Горная отрасль России

1. ДОКЛАД Организация инвестиционного процесса для горнодобывающего предприятия и экономическая оценка эффективности инвестиций Докладчик: Алексей Владимирович Каплан Организация: ООО «НТЦ-Геотехнология» Челябинск 2013г.

2. Горная отрасль России • Россия остается крупнейшим производителем и поставщиком природных ресурсов. • На долю горнодобывающей промышленности приходится 8,9 % ВВП – около 4,0 трлн. рублей. • Ежегодные инвестиции в горную отрасль составляют около 300 млрд. рублей • Объемы добычи основных полезных ископаемых продолжают расти.

3. Сырьевая база России • В России открыто более 20 тыс. месторождений полезных ископаемых.

4. Сырьевая база России • Совокупные минеральные запасы РФ оцениваются в 28 трлн. долл. США.

5. Особенности горного предприятия, как объекта инвестирования

6. Особенности горного предприятия. Срок службы ГДП ограничен запасами Горнодобывающее предприятие не может существовать без недр. Нет полезного ископаемого – нет предприятия.

7. Особенности горного предприятия. Срок службы ГДП ограничен запасами • Особенности лицензирования освоения недр: • На конец 2012 года зарегистрировано около 30000 действующих лицензий • Стоимость лицензии составляет от нескольких десятков до сотен миллионов рублей. • Лицензию на недра нельзя продать, передать другому лицу. • Срок действия лицензии ограничен и составляет, как правило, не более 15-20 лет, вне зависимости от запасов. Продление лицензии – дополнительные затраты. • Выполнение условий лицензионного соглашения обязательно, вне зависимости от финансовых возможностей недропользователя. • Невыполнение условий лицензионного соглашения может привести к отзыву лицензии, в результате которого предприятие останавливается.

8. Особенности горного предприятия. Удаленность месторождений • Строительство предприятия привязано к месторождению, что не всегда удобно с точки зрения рынка, наличия инфраструктуры, транспортных коммуникаций. • Строительство внешней инфраструктуры сопоставимо со стоимостью предприятия • Отсутствие необходимой инфраструктуры, в том числе транспортной, может привести к отказу от отработки месторождения, поскольку делает невозможным вывоз продукции - полезного ископаемого.

9. Особенности горного предприятия. Длительный инвестиционный цикл Средний инвестиционный цикл горнодобывающего предприятия от момента получения лицензии до запуска в эксплуатацию не менее 4-5 лет.

10. Особенности горного предприятия. Законодательство • Ужесточение требований законодательства на всех этапах строительства и эксплуатации горного предприятия • Необходимость прохождения в органах ФАУ «Главгосэкспертиза России» для строительства горного предприятия вне зависимости от его масштаба. • Неоднозначность трактовок одних и тех же понятий, а также противоречивость самих законодательных документов • Необходимость разрабатывать два состава проекта: для ФАУ «Главгосэкспертиза России» и комиссии по недропользованию • ИТОГ: десятки неработающих в добывающей отрасли предприятий • увеличение потребности в инвестициях • отставания количества осваиваемых месторождений от количества выдаваемых лицензий на недропользование

11. Особенности горного предприятия. Нормативная база

12. Особенности финансирования проектов ГДП В финансирование проектов ГДП несколько этапов. Для каждого из этапов характерны свои риски, тип инвестора, источник финансирования.

13. Особенности финансирования проектов ГДП Типы инвесторов Бизнес-ангел – это лица, инвестирующие часть собственных средств в компании самых ранних стадий развития. Бизнес-ангелы готовы предоставлять средства на длительный срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании. Венчурный инвестор (партнер) – это лица, инвестирующие часть собственных средств в перспективные выгодные проекты. Готовы предоставлять средства без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании Кредитные организации - юридические лица, инвестирующие средства в эффективные проекты с приемлемым сроком окупаемости. Средства предоставляются под залог имущества и/или гарантии

14. Источники внешнего финансирования проектов ГДП Ли́зинг  —форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое имущество и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование. Может использоваться при приобретении оборудования Кредит – передача во временное пользование денежных средств с условием возврата через определённое время с уплатой процентов за пользование средствами. Аутсорсинг – передача организацией, на основании договора, определённых бизнес-процессов на обслуживание другой компании, специализирующейся в соответствующей области.

15. Особенности финансирования проектов ГДП Пример неэффективного инвестирования.

16. Проблемные точки при организации инвестиционного процесса ГДП

17. Экономическая оценка эффективности инвестиционного процесса ГДП • Принципы экономической оценки эффективности инвестиций • Динамичность проекта – при прогнозировании денежных потоков необходимо учитывать длительность инвестиционного цикла, в течение которого доходы от проекта будут равны нулю. • Изменение стоимости денег во времени – при оценке показателей эффективности проекта необходимо учитывать уменьшение стоимости денег по мере удаленности оцениваемой операции (дисконтирование). • Комплексность оценка – при прогнозировании капитальных вложений необходимо учитывать не только затраты в горный и обогатительный переделы, но и во внешнюю инфраструктуру, без которой предприятие не сможет функционировать. • Целостность оценки – при оценке эффективности проекта необходимо рассматривать весь технологический цикл предприятия до выпуска конечного продукта, реализуемого конечному потребителю. • Вариантность – при оценке проекта целесообразно рассмотреть различные варианты по мощности, технологии, инженерному обеспечению и пр.

18. Экономическая оценка эффективности инвестиционного процесса ГДП • Показатели экономической оценки эффективности инвестиций: • Чистый дисконтированный доход показывает абсолютную величину дохода: при положительном значении ЧДД проект можно считать приемлемым. • Внутренняя норма доходности (ВНД или IRR) - норма дисконта, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. • Срок окупаемости - период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, покрываются суммарными результатами от осуществления проекта • Индекс доходности инвестиций (ИД или PI) - определяет рентабельность инвестиций

19. Примеры проектов ГДП Типовые показатели инвестиционных проектов горнодобывающих предприятий

20. Контакты «НТЦ-Геотехнология» – инжиниринговая компания, выполняющая комплексные работы, обеспечивающие строительство, функционирование, реконструкцию и развитие промышленных предприятий. ООО «НТЦ-Геотехнология» Россия, 454080, г. Челябинск Пр. Ленина, 83, 0ф.419 Тел.: +7(351)265-55-52(51) E-mail: info@ustup.ru www.ustup.ru

21. Опыт Технологии Инновации Спасибо за внимание!