Москва, 2007 год

1. Москва, 2007 год Федеральная служба по финансовым рынкам Управление регулирования и контроля над коллективными инвестициями Тенденции развития негосударственных пенсионных фондов в России Аранжереев Михаил Михайлович Начальник управления развития регулирования на финансовом рынке

2. Основные направления и характеристики деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерациис 1998 г. по 01.07.2007. Таблица № 1

3. Численность НПФ График 1

4. О численности НПФ на 20.08.2007 В 2006-2007 гг. ФСФР России приняла решения о приостановлении действия лицензий: • в ноябре 2006 года в отношении 23 НПФ; • в декабре 2006 года в отношении 12НПФ; • в июне 2007 года в отношении 5 НПФ. И приняла решения о направлении исковых заявлений в суд об аннулировании лицензий 29 НПФ. Основанием для приостановления действия лицензий послужило грубое нарушение лицензионных требований и условий, выразившееся в несоблюдении лицензиатами установленных Федеральным законом "О негосударственных пенсионных фондах" и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требований к представлению отчетности. На 20.08.2007 в законную силу вступили решения Арбитражных судов об аннулировании лицензий 20 НПФ. На 20.08.2007 количество НПФ, имеющих лицензию составляет 263 (из них у 19 НПФ действие лицензии приостановлено).

5. Данные по Негосударственным пенсионным фондам в млрд. руб.СИ-собственное имущество; ПР – пенсионные резервы; ПН – пенсионные накопления График 2 01.07.2007

6. Современная система негосударственного пенсионного обеспечения График 3

7. Показатели, характеризующие деятельность НПФ (2) Таблица № 2-3

8. Количество НПФ в группах, разделенных по величине собственного имущества График 4

9. Таблица № 4 Собственное имущество НПФ

10. Собственное имущество НПФ 01.01.2007 г. График 5

11. Собственное имущество НПФ График 6

12. Собственное имущество НПФ График 7

13. Пенсионные резервы Таблица № 5

14. Пенсионные резервы НПФ 01.01.2007 г. График 8

15. Пенсионные резервы НПФ График 9

16. Пенсионные резервы НПФ График 10

17. Количество участников НПФ 01.07.2007 г. График 11

18. Количество участников НПФ, получающих пенсию 01.07.2007 г. График 12

19. Таблица № 6 Имущество для осуществления уставной деятельности

20. Имущество для обеспечения уставной деятельности на 01.01.2007 График 13

21. Имущество для обеспечения уставной деятельности График 14

22. Имущество для обеспечения уставной деятельности График 15

23. Основные показатели НПФ по кварталам 2006 и 2007 года График 16

24. Динамика развития негосударственного пенсионного обеспечения За последние восемь лет размер средств пенсионных резервов вырос почти в 101,5 раза (для сравнения, на конец 1998 г. размер указанных средств составлял 4,25 млрд. рублей), численность участников фондов по сравнению с концом 1998 г. выросла в 3,6 раза и составила более6,5 миллионов человек – в настоящее время услугами фондов охвачено приблизительно 6,8% экономически активного населения России. За указанный период количество получателей негосударственных пенсий увеличилось в 5,6 раз и сейчас равняется 969,9 тыс. человек. На 01.07.2007 г. средний размер негосударственной пенсии, выплачиваемой фондами, составил более 1096 рублей. За 1998-2006 гг. вкладчиками перечислено в фонды свыше 100 млрд. рублей. Фонды не только сохранили пенсионные взносы, выплатив за восемь лет негосударственных пенсий на общую сумму более чем 15 млрд. рублей (за 6 месяца 2007 года – 6,38 миллиарда рублей), они сумели и существенно прирастить объем средств для пенсий будущим пенсионерам. Чистый инвестиционный доход от размещения средств пенсионных резервов за эти годы составил, по нашей оценке, суммарно более 200 млрд. рублей. На сегодняшний день из 265 НПФ, имеющих действующую лицензию, у 51 фондов собственное имущество превышает 500 млн. рублей, что суммарно составляет 525,8 млрд. рублей, это в свою очередь – 96,7% от собственного имущества всех фондов; у 34 фондов в числе вышеназванных 51 собственное имущество превышает 1 млрд. рублей и в общей сумме составляет 514,7 млрд. рублей, или 94,6% от собственного имущества всех фондов. Совокупность средств пенсионных резервов этих 34 крупнейших фондов в сумме составляет более 412,9 млрд. рублей, или 95,7% от суммы пенсионных резервов всех НПФ. Количество участников 34 крупнейших фондов составляет 72,7% от общего числа участников, количество участников получающих пенсию у этих фондов 80,1%. Сумма пенсионных выплат у 34 крупнейших фондов за 6 месяцев 2007 года составила – 5801,5 млн. рублей или 90,9% от всех пенсионных выплат за 6 месяцев 2007 года. На фонды, имеющие собственное имущество от 50 до 500 млн. рублей приходится 18,1% участников, а их суммарное собственное имущество составляет 3,0 % от собственного имущества всех фондов.

25. Итоговая таблица по НПФ с СИ менее 100 млн. руб. Таблица № 8 Выводы: • 150 НПФ (56,6% от всех) имеют основные показатели (СИ) не превышающие 0,8% в общей доле основных показателей, поэтому в силу отсутствия денежных средств, они ограничены в возможности получения высокого инвестиционного дохода и полноценного развития в условиях конкуренции с фондами-миллиардерами. • Считаем целесообразным: увеличение денежной оценки ИОУД не менее 100 млн. руб. Предложения: • Фондам, совместно с советами фондов, обсудить проблемы с вкладчиками и решить вопрос о дальнейшем развитии фонда. • Рассмотреть вопрос о возможности совместной работы с администратором пенсионных фондов.

26. Таблица № 9 Инвест-портфельНПФ.

27. График 17

28. На 20.08.2007 года количество негосударственных пенсионных фондов, зарегистрировавших заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика – 122 НПФ. Из них приняли участие в системе ОПС - 91 НПФ. По 91 НПФ ПФР России приняты к исполнению договора ОПС. 9 фондов получили предписание от ФСФР России, так как не представили или представили, но не в полном объеме информацию о количестве заключенных договорах с застрахованными лицами. По данным ФСФР России на 01.07.2007 г. количество заcтрахованных лиц по ОПС в НПФ – 1 881642 чел. По итогам 2004 г. ПФР принято к исполнению 236 947договоров. По итогам 2005 г. ПФР принято к исполнению 666 572 договоров. По итогам 2006 г. ПФР принято к исполнению 996 815 договоров. Общая сумма средств пенсионных накоплений, перечисленных ПФР России в НПФ за весь период их деятельности по заключенным договорам 18 773 824 978,15 руб. (семью траншами ПФР переданы в НПФ следующие средства: 28.12.2004 – 1 135 250 349,99 руб., 29.07.2005 – 790 908 367,87 руб., 15.02.2006 – 98 540 806,54 руб., 27.03.2006 – 4 610 877 938,20 руб., 24.07.2006 – 2 165 968 991,39 руб., 14.12.2006 – 194 915 939,83 руб., 26.03.2007 – 9 786 338 931,17 руб. Деятельность НПФ по обязательному пенсионному страхованию в 2007 г.

29. Стоимость чистых активов пенсионных накоплений в доверительном управлении на 30.06.2007 Таблица № 10

30. Таблица № 11 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ НПФ РЕАЛИЗОВАВШИХ ПРАВОУЧАСТИЯ В ОПС

31. Пенсионные накопления Таблица № 12

32. Распределение пенсионных накоплений по группам НПФ, разделенных по собственному имуществу, на 01.01.2007 График 18

33. Распределение пенсионных накоплений по группам НПФ, разделенных по собственному имуществу График 19

34. Распределение пенсионных накоплений по группам НПФ, разделенных по собственному имуществу График 20

35. Отношение НПФ к ОПСна 20.08.2007 График 21

36. График 22

37. Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов 1) негосударственные пенсионные фонды в дальнейшем будут усиливать свои позиции на фондовом рынке; 2) негосударственные пенсионные фонды останутся наиболее стабильным и надежным институтом в рыночной экономике; 3) государство будет стимулировать развитие негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхования.

38. Проблемы: • Отсутствие полноценной сформированной нормативно-правовой базы. • Необходимость упорядочения налогообложения. • Отсутствие качественного информирования населения. • Отсутствие возможности у работодателя самостоятельно заключать договор об ОПС с выбранным НПФ в отношении своих работников. • Отсутствие определенных категорий государственных долговременных ценных бумаг для приобретения НПФ с соответствующим предоставлением определенных налоговых преференций. • Ограничение возможности у НПФ дополнительного вложения средств в реальную экономику своего учредителя.

39. Профессиональное пенсионное страхование • Необходимо сохранить льготные пенсии в рамках ППС. Должна быть обеспечена преемственность, т. е. человеку необходимо предоставлять те права, которые он заработал. • Финансирование ППС должно осуществляться за счет дополнительного тарифа. Работодатель обязан идти на дополнительные затраты, если у него есть рабочие места с неблагоприятными условиями труда. • Платить взносы за работника должен работодатель, который несет ответственность за условия труда. • Профессиональное пенсионное обеспечение следует осуществлять до достижения работником общеустановленного пенсионного возраста. • Наиболее целесообразно использовать отношения социального партнерства и инструмент коллективного договора. • Не исключена возможность введения надбавок к заработной плате вместо взносов в ППС.

40. Пенсионная реформа: • Август 2007 года – 12 лет пенсионной реформы. • Задачи реформы: - обеспечение достойной старости; - снижение финансовой нагрузки на государство. Население трудоспособное и пенсионеры делятся на 3 категории Таблица 13

41. Сложности решения задач пенсионной реформы • Недостаточность развития экономики; • Низкая заработная плата (менее 300 $); • Затраты на заработную плату и пенсии: Таблица № 14 Конвенция МОТ № 102 «О минимальных …» Таблица № 15

42. Размер пожизненной пенсии для мужчин и женщин при следующих предположениях Таблица № 16

43. Дальнейшее эффективное развитие негосударственного пенсионного обеспечения предполагает решение следующих задач: Гарантирование доступа всему населению к услугам НПФ, а также реального права выбора между услугами государственной и негосударственной пенсионных систем. 2. Развитие и совершенствование действенной системы контроля и защиты прав граждан в сфере негосударственного пенсионного обеспечения. 3. Создание экономических и социальных стимулов участия предприятий и граждан в негосударственном пенсионном обеспечении. 4. Внедрение стабильно доходной системы инвестирования пенсионных резервов НПФ, в том числе в долгосрочные проекты, сочетающейся с полномасштабными государственными гарантиями и механизмами защиты пенсионных накоплений граждан в НПФ. 5. Упорядочение налогообложения средств негосударственного пенсионного обеспечения.

44. Контакты Аранжереев Михаил Михайлович начальник управленияразвития регулирования на финансовом рынке ФСФР России тел. 935-87-90 e-mail maranzhereev@fcsm.ru