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Inhaltsübersicht

Wertschwankungsreserven im Spannungsfeld zwischen Sicherheit und Ansprüchen der Destinatäre: Sollen Pensionskassen mit eingeschränkter Risikofähigkeit Leistungsverbesserungen vornehmen?. Inhaltsübersicht. Zentrale Begriffe Dilemma des Stiftungsrates Entscheidungsmatrix Schlussfolgerungen.

ramya
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Presentation Transcript

  1. Wertschwankungsreserven im Spannungsfeld zwischen Sicherheitund Ansprüchen der Destinatäre:Sollen Pensionskassen mit eingeschränkter RisikofähigkeitLeistungsverbesserungen vornehmen?

  2. Inhaltsübersicht Zentrale Begriffe Dilemma des Stiftungsrates Entscheidungsmatrix Schlussfolgerungen

  3. Zentrale Begriffe Vorsorgeeinrichtung (VE) mit eingeschränkter Risikofähigkeit (RF): Deckungsgrad (DG) > 100% Zielwert der Wertschwankungsreserve (WSR) nicht vollständig erreicht Leistungsverbesserungen = Zusatzleistungen ohne reglementarischen Anspruch Echte und unechte Leistungsverbesserungen

  4. Dilemma des Stiftungsrates Gegensätzliche Interessen: Ansprüche der Destinatäre Finanzielle Stabilität der VE Verantwortung des Stiftungsrates (SR) Gesetzlicher Grundsatz: jederzeit Sicherheit bieten für übernommene Verpflichtungen

  5. Entscheidungsmatrix I Entscheidungskriterien für Stiftungsräte Primäres Ziel: finanzielle Stabilität

  6. Entscheidungsmatrix II Start DG > 100% Keine Leistungsverbesserungen Nein Ja Techn. Zinssatz = risikoloser Zinssatz Nein Ja VkR1 / VkA2 50% oder vom SR zu definieren Nein 1 Vorsorgekapital Rentner 2 Vorsorgekapital Aktive Ja

  7. Entscheidungsmatrix III Korrekt finanz. Leistungsplan ohne Subventionierung durch Kapitalerträge Nein Ja AL-Analyse erstellt u. Massnahmen abgeleitet Nein Ja Ökonom. DG > 100% Nein Ja

  8. Entscheidungsmatrix IV Anlagestrategie auf RF abgestimmt Nein Ja Zielgrösse WSR mit mind. 2 Jahren gerechnet + Sicherheits- niveau mind. 97.5% Nein Ja Risikoträger AG u. AN + Risikobereitschaft vorhanden Nein Ja

  9. Entscheidungsmatrix V Start WSR zu mind. 90% dotiert Nein Ja Gleichbehandlung Aktive / Rentner Nein Unechte Leistungsverbesserung für Aktive mittels Zusatzverzinsung Ja Echte Leistungsverbesserung: 50% Zusatzverzinsung Aktive 50% Einmalzahlung Rentner

  10. Schlussfolgerungen Sorgfältige Analyse der finanziellen Situation Auf Risikofähigkeit abgestimmte Anlagenstrategie Ausfinanzierter Leistungsplan Mehrere Lösungsansätze / Ermessensspielraum des Stiftungsrates Patentrezept gibt es nicht

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