה להציג שיעורי תשואה להון עצמי אשר יעמדו בקנה אחד עם המקובל בקרב בנקים מובילים בחו"ל

3. יחס הלימות ההון בקבוצה (2007-2001) באזל II - סטנדרטי באזל I רכישת מיעוט טפחות 9% דרישת בנק ישראל יחס הלימות ההון של מזרחי-טפחות בשנים הקרובות צפוי להיות גבוה מהסף הנדרש ע"י בנק ישראל, בפרט בחישוב תחת הסטנדרטים של באזל II

4. מזרחי-טפחות הרחיב את היקף פעילותו בשנים האחרונות האשראי לפרטיים היווהאתרוב הגידול באשראי לציבור ...והוא גדל בשיעורים נאים בשנים האחרונות סך האשראי לציבור של בנק מזרחי-טפחות (מיליארדי ₪) סך האשראי לפרטיים של בנק מזרחי-טפחות (מיליארדי ₪, כולל אשראי לדיור) CAGR 6.5% CAGR 5.0% קצב הגידול באשראי לפרטיים בבנק היה גבוה יותר מקצב התפתחות המשק ומקצב התפתחות האשראי בבנק

5. בחמש השניםהאחרונות, משקל האשראי לפרטיים (כולל דיור) והשירותים הפיננסים מתוך סך תיק האשראי של מזרחי-טפחות עלה התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק במזרחי-טפחות (נכון לסוף 2006) התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק במזרחי-טפחות (נכון לסוף 2001) בנק מזרחי-טפחות הקטין את חשיפתו משמעותית בשנים האחרונות לענפי הבינוי והנדל"ן * כולל כל סיכון האשראי בגין פעילות לווים חו"ל

6. בהשוואה לבנקים המתחרים, ניכר בבירור כי תיק האשראי במזרחי-טפחות שם דגש גבוה יותר על אשראי לפרטיים, לרבות משכנתאות התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק בארבע הקבוצות הבנקאיות הגדולות האחרות (נכון לסוף 2006) התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק במזרחי-טפחות (נכון לסוף 2006) ההתמקדות במשכנתאות מפחיתה את סיכון האשראי של הבנק

7. הגידול בהיקף פעילות הבנק בולט בהשוואה לבנקים האחרים במערכת 2005 2006 חלקן של הקבוצות הבנקאיות במערכת ביתרת המשכנתאות** (אומדן לספטמבר 2007) חלקן של הקבוצות הבנקאיות באשראי לציבור בשנים האחרונות, הבנק הצליח להגדיל את נתח השוק שלו בכלל המערכת ולשמור על מעמדו המוביל בתחום המשכנתאות * הגידול בחלקו של הבינלאומי והירידה בחלקו של הפועלים נובעים ממעבר השליטה על בנק אוצר החייל ** הלוואות לדיור ולכל מטרה במשכון דירת מגורים, מכספי הבנק

8. בנוסף, גם איכות תיק האשראי של מזרחי-טפחות בולטת לטובה בהשוואה לכלל המערכת הבנקאית 2005 2005 2006 2006 1-9/2007 שיעור הפרשה לחומ"ס מיתרת אשראי מדד הרפינדל* לריכוזיות תיק האשראי** הכולל לפי ענפי המשק*** ממוצע 2001-2004 בנק מזרחי-טפחות הינו בעל ריכוזיות תיק האשראי הכולל הנמוכה ביותר במערכת * סכום ריבועם של משקלות האשראי של כל ענף, ללא מגזר משקי בית, בסך האשראי לציבור, כולל מגזר משקי בית ** מאזני וחוץ מאזני *** כל האשראי בגין פעילות לווים בחו"ל מופיע כענף משקי אחד

9. לסיכום, ניכר כי בהשוואה לקבוצות הבנקאות הגדולות, מזרחי-טפחות הינו אחד מהבנקים המובילים בישראל 2005 2005 2006 1-9/07 יחס הכיסוי** (בנטרול הוצאות חריגות) יחס הון לרכיבי סיכון 9%דרישת בנק ישראל יחס היעילות*** (בנטרול הוצאות חריגות) לאחר השלמת מהלך המיזוג של טפחות, הבנק מתמודד בהצלחה מול המתחרים הישראלים * בנטרול אוצר החייל ** יחס הכיסוי = הכנסות תפעוליות להוצאות תפעוליות *** יחס יעילות = הוצאות תפעוליות לסך ההכנסות (תפעוליות ומימוניות)

10. עלות למשרה ותפוקה למשרה – בניכוי עלויות חריגות דיסקונט עלות למשרה – סך כל המשכורות וההוצאות הנלוות, כולל המשרות בחברות בנקאיות בחו"ל, מחולק במספר המשרות הממוצע תפוקה למשרה – סך כל נכסי הסיכון של הקבוצה מחולק במספר המשרות לסוף שנה מקור – על בסיס הסקירה השנתית של המפקח על הבנקים, מערכת הבנקאות בישראל בשנת 2006 (עמוד 58)

11. It would be a mistake to conclude…that the only way to succeed in banking is through ever greater size and diversity. Indeed, better risk management may be the only truly necessary element of success in banking. Alan Greenspan American Bankers Association Annual Convention October 5, 2004

12. באזל II הוראה של ועדת באזל משנת 2004 שמטרתה: • ניהול טוב יותר של הסיכונים בפניהם ניצב הבנק. • ניהול נכון יותר של הון הבנק. • הון הבנק משקף טוב יותר את רמת הסיכון. • פעילות המפקח לבדיקת רמת הסיכון וההון בכל בנק. • דיווח לאנליסטים ולציבור.

13. באזל II- המשך ההוראה בנויה משלושה נדבכים (PILLAR – ים): • הנדבך הראשון: דרישות הון בגין סיכון אשראי, שוק וסיכון תפעולי (חדש!). דרישת ההון מחושבת במודלים סטנדרטים או במודלים מתקדמים. • הנדבך השני: פעילויות המפקח הנדרשות לשם הבטחה כי לבנק מערכות לניהול סיכון והון ותהליכים התואמים את רמת הסיכון וכן חישובי הון כלכלי (פנימי) על ידי הבנק. • הנדבך השלישי: דיווח לציבור.

14. באזל II- המשך • ההוראה כבר הוחלה בחלק מהמדינות האירופאיות ובנק ישראל החליט ליישם אותה, החל משנת 2009. • בנק מזרחי טפחות נערך ליישום ההוראה, מתוך ראייה כי ההוראה קובעת סטנדרטים חדשים בכל הקשור לניהול ובקרה של סיכונים והון הבנק.

15. התוצאות (מזרחי-טפחות) • דרישת הון יורדת באופן משמעותי עקב ההקלה של באזל בדרישת ההון בגין משכנתאות וקמעונאי. • מעבר לתמחור מדויק יותר בשילוב עם מערכת הרווחיות החדשה של הבנק.

16. מזרחי-טפחות עומד בראש המערכת הבנקאית בישראל בחישוב התשואה להון מותאמת לסיכון (RAROC) התשואה להון המותאמת לסיכון – השוואה בין חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות וסך המערכת (2006) מזרחי-טפחות מציג שילוב טוב של תשואה להון גבוהה מצד אחד ורמת סיכון נמוכה מצד שני מקור - הסקירה השנתית של המפקח על הבנקים, מערכת הבנקאות בישראל בשנת 2006 (עמוד 102)

17. כולל סיכון תפעולי סימולציה של באזל II יחס ההון (נכון ל- 30/09/07) מזרחי-טפחות מחזיק באחד מיחסי ההלימות הגבוהים ביותר בשוק הבנקאות הישראלי

18. סימולציה של באזל II- המשך השינוי ביחס ההון (נכון ל- 30/09/07) הגידול ביחס הלימות ההון ב- 0.9 נקודות האחוז משקף כ-6 מיליארד ₪ נכסי סיכון אשר מהווים כ-450 מיליון ₪ הון ראשוני, אשר יחולקו כדיבידנד או יאפשרו הרחבת פעילות אשר תוסיף לתשואה על ההון כאחוז.

19. ההון הכלכלי ומדדי הביצוע של הבנק חישובי בנק ישראל הון כלכלי ומדדי ביצוע בחמשת הבנקים הגדולים (שנת 2006) הון כלכלי ומדדי ביצוע בחמשת הבנקים הגדולים (שנת 2005) * מחולץ מתוך נוסחת ה- RAROC, ושווה ל- 2.33σROE ** K מייצג את מספר סטיות התקן של הסיכון, הנדרשות כדי למחוק מחצית מה- ROE. *** הסיכוי למחיקת רווח מתבסס על התפלגות נורמלית (הסיכוי לזוז K סטיות תקן)