技术经济学

1. 技术经济学 马红光 主编 科学出版社

2. 第1章 绪论

3. 一、技术经济学的基本内涵 （一）技术经济学的概念 技术经济学，是指在社会再生产过程中， 专门研究技术与经济的关系、研究技术领域 的经济问题和经济规律、研究技术领域的资 源最佳配置问题，以寻找技术与经济最佳结 合的应用性学科。

4. （二）技术经济问题 1．投入产出问题 2．技术选择问题 3．资源利用问题 （三）技术经济学的特点 1．综合性 2．系统性 3．预测性 4．定量性 5．实用性

5. 二、技术经济学的产生与发展 技术经济学是我国独有的一门新兴学科， 它的形成广泛吸收了国外相关学科的有益成 分。国外很少使用这个术语，但相近学科较 多，如日本的经济工程学，欧美的工程经济 学、可行性研究、费用效益分析以及价值工 程等，同时还有信息论、控制论和决策论在 经济中的应用。国外的相关学科建立和发展 大致历经了三个阶段。

6. 1．初步形成阶段 2．广泛应用阶段 3．深入发展阶段

7. 三、我国技术经济学的情况 技术经济学是在我国老一辈技术经济学者 带领下，经过技术经济的实际工作者和理论 工作者多年的创新和发展，在总结我国的经 济建设中技术经济分析论证经验的基础上逐 步形成的。在我国，技术经济学建立与发展 大致经历了四个阶段。

8. 1．萌芽阶段 2．初创阶段 3．停滞阶段 4．恢复发展阶段

9. 四、技术经济学的研究对象 技术经济研究的对象是技术经济问题，具 体来说，有以下三个方面： 1．研究经济效果，寻求最佳的技术方案 2．研究技术与经济的相互促进与协调发展 3．研究技术创新，推动技术进步，促进经济 增长

10. 五、技术经济学的研究内容 1．横向方面的研究内容 从横向来划分，国民经济的各个部门或行业， 社会再生产过程中的生产、分配、交换和消费 各个环节，以及文教、卫生和日常生活都存在 技术经济问题，都应该是技术经济学研究的具 体内容。如，工业技术经济学、农业技术经济 学、商业技术经济学、建筑技术经济学、金融 业技术经济学、投资技术经济学、消费技术经 济学等专门性的技术经济学。

11. 2．纵向方面的研究内容 从纵向来划分，技术经济学涉及具体四个 层面的研究内容。 （1）宏观层面的研究内容 如国民经济发展速度、比例、效果；投资 方向、结构、效果与最优规模；生产力合理 布局和产业结构调整；资源合理开发和综合 利用；能源结构与综合开发利用；发展经济 与保护环境及生态平衡等。

12. （2）中观层面的研究内容 如产业的发展速度与总体规模；产业发展 的专业化、协作化、联合化；产品结构、技 术结构与规模结构；产业的技术扩散与转 移；产业的技术创新与技术进步；新技术、 新工艺、新设备、新材料开发利用与高新技 术产业的发展等。

13. （3）微观层面的研究内容 如技术发展与创新战略；产品研发、升 级换代的规划与方案；技术选择、技术开发 与技术整合；技术改造、设备更新与工艺革 新；信息化建设等。

14. （4）项目层面的研究内容 ①进行市场需求调查和预测，确定项目建设的必要性、迫 切性和可行性以及工程项目未来的前景，为工程项目的立项 提供可靠的依据。 ②厂址选择和工厂合理布置，确定企业规模和车间组成， 选择生产流程和工艺方法，决定设备选型。 ③选择和确定原材料、燃料动力的供应和来源，分析交通 运输、邮电通讯、供水供电以及基础设施、公用设施等条件。 ④确定地理位置，勘察工程地质、气象水文、地形地貌等 条件。 ⑤分析研究生态平衡、环境保护以及治理污染和“三废”处 理等措施方案。 ⑥进行项目的可行性研究和评价，诸如对投资、成本、利 润、投资回收期、投资效果系数、资金收益率、项目建设周 期等进行计算、比较、分析和论证。

15. 六、技术经济学的研究方法 1．调查归纳法 2．比较分析法 3．因素分析法 4．综合集成法

16. 定性分析 综合评价 确定系统目标 调查研究收集归纳资料 分析优劣及 影响因素 确立各种 备选方案 定量分析 满意与否 效果 比较 完 善 方 案 优 选 取 舍 方 案 七、技术经济学的研究程序

17. 第2章 资金的时间价值

18. 一、资金的时间价值 资金的时间价值是指资金在运动过程中， 随时间的推移而发生的增值。一笔用于建设 项目的资金，投入后经过一定时间，由于净 效益的产生，使得原资金得到增值，即获得 了较原投资额更多的资金。而一笔资金作为 储藏手段保存起来，数年之后，仍为数量相 等的资金，但其实际价值却是不同的。这就 是资金时间价值的实质。

19. 二、利息与利率 利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡 量资金时间价值的相对尺度。 （一）利息的计算方法 利息计算有单利和复利之分。复利是相对单利而 言的，是以单利为基础来进行计算的。 1．单利计算 单利计算是指只对本金计算利息，而对每期的利 息不再计息，从而每期的利息是固定不变的一种计 算方法，即通常所说的“息不生息”的计息方法。其 计算公式为：

20. 2．复利计算 复利计算是指将前一期的本金与利息之和 （本利和）作为下一期的本金来计算下一期 利息的一种计算方法，即通常所说的“息生息” 的计息方法。其计算公式为： Fn＝P（1+i）n 

21. 3．名义利率和实际利率 名义利率是指按年计息的利率，即计息周 期为一年的利率。它是以一年为计息基础， 等于每一计息期的利率与每年的计息期数的 乘积。实际利率是指把各种不同计息时间的 利率换算成以年为计息期的利率。

22. （二）资金等值 资金等值，是指在考虑资金时间价值因素 后，不同时点上数额不等的资金，在一定利 率条件下具有相等的价值。 影响资金等值计算的要素有三个：资金金 额的大小、资金发生的时点、计算所需的利 率。在已定资金额及时点情况下，利率是决 定资金等值的主要因素。在技术经济分析 中，为使项目或方案具有可比性，在等值计 算中一般均采用统一的利率。

23. 二、项目现金流量 （一）项目现金流量的类别 1．现金流量的概念 现金流量是指资金在运动过程中的流转数 量，它是投资项目全部经济活动的反映，通 常用CF表示。对现金流量的计算，一般以年 为时间单位、按收付实现制进行。

24. 2．现金流量的构成 （1）按现金流量发生的时间划分 ①初始现金流量，是指开始投资时发生的现金流 量。一般包括固定资产投资、流动资产投资和其他 投资费用等。 ②营业现金流量，是指投资项目投入使用后，在 其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流 出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计 算，流入量主要有销售收入，流出量主要有经营成 本、所得税等。 ③终结现金流量，是指投资项目完结时所发生的 现金流量。主要包括固定资产残值收入或变价收入、 流动资金回收、停止使用的土地变价收入等。

25. （2）按现金流量的方向划分 ①现金流入量。通常用CIF表示，一般包括投资 项目完成后每年可增加的销售收入；固定资产报废 时的残值收入或中途的变价收入；使用期满时，原 有垫支在各种流动资产上资金的回收等。 ②现金流出量。通常用COF表示，一般包括固定 资产投资、流动资产投资、经营成本、销售税金及 附加、所得税等。 ③净现金流量。它是同一时点的现金流入量与现 金流出量的差额，通常用NCF表示。 即 NCF＝CIF－COF 对于营业净现金流量来说NCF＝税后利润＋折旧

26. 3．现金流量的基本要素 （1）投资的概念和构成 投资一词具有双重含义：一是指特定的经 济活动，即为了将来获得收益或避免风险而 进行的资金投放活动，如产业投资和证券投 资；二是指投放的资金，即为了实现生产经 营目标而预先垫付的资金，包括固定资产投 资和流动资产投资等。技术经济学中的投资 着重于后一种含义的阐述。

27. 建筑工程费用 安装工程费用 设备及工器具的购置费用 其他工程费用 基本预备费 静态投资 固定资产投资 建设期利息 涨价预备费 汇率变动预备费 动态投资 项目总投资 应收及预付款项 存货 现金 流动资产投资 建设项目总投资是项目的固定资产投资和 流动资金投资的总和。

28. （2）资产的分类 一旦项目建成，各类投资将转为资产。总 投资形成的资产分为：固定资产、流动资产、 无形资产和递延资产。

29. 直接支出 制造费用 生产成本 总成本费用 销售费用 管理费用 财务费用 期间费用 （3）成本 ①会计成本

30. ②机会成本，是指将一种具有多种用途的 有限资源置于特定用途时所放弃的最大收益。 当一种有限资源具有多种用途时，可能有 许多获取相应收益的机会，如果将其置于某 种特定用途，必然放弃其他投入机会，从而 放弃了相应的收益，所放弃的最大收益就是 这种资源利用的机会成本。

31. ③经营成本，是指为了分析的需要从总成本费用③经营成本，是指为了分析的需要从总成本费用 中分离出来的一部分费用，是在一定时期（通常为 一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发 生的现金支出。 具体指的是从总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的剩余部分，即： 经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费 －利息支出

32. ④固定成本和变动成本固定成本，是指在 一定生产规模限度内不随产品产量增减而变 化的费用，如固定资产折旧费、修理费、管 理人员工资及福利费、办公费、差旅费等。 这些费用的特点是产品产量增加时，费用 总额保持不变，反映在单位产品成本上，则 这些费用减少。

33. ⑤沉没成本，是指以往发生的与当前决策 无关的费用。因为管理决策的制定是针对未 来的、不是针对过去，以往发生的费用只是 造成当前状态的一个原因，当前状态是决策 的出发点，当前决策所要考虑的是未来可能 发生的费用及所能带来的收益。

34. ⑥边际成本，是指企业多生产一单位产量 所产生的总成本增加额。 例如，当产量为1600吨时，总成本480000 元；当产量为1601吨时，总成本为480230 元，则第1601吨产量的边际成本等于230元。 因为边际成本考虑的是单位产量变动，故固 定成本可以视为不变，因此边际成本实际上 是总的变动成本之差。

35. （4）销售收入 销售收入是指项目投入使用后生产经营期 内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。 它是项目建成投产后补偿成本、上缴税金、 偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提。 它是进行利润总额、销售税金及附加和增值 税估算的基础数据。

36. （5）税金 税金是指国家依法向具有纳税义务的单位或个人 征收的一种资金。我国目前的工商税制分为流转税 类、资源税类、所得税类、财产税类、行为税类等。 其中与技术方案经济性评价有关的主要税种是：从 销售收入中扣除的增值税、营业税、资源税、城市 维护建设税和教育费附加，计入总成本费用的房产 税、土地使用税、车船使用税、印花税等，从利润 中扣除的所得税等。

37. （6）利润 利润是指项目在一定时期的经营净成果，是项目 经营目标的集中体现。一般有销售利润、利润总额 及税后利润等。 销售利润是销售收入扣除成本、费用和各种流转 税及附加费后的余额；利润总额是企业在一定时期 内实现盈亏的总额；税后利润是企业利润总额扣除 应交所得税后的利润。

38. 销售利润＝产品销售收入－产品销售成本 －销售税金及附加－销售费用 －管理费用－财务费用 利润总额＝销售利润+投资净收益 +营业外收入－营业外支出 税后利润（净利润）＝利润总额－所得税

39. 资源税 营业税 消费税 销售税金及附加 生产成本 城乡维护建设税 销售收入 教育费附加 管理费用 总成本费用 财务费用 销售费用 所得税 利润总额 税后利润 销售收入、成本、税金、利润之间的关系如图所示。

40. （二）项目现金流量的图示 1．现金流量图的要素 现金流量图包括三大要素：大小、流向、 时点。其中：大小指现金数额，流向指项目 的现金流入或流出，时点指现金流入或流出 所发生的时间。

41. 40万元 1 2 3 4 5 6 120万元 例2－5 某工程项目投资为120万元，一年投产。 年销售收入为100万元，年折旧费为20万元，计算 期为6年，固定资产残值为零，年经营成本为50万 元，所得税税率为33%。试求年净现金流量并绘制 现金流量图。 解： 该项目投产后年净现金流量＝（100－50－20）（1－33%） ＋20≈40万元 现金流量图如图所示。

42. F＝？ … 0 1 2 n－1 n P 三、资金等值的计算 1．一次支付类型 一次支付又称整付，是指所分析的系统的现金流 量，无论是流入还是流出均在某一个时点上一次发 生。它又包括两个计算公式： （1）一次支付终值复利公式 其现金流量图如图所示： 

43. … 0 1 2 n－1 n P＝？ F （2）一次支付现值复利公式 其现金流量图如图所示 

44. 2．等额支付类型 等额支付是指所分析的系统中现金流入与 现金流出可在多个时间点上发生，而不是集 中在某一个时间点，即形成一个序列现金流 量，并且这个序列现金流量数额的大小是相 等的。它又包括以下4个基本公式：

45. F＝？ … 0 1 2 3 n－1 n A （1）等额分付终值公式 也可表示为F＝A（F/A，i，n） 其现金流量图如图所示：

46. （2）等额分付偿债基金公式 A＝F 为偿债基金系数，因此上式也可表示为 A＝F（A/F，i，n） 

47. A … 0 1 2 3 n-1 n P＝? （3）等额分付现值公式 也可表示为：P＝A（P/A，i，n） 其现金流量图如图所示

48. … A＝？ 0 1 2 3 n－1 n P （4）等额分付资本回收公式 也可表示为：A＝P（A/P，i，n） 其现金流量图如图所示 ：

49. A1+（n-1）G A1+2G A1+G A1 n 0 1 2 3 … 3．等差序列终值公式 等差序列现金流量是在一定的基础数值上逐期等差增加或逐期等差减少的现金流量。 一般是将第1期期末的现金流量作为基础数值，然 后从第2期期末开始逐期等差递增或逐期等差递减。 其现金流量如图所示。

50. 第3章 确定性评价方法