Finanzas Rurales en Colombia : Desaf í os y Oportunidades

1. Finanzas Rurales en Colombia: Desafíos y Oportunidades Carlos E. Cuevas, Lisa Taber, Banco Mundial Beatriz Marulanda, Mariana Paredes, Miguel Arango, Marulanda Consultores María Gloria Cano, Oscar Rodríguez, María Teresa Mojica, Econometría María José Martínez, Alvaro Galvis, Liliana Sarmiento, Janeth Vargas, Luis Fernando Restrepo, Juan Manuel García Bogotá, Octubre 2003

2. Definiciones, contenidos y mensajes • Sector Rural, más amplio que Agropecuario • Incluye a hogares y empresas, actividades no agropecuarias y servicios • Servicios financieros: crédito, depósitos, transferencias, seguros • Acceso a servicios financieros limitado y segmentado, a pesar de una cobertura física e infraestructura básica relativamente adecuadas • Servicios y sistemas de intermediación inadecuados a la demanda rural • Causas principales: marco legal; intervención gubernamental; problemas de orden público • Recomendaciones: • Relacionadas con FINAGRO, Banco Agrario, Cooperativas • Reformas para habilitar el uso de garantías muebles CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

3. Acceso en Colombia:limitado y segmentado • Encuestas 1997, 1999: • Entre 8% y 18% con crédito; especialmente “agropecuario” • Segmentación por fuentes en montos, plazos y tasas de interés Bancos: agricultores medianos y grandes, montos medios y altos, tasas por debajo del promedio de todos los intermediarios Fuentes informales: “no agropecuarios”, montos pequeños, plazos cortos, altas tasas (2 tercios de casos por encima del 40% p.a.) • Cooperativas (financieras, AyC, MAyC), “en el medio” • 34% a 37% con depósitos (pre-contracción bancaria)... 20% (?) • Grupos focales 2003: Confirman segmentación; uso extensivo de fuentes informales, de altísimo costo: 10% mensual • Transferencias: uso de “propios” y empresas de transporte; • Ahorros: en activos físicos de alto riesgo • En resumen: acceso por debajo de países comparables CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

4. Causas del problema? • Cobertura (física) de instituciones e infraestructura básica (sistemas de pago, de información, comunicaciones) • Diversidad y adecuación de servicios • Marco legal (garantías, regulatorio) • Intervención gubernamental • Orden público, trasciende otros factores CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

5. Cobertura física rural de instituciones financieras • Presencia bancaria relativamente adecuada, en términos comparativos internacionales • Densidad bancaria poblacional, 10.200 habitantes por agencia (16.300 en rural), más alta en su categoría de ingreso per capita en América Latina • Presencia en 68% de municipios rurales • Banco Agrario, único en 40% de municipios con presencia • El sector cooperativo agrega a la cobertura (sube a 69%) • Microfinancieras rezagadas respecto a otros países de América Latina especialmente en cuanto a penetración rural • En resumen: cobertura física por encima de países comparables Por qué entonces el acceso limitado y segmentado? CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

6. Servicios • Sesgo urbano de la banca, captación versus colocación • Caso diferente: cooperativas, servicios más diversificados por tamaño de clientes y de municipios • Productos para el sector rural iguales a los urbanos !! • Costos y condiciones: tasas reales negativas, impuesto 3 por mil • Otras fuentes “formales”: • Crédito de la red comercial: US$ 200 millones (2002) • La Bolsa Nacional Agropecuaria: transacciones por US$166 millones (2001) ¿Pequeños productores, hogares de bajos ingresos? • Escasa innovación en productos y metodologías de instituciones con presencia rural CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

7. Marco legal, regulatorio • Restricciones al uso de garantías muebles • Una vaca en Nebraska versus una vaca en Antioquia • Nebraska, valor como garantía 80%-90% del valor de mercado • Antioquia, valor como garantía CERO • Dualismo (anacronismo) legal, regulatorio • El Sistema Nacional de Crédito Agropecuario (SNCA), legado de los 80s • Crédito agropecuario (no rural), dirigido, subsidiado, concentrado • Enfoque moderno de evaluación de riesgos de la banca comercial y de la SuperBancaria, en el siglo XXI • Crédito según riesgo evaluado del deudor CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

8. Intervención gubernamental • El redescuento como herramienta principal, e ineficiente (precio como único incentivo) • Distorsiones: TDAs sobre pasivos del sistema (3,3%) • Desempeño: desembolsos decrecientes 1995 a 2002, a pesar de amarre con ICR y FAG • Problema básico: el enfoque exclusivo de crédito agropecuario dirigido “según uso de los fondos”, versus el enfoque de crédito según capacidad de pago del deudor • Mecanismos de control de riesgo agropecuario inadecuados: Garantías al crédito (FAG), versus Seguro agropecuario moderno CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

9. Recomendaciones - corto plazo (visión 2006) No fondeo, sino política integral de acceso a SFs rurales • FINAGRO como agencia de desarrollo • del redescuento a las subastas de subsidio para el fortalecimiento institucional e innovación • Banco Agrario como innovador en microfinanzas rurales: el modelo de Crediamigo, BNB Brasil, efecto demostración al resto de la banca • Cooperativas (financieras, AyC, MAyC) selectas, tecnificadas, informatizadas, efectivamente supervisadas: los modelos canadiense, alemán, mexicano CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

10. FINAGRO como agencia de desarrollo • Por qué? Ventajas de la capacidad de gestión de FINAGRO y su conocimiento de la banca • Para qué? Canalizar subsidios limitados y temporales al desarrollo de capacidad institucional e innovaciones con énfasis rural que faciliten el acceso a servicios financieros: Banca comercial, Cooperativas, Microfinancieras • Implicaciones: reformulación SNCA • Resultados esperados: • Ganancias de eficiencia e impacto, acceso efectivo de pequeños productores y hogares • Economías fiscales sustanciales CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

11. Banco Agrario como innovador en microfinanzas rurales • Por que? Banco Agrario restructurado y “blindado” por estatutos (parámetros financieros, operaciones especiales, ...) • Para qué? Introducir métodos y técnicas avanzadas de servicios financieros a empresarios y hogares rurales • Comenzar con el microcrédito • Inversión en metodologías especializada, sistemas de información y control, de recuperación de créditos (AT especializada) • Mantener separación total de las operaciones “dirigidas” por cuenta del estado • Servicios de depósito y transferencias con base en plataforma tecnológica avanzada, innovación – fase 2 • Resultados esperados: aumento de acceso y calidad de servicios en áreas rurales; viabilidad e independencia de subsidios del Banco Agrario CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

12. Cooperativas (financieras, AyC, MAyC) • Por qué? Base cooperativa extensa y con arraigo local • Para qué? • Fortalecimiento del modelo de supervisión • Categorización con base en desempeño, gobernabilidad, capacidad de gestión • Fortalecimiento institucional a un sub-conjunto de entidades (“gran piloto”): • asesoría técnica especializada • plataforma tecnológica moderna • Resultados esperados: aumento de acceso y calidad de servicios, competencia en áreas rurales, fortalecimiento institucional. CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003

13. Recomendaciones – marco legal e infraestructura financiera • Uso de garantías muebles • Legislación, regulaciones y procesos judiciales; • Procesos extra judiciales • Sistemas de información crediticia: usar la garantía “reputacional” de manera sistemática CECuevas, Banco Mundial. Octubre 2003