Metody Finančního řízení firmy

Metody Finančního řízení firmy Tomáš Sobotka sobotkaster@gmail.com A09B0008P MAB

I. Úvod do Finančního řízení • Charakteristika: • „Nejde pouze o řízení finančních útvarů firmy, ale z hlediska finanční politiky o aktivní ovlivňování všech organizačních jednotek, komplexní činnosti organizace“ (L. Matějka, MAB 2010) • Finanční řízení by mělo být pružné – musí reagovat na jednotlivé dílčí změny na trhu (změna poptávky, konkurenční boj…)=vnější zásahy a zároveň řídit vnitřní vlivy subjektu

I. Úvod do Finančního řízení • Cíle: • Zajistit dobrou likviditu firmy • Včasné plnění finančních závazků • Vytvářet zisk

I. Úvod do Finančního řízení • Jak dosáhnout uvedených cílů? • Dobrý přehled o vnitřní / vnější situaci firmy (znalost fin. výkazů, rozdělení trhu…) • Použití vhodných metod pro analýzu dané situace (provedení výpočtu fin. ukazatelů z firemních výkazů, testy likvidity…) • Navrhnutí strategie na základě finanční analýzy

Metody Finančního řízeníII. Finanční analýza • Ze zdrojů (např.: interní výkazy) hodnotí současný stav podniku a snaží se odhadnout možný budoucí stav • Posouzení tzv. Finančního zdraví firmy • Nalézt slabé stránky (hrozby,…) a silné stránky (know-how,…) hospodářské situace

Metody Finančního řízeníII. Finanční analýza • Postup: • Výpočet poměrových ukazatelů (EBIT, NI, NOPAT…) • Srovnání ukazatelů s oborovými průměry (viz http://www.mpo.cz/cz/ministr-a-ministerstvo/ebita/) • Hodnocení vypočtených ukazatelů v závislosti na čase (analýza časových řad) • Analyzování vzájemných vztahů mezi ukazateli (Du Pont – pyramida) • Zjištění silných a slabých stránek hospodářské situace ve firmě ( SWOT-analýza)

Metody Finančního řízeníIII. Controlling • Obdobně jako ve fin. analýze, i zde vycházíme z interních zdrojů (rozvaha, výsledovka…) • Controlling je činnost, která zkoumá: • Co „vytváří“ vypočtené ukazatele • Zda se plní strategický plán (co má vliv na jeho (ne)plnění)

Metody Finančního řízeníIII. Controlling • Metody controllingu: • Analýza ABC – produkty se rozdělí do 3 kategorií: • Skupina A – s 5% náklady vytváří 75% výnosů • Skupina B – s 20% náklady vytváří 20% výnosů • Skupina C – 75% nákladů vytváří 5% výnosů • Je třeba se více zaměřit na produkty skupin A, B • Obdobně lze tuto metodu provést i pro použitý materiál, lidské zdroje, technologické zázemí…

Metody Finančního řízeníIV. Plánování • Úzce souvisí s Controllingem • Nevycházíme přímo z výkazů, nýbrž z finanční analýzy a operativního controllingu • Snažíme se predikovat budoucí stav, chování konkurence, vývoj jednotlivých ukazatelů • Výsledek: tvorba hospodářské taktiky a strategie

Metody Finančního řízeníIV. Plánování • Metody: • Analitické (regresní, korelační analýza, interpolace ziskové funkce …) • Brainstorming (spontánní řešení různorodých problémů) • Strategické hry (modelování chování konkurence, vývoj cen vstupů…)

V. Shrnutí a dodatky • Výše uvedené metody se často uvádí pod jedním pojmem – Controllingový management (řízení) firmy • Pro úspěšné finanční řízení je třeba sloučit zmíněné principy– plně fungují pouze v symbióze • Controllingová část (ad III.) se mnohdy out-sourcuje

Děkuji za pozornost Použité zdroje: Přednáška pana L. Matějky v předmětu MAB Soubor textů k předmětu FIA – Pavel Nový http://en.wikipedia.org Finanční analýza: metody, ukazatele, využití v praxi; Růčková P. http://halek.info

Metody Finančního řízení firmy