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㈜ 원 익 경영설명회

㈜ 원 익 경영설명회. 2003 년 6 월 24 일 www.wonik.com. 목 차. 회사개요 …………………………….. 3 주요사업부문 ……………………….. 4 석영 사업부 소개 …..………………. 5 통상 사업부 소개 ………………….. 17 경영실적 분석 및 중장기 경영계획 .. 26 투자포인트 …………………………. 43 관계사 소개 ………….……………... 46. 회사 개요. 주요사업부문. 석영 사업부 소개. Quartz 부문.

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㈜ 원 익 경영설명회

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  1. ㈜ 원 익 경영설명회 2003년 6월 24일 www.wonik.com

  2. 목 차 • 회사개요 …………………………….. 3 • 주요사업부문 ……………………….. 4 • 석영 사업부 소개 …..………………. 5 • 통상 사업부 소개 ………………….. 17 • 경영실적 분석 및 중장기 경영계획 .. 26 • 투자포인트 …………………………. 43 • 관계사 소개 ………….……………... 46

  3. 회사 개요

  4. 주요사업부문

  5. 석영 사업부 소개

  6. Quartz 부문 Ceramic 부문 • Quartz Ware란? 반도체 공정 중 산화,식각,이온주입,화학증착 공정에서 웨이퍼를 불순물로부터 보호하거나 담는 용기로서, 반도체 제조 공정에서 필수적으로 사용됨. • 반도체의 원재료는 실리콘(Si)으로서 반도체 공정 중 불순물이 산입되면 불량률이 높아지므로 Si와 가장 유사 한 석영(SiO2)이 제조공정에서 사용됨 • 반도체 제조공정별로 Life Cycle이 1~12개월의 다양한 소모품으로서 Wafer의 생산량에 의하여 수요가 증감되며 시장규모는 반도체 산업의 성장에 비례하여 증가함 • Fine Ceramics란? 종래의 도자기와는 달리 인공의 원료, 정선된 원료를 사용하여 정밀히 조성된 화학조성을 고도로 조절할 수 있는 성형법과 소성기술을 이용하여 만들어낸 Ceramics를 말함 • 우수한 내마모성과 내열성, 절연성 등의 특성으로 인하여 기계,전기,전자산업의 구조재료 및 핵심 부품재료 등 각종 산업장치의 구조재로서 많은 분야에서 응용되고 있음 사업부 소개-석영사업부

  7. 사업부 소개 – 석영사업부 Won Ik Global Quartz Operation 설립 : 1983년 인원 : 100명 ’03 매출 : U$1,566만 설립 : 1997년 인원 : 27명 ’03 매출 : U$183만 Won Ik Korea Ceramic Won Ik Korea Quartz 설립 : 1997년 인원 : 28명 ’03 매출 : U$870만 설립 : 1996년 인원 : 58명 ’03 매출 : U$656만 Won Ik Quartz Group USA, Inc. Won Ik Taiwan Quartz Co. 설립 : 2001년 인원 : 111명 ’03 매출 : U$1,496만 Won Ik Quartz Europe GmbH

  8. Diffusion / CVD Parts Horizontal Quartz Ware (5", 6", 8") Vertical Quartz Ware (5", 6", 8", 12") -Process Tube -Ring Boat -Boat -Pedestal -Others Wet-Station Parts Others Quartz Chamber (5", 6", 8", 12") Laboratory Q’tz Ware Accessory Wet-station Quartz Bath (5", 6", 8", 12") Major Products – Quartz 부문 사업부 소개 - 석영사업부 Etcher Parts Shield Ring Focus Ring Others

  9. 사업부 소개-석영사업부 Major Products – Ceramic 부문 Susceptor LCD Parts Shadow Frame End Effector Ceramic Shield Susecptor 6”, 8” C-Chuck P-Chuck Semicon Parts Silicon Parts Focus Ring Insert Ring Cathode Gas Ring RF Window Chamber

  10. Quart Ware 세계시장 규모 추이 웨이퍼 소모량 및 Quartz Ware 세계시장 규모 추이

  11. 전세계 Quartz Ware Market 세계 Quartz Ware 시장 2002년 약 4.6억불

  12. 국내 Quartz Ware Market 국내 Quartz Ware 시장 2003년 반도체 소자업체들의 본격적인 300mm(12inch) 웨이퍼 라인 가동 예상에 따른 시장규모 확대 기대

  13. Won Ik Global 시장점유율 추이

  14. 사업부 소개-석영사업부 ◈ 해외 주요 경쟁사 대비 낮은 원가구조 → 안정적 수익성 유지 ◈ 대규모의 Global 공급업체 위주로 시장 재편 진행중 → 지속적 성장 가능 Won Ik Quartz의 위상 Won Ik Quartz의 경쟁력 • 세계 최고의 기술력 - 삼성,하이닉스,TEL사 등의 주공급처 - 해외유수업체(TEL,KOKUSAI,ASML, NOVELLUSetc.)의 품질승인 - 300mm용 제품 세계 최초 양산 공급 • 우수한 가격 경쟁력 - GE사와의 전략적 제휴관계 - 20여년의 제조기술 - 첨단생산설비 및 우수인력 확보 • 세계 3대 Globalized Supplier - 한국 시장점유율 1위 - 대만,유럽 시장 점유율 2위 - 미국 시장 점유율 5위 • 국내 반도체 재료업체 중 유일한 글로벌 생산,영업 및 A/S 체계를 갖추고 있음 ⇒ 관련 신규사업 진출 용이

  15. JAPAN EUROPE USA TAIWAN KOREA AMD AXCELIS NOVELLUS ASML MOTOROLA PHILIPS SAMSUNG USA ETC TSMC GROUP UMC GROUP NANYA PROMOS POWER CHIP WSMC WINBOND ETC TEL EPSON KOKUSAI TI JAPAN MATSUSHITA TOSHIBA TEL EUROPE MATTSON INFINEON PHILIPS S.T ATMEL MOTOROLA MICRON ETC SAMSUNG HYNIX LG PHILIPS LCD ANAM FAIRCHILD TACHYONICS KOKUSAI KOREA K.E.C 동남아 CHARTERED SILTERRA 1’st SILLICON 주요 고객 사업부 소개-석영사업부

  16. Global Position 전략 (대만,유럽,미국) ◆수출 강화(세계유수의 반도체 업체 등) ◆국내 공장의 생산기지화 석영사업부 향후 사업추진 방향 “Global Synergy 창출 및 안정적인 매출 성장” 해외 Market Share 확대 2003년 매출 성장세 회복 300mm(12inch) 웨이퍼 라인 가동

  17. 통상 사업부 소개

  18. 통상사업부 소개 사업 분야 • 의료기기의 판매, 산업원료, 조명 및 수입차 사업을 영위하고 있음 • 반도체 및 전기,전자, 조명 등의 분야에 필수적인 양질의 소재를 안정적으로 공급하고 있음 • 의료기 분야에서는 첨단치료장비 및 검사, 측정장비 등을 의료검진센터, 종합병원 및 의원급에 이르기까지 폭넓게 공급하고 있음 Medical 내시경, 위장관 기능 검사기, 영상초음파 골밀도 측정기, Laser, 골반저 근육 강화기, 뇌혈류측정기 등 산업원료 Q’tz CRUCIBLE, Q’tz TUBE & MAT’L, MOLY WIRE, Copper Foil, Glass Fabric 등 Metal Halide ARC Tube, M.H Lamp, Octron Lamp 등 조 명 수입자동차 Volvo 수입차 판매(하반기 추진) 사업부 소개-통상사업부

  19. 세계 최고 수준의 품질 및 기술개발 세계리더업계 공급(18년) • - 해외공급선으로부터 국내 판매독점권 확보, • 20여년의 기술영업 경험 바탕 • - Pentax –전자내시경분야 품질 세계최고수준, 세계2위공급업체 • - Lumenis –의료용 치료 수술용 Laser 부문 품질 세계 최고수준, • 세계 1위 및 국내 1위 판매 • 기술서비스시스템 • - 해당장비분야의 우수한 고객서비스인력 보유 • - 전국 A/S Network, “1Day 서비스” 구현 • 전국 판매 대리점 Network 확보 • - 내시경 분야 전국 7개처, Laser 분야 전국 7개처, • 기타진료장비 6개처 등 전국 22개 대리점 운영 • 내시경 및 Laser는 병의원 필수장비로 안정적 고객확보 가능 • 고객구매금융지원체제 운영 –은행수요자금융 지원 의료기 분야 사업부 소개-통상사업부 분야별 경쟁력

  20. 세계 4대 조명메이커인 Sylvania사 제품 독점공급(12년) • - 절전용형광램프 국내 1위 공급 • - SK, 현대오일, 국민은행, 삼성전자, 대규모 대학 등 • Metal Halide ARC Tube 및 절전용 램프 국내 1위 공급 • - 자회사인 벤처라이팅코리아(VLK)는 국내 최초의 Metal Halide 램프 • 의 국산화 개발 업체임 • 반도체 웨이퍼 제조업체에 최고경쟁력의 원자재 독점 공급(20년) • - GE사의 Quartz crucible 공급 → LG실트론 • 광통신용 소재 F/O Quartz 독점공급 → 대한전선 • GE사 Quartz Tube 및 재료 → 반도체 FAB(20년 고정고객) 조명사업 분야 산업원료 분야 사업부 소개-통상사업부 분야별 경쟁력

  21. 사업부 소개 - 통상사업부 수익창출 기반 지속성장 고객만족 “주주만족, 이윤추구, 기업가치 확대” 자동차 분야 진출 첨단 의료장비 분야 20년간 기술경험 축적 반도체 재료, 조명 분야

  22. 내시경 –연850sets 중 당사 300sets 공급(35%) • 영상초음파 골밀도 측정기 –연550대 중 당사 60대 공급(11%) • Laser –연400sets 중 당사 90sets 공급(22%) • 뇌혈류 측정기 –연130sets 중 당사 45sets 공급(34%) • Q’tz Crucible –연$12M 중 당사 8.5M(70%) • Q’tz Tube&Mat’l –연$7.6M중 당사 $3.16M(42%) • Molly Wire –연$1.3M중 당사 $0.8M(60%) • Halogen Lamp용 Molly Wire –연$1.2M중 당사 $0.4M(33%) • Tungsten Wire –연$3.2M중 당사 $0.5M(17%) • Metal Halide ARC Tube –연120만pcs중 당사 40만pcs(33%) • H.P.S ARC Tube –연80만pcs중 당사 20만pcs(25%) • MH-DE Lamp –연40만pcs중 당사 15만pcs(35%) • M.H Lamp –연10만pcs중 당사 3만pcs(30%) • Octron Lamp –연1,000만pcs중 당사 150만pcs(15%) • Par30 –연10만pcs중 당사 5만pcs(50%) Medical 산업원료 조명사업 사업부 소개-통상사업부 주요 사업 분야의 국내 시장 점유율 현황

  23. 의료기기는 21세기 성장산업임 • - 국내수요 2001년 1조원대, 매년 10% 성장 지속 예상 • Pentax 전자내시경 및 첨단진단장비 개발 지속 및 신규분야 확장 • (안과,치과,신경외과 분야 등) • 전문화된 첨단의료장비의 안정적 공급 • Best Service Network!!! 소비자 만족과 이익기반 구축 • 반도체 관련 Quartz의 안정적 수요처 확보 • Quartz FAB 재료 40% 고객 확보 • 주요 램프 원재료 제조업체 40% 공급 • PCB 관련 소재 및 장비공급선 확대 • 에너지 절감 및 고효율의 Metal Halide 램프(300억원 시장규모) • 출시 – KS 및 고효율기자재 인증 • 독일 Sylvania사의 고절전형 형광램프 시장 점유율 상승으로 • 매출 증가 예상 Medical 산업원료 조 명 통상사업부 향후 사업전망

  24. 2003년 하반기 진출을 목표로 하고 있음 • 기존 의료기기 판매사업과의 시너지효과를 기대하고 있으며, • 향후 통상사업부의 주매출원이 될 것으로 예상됨 Volvo 수입차 사업 통상사업부 향후 사업추진방향-계속

  25. 수입차시장은 향후 연30% 이상의 성장이 예상됨 • (내수시장 수입차 점유율 1.2%, 향후 6-8%로 증가 예상) • Volov는 2002년 기준 수입차 시장 6위권으로서, • 향후 성장잠재력이 매우 큼 • 향후 공인 중고차 매매사업 및 부품판매(A/S수입)까지 • 시장확대 기대 • 기존 의료기기사업 고객 DB 활용 가능 • 향후 내수고급시장 관련사업 진출시 기초고객DB • 축적 가능 성장 초기단계의 수입차 시장 원익그룹의 사업시너지 활용 ☞ 수입자동차 시장 진출 배경

  26. 경영실적 분석 및 중장기 경영계획

  27. 2002년 경영실적 분석

  28. 매출액 구성추이 2002년 매출구성 = 석영 : 통상 = 28% : 72%

  29. 영업이익 구성추이 2002년 영업이익 구성 = 석영 : 통상 = 39% : 61%

  30. 2002년 사업부별 실적

  31. 2002년 수익성 분석

  32. ☞ 2003년 1사분기 실적

  33. 2002년 관계사 실적

  34. ☞ 2003년 관계사 실적 예상

  35. 5개년 매출액 및 수익 추정

  36. 매출액 추정

  37. 수익 추정

  38. 금융손익 추정

  39. 시설투자 추정

  40. 잉여현금흐름(FCF) 추정

  41. Equity Value 추정(DCF)

  42. Equity Value 추정(PER,PBR)

  43. 주가 저평가(현주가 2,030원) • 적정주가 • DCF 평가 = 5,347원 • PER,PBR 평가 = 4,871원 Valuation 투자포인트

  44. 미국 GE사, 일본 Pentax사 등과의 전략적 제휴관계를 통한 • 저렴한 가격의 원재료 공급으로 우수한 경쟁력 확보 • 영업이익률,경상이익률 동종업계 대비 높은 수준임 • 글로벌 경영(미국,독일,대만) Synergy 기대 • 2003년 하반기 반도체 경기의 회복이 예상되어 반도체 • 소자업체들의 300mm(12inch) 웨이퍼에 대한 상당한 • 수요 증가 및 수출 증가 예상 • Medical 사업의 지속적인 성장세 유지 • 수입차 사업 하반기 추진 • 반도체 전공정 장비업체 IPS 2003년 흑자전환 예상 • 원익텔콤, 해외현지법인들의 실적 개선 • 2003년 지분법평가이익 약 40억원 예상 동종업계 높은 수익성 실적 호전 관계사 수익성 개선 투자포인트-계속

  45. 2002년말 투자유가증권(신원종합개발 CB,BW) 매각 및 • 단기 차입금 350억원 상환 • ☞ 2002년말 유동비율 130%대, 부채비율 54%대 • 계열사 지급보증 연내 완전 해소 • 향후 안정적인 이익구조를 바탕으로 부채비율 축소 노력 • 향후 기업분할 추진 계획 • - (석영사업 + 해외현지법인)과 (통상사업 + 투자회사) • - 반도체 전문 재료업체와 지주회사 역할 • 석영부문 해외법인들 구조조정 추진 → 글로벌경쟁력 확보 • 인터넷사업 정리 • 2003년 1월 자사주신탁 1년연장 계약 체결 • (자사주수량 1,163,652주, 총주식수의 7.75%) • 신탁 연장 추진으로 주주중시 경영 시현 안정적 재무구조 지속적인 사업 구조조정 추진 자사주신탁 연장 추진 투자포인트-계속

  46. 관계사 소개

  47. 주요 관계사 소개-IPS㈜

  48. 주요관계사 소개-원익텔콤㈜

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