한국무역협회 광주전남지부 지부장 김 병 술

1. 최근 세계경제 동향과 우리의 수출경쟁력 변화 한국무역협회 광주전남지부지부장 김 병 술 kimbs@kita.net

2. 1 2 최근 세계경제 동향 우리의 수출경쟁력 변화 목 차 FTA

3. 1. 세계경제 동향

4. 최근 세계경제 주요 지표의 변화 심리지표 (소비자심리지수) 금융지표 (각국의 주가지수) 자료: Thomson Datastream 자료: Thomson Datastream 실물지표 (GDP 성장율) 자료: Thomson Datastream

5. 세계경기 회복 시나리오 • 호조 가능성: 바닥 근접 후 하반기 U자형 경기 회복 금융여건 개선 및 안정 자산가치 상승 기업투자 및 소비심리 확산 실물지표 상승 경기회복 美, 부동산 시장 하락세 진정⇒바닥 확인 경기부양효과 가시화 조짐 자료: Thomson Datastream 자료 : Thomson Datastream 5

6. 지역별 경기회복 속도 • 중국과 인도 등 신흥 아시아 국가의 경제회복 속도가 빠를 전망 • 4월 중 신흥국 평균 PMI지수가 선진국에 비해 11p 높음 • 특히, 신흥아시아의 경우 평균 PMI지수가 신흥유럽을 10p 이상 상회 * 배경 : ① 중국의 예상외 빠른 경제회복, ② 아시아의 빠른 산업생산 회복세 , ③ 적극적인 경기부양책 실시 ④ 글로벌 경기회복시 수혜지역으로 평가, ⑤ 아시아 국가들의 견조한 은행시스템 • 전망 추세성장률 회복시기 실질경제성장율=잠재경제성장율 • . 미국,유로 (영국,호주) 2011中 (2010.下~2011.上) 2017년(2013~2015) • . 신흥아시아(신흥유럽)2010末 (2013) 2012년(2018) 6

7. exit strategy 논의 • 출구전략(exit strategy)은 아직 시기상조 • 실패사례1) 1930년대 미국의 대공황 출구전략 실패 • 1933년 루즈벨트 대통령 취임 이후 4년간 미국 경제 빠른 성장 • - 연간 실질 GDP 성장률 평균 9% 이상, 실업률 25% 에서 14%로 감소 • 1936년 FRB 긴축정책 선회로 출구전략 시행 • - 실업률 19%로 상승, GDP 성장률 3.4%로 감소 • 실패사례2) 1990년대 일본의 출구전략 실패 • 1980년대 중반: 엔화가치 상승시키면서 경기 불황 진입 • 1986년~ : 극단적인 통화확대정책 실시로 심각한 버블경제 초래 • 1990년대 초 : 긴축정책 실시로 부동산 자산붕괴, 10여년간 불황 지속 • 1994~96년 : 경제성장률 0.6%에서 3.2%까지 상승, 공공투자 등 대규모 • 재정지출로 일본 정부의 재정적자 비율 크게 증가 • 1997년 : 재정긴축정책으로 디플레 발생, 경기불황 재진입

8. 위기 이후 신경제질서의 도래 • uni-multi-polar(미국-기타미,일,EU,중,인도 등] • 구소련 붕괴 이후의 미국 유일초강대국시대종언 • 중국의영향력은 강화, G-2는시기상조 • G-20의 제도화? 다극시대 도래 BRICs의성장 • 2009년의 G7 : 미, 일, 독, 프, 영, 이태리, 캐나다 • 2050년의 G7 : 미, 일, 독,BRICs 4개국 주요국의 GDP 전망 (단위: 10억불) 자료: Global Insight (09.08)

9. 우리에게 필요한 것 ?` • 신자유주의적 MBnomics를 수정해야 한다는 주장대두. 한국의 역주행설 • 단일의 Global Standard가 없는 상태에서 우리의 주체적인 판단 필요 • 한국의 현주소는 과도한 정부규제가 아직 남아있음. (IMD 보고서 등) 그러므로 규제완화를 계속해야 함. • 금융 부문도 건전성 규제는 강화해야 하지만 진입 및 영업규제는 풀어야 함. 선진국 금융위기가 한국에게는 기회임 • 복지체계는 양적으로 확대하고 질적으로 효율화해야 함 • 가족주의 경영 등 아시아모형의 장점은 살려나가야 함

10. 지금 한국경제는? • OECD 국가 중 가장 빨리 회복단계로 진입 - IMF, 최근 한국성장률 전망치 1.2%p 상향조정 :(당초)-3.0% → (8월)-1.8% . 기타 S&P, 얼라이언스번스타인등도 한국의 경제성장율 전망치를 상향조정 - 윤증현 장관, 올 성장목표치인 -1.5%는 충분히 달성가능하다고 발표(8월말) (전분기대비 , %) 자료 : 한국은행, 수출관련 자료는 한국무역협회 (09,8), GDP 성장률은 계절조정 수치임 10

11. 2. 우리 수출경쟁력 변화

12. 최근 수출입 동향 • 7월 수출은 320억달러(-21.8%), 1-7월은 1,975억불(-22.5%) • 6월대비 수출규모(5.8억불), 일평균 수출액(1.2억불) 각각 감소 • * 전월 수출기업들의 실적관리를 위한 선통관(약 15~20억불 추정)에 기인 • * 일평균수출(억$): (09.1) 9.8 → (3) 11.7 → (5) 12.8 →(6) 14.0 → (7) 12.8 • 수입은 276억불(-35.7%), 1-7월은 1,723억불(-34.7%) • 원자재(-44.9%), 자본재(-14.6%), 소비재(-29.3%) 모두 감소 • 무역수지는 44억불 흑자 (6개월 연속 흑자), 누계로는 252억불 최근`수출입 동향 (단위: 억불, 전년동기대비, %) 자료 : kita.net

13. 최근 수출입 평가 • 대중국 수출감소율 둔화 지속 최근 주요 품목별 대중수출 증가율 • 중국의가전, 자동차 하향정책 • 등의 내수경기부양책에 기인 * 7월 LCD(126.4%) 자동차부품(67.9%) 등 • 수출물량은 이미 전년수준까지 회복 • 6월 수출물량 증가율이 8개월 • 만에 플러스 기록 • * 6월 전년동월비 4.5% 증가 • 그러나, 단가증가율은 여전히 • 마이너스 20%대 증가 지속

14. 최근 수출입 평가 • 수입증가율 : 전체수입 ＜ 자본재수입 ＜ 수출용 자본재 수입 • 수출용자본재 수입증가율 • 6개월 연속 감소폭 둔화 • * 전체 수입증가율 감소세지속 • * 자본재 수입증가율 4개월 연속 • 감소세 둔화 • - 향후 우리 수출에 청신호 • 무역수지 : 7월까지 252억불 흑자 기록 • 금년들어 무역수지는 1월을 • 제외하고는 6개월 연속 흑자 • * 5개월 연속 40억불 이상 유지 • 향후에는 무역수지 흑자폭이 • 점차 줄어들 전망 자료: Thomson Datastream

15. 우리의 수출경쟁력 변화 - 세계 시장 점유율 우리의 세계수출 비중 변화 • 지난 10년 동안 우리 수출의 • 세계수출 시장점유율은 매년 • 2.5%~2.7% 유지 • 최근 우리의 세계수출비중은 • 3%를 상회하는 것으로 추측 • * GlobalInsight 전망치 자료: Global Insight (09.08) 주요 수출 품목별 세계시장 점유율 변화 • 조선 : (96년)19.6% → (08년) 41.1% • 반도체 : 55%를상회 (삼성+하이닉스 D램 점유율 : (06)44.8% → (08)49.6% → (09.1Q)55.5%) • LCD : 삼성과 LG의 시장점유율이 50% 상회 (금년 7월 52.9%) • 휴대폰 : 북미지역 점유율 (09.2Q) 47.3% → (09.3Q) 50% 초과전망 • 자동차 : 현대기아차 (09.1Q) 6.5% → (09.2Q) 7.6% 자료: Thomson Datastream

16. 우리의 수출경쟁력 - 세계수출순위 우리의 세계수출 순위 변화 • 금년 우리 수출은 사상최초로 • 세계 9위권 진입 예상 • * 1-4월, 세계 10위 등극 ※ 1985년 세계 10위가 최고 • 내년에도 동 수준 유지 전망 수출상위국들의 최근 수출증가율 추이 (단위: 전년동기대비, %) 자료 : Datastream

17. 우리 수출호조 요인 우리 수출기업의 노력 - 해외 마케팅 노력 확대 - 불황기 수출전략 수립 (중저가 핸드폰, 소형차 등) 원/달러 환율 상승효과 - 리먼사태 이후 환율 급등 - 세계경기 후퇴기 이후 환율과 수출과의 관계성 증대 최근 수출호조 요인 중국 내수경기 부양정책 - 4조위안 규모의 경기부양책 - 가전하향(家電下鄕) (LCD, 휴대폰, 플라스틱 등) 수출 지속기반 확보 - 1등 상품 수출기반 공고화 - LCD, 휴대폰, 선박, 반도체 (자동차, 철강, 섬유사 등)

18. 향후 우리 수출환경 - 세계경제 • 세계경제 서서히 회복  수입수요 확대 예상 • 각국의 경기부양 효과가 가시화되면서 실물수요를 창출할 전망 • 특히, 중국,인도 등 개도국들의 수입수요가 빠른 성장 예상 • 원자재 가격 상승으로 자원부국들의 수입수요 확대 예상 • 對개도국 수출비중이 높은(70%) 우리 수출에 긍정적으로 작용 선진국과 신흥국 경제성장률 비교 BRICs 경제성장률 전망 자료: Global Insight 자료: Global Insight 18

19. 향후 우리 수출환경 - 환율 • 하반기 원화의 방향성은 하락쪽이 우세 • 그러나, 향후 경상수지 흑자폭 감소, 외국인 주식 순매수 추세 약화, 지정 • 학적 리스크 등으로 하락폭은 제한적일 전망 - 1,200원대 전망 • 원화 하락은 가격경쟁력 하락, 채산성 악화 등을 초래 • 가전, 자동차및부품, 전자부품, 섬유제품, 수산물 등에 영향이 클 전망 • 환율 변동요인 및 변동폭에 대한 철저한 모니터링 필요 최근 환율 추이 해외주요기관 하반기 환율전망 자료 : globalInsight, 로이터 자료 : 한국은행, 연합인포맥스

20. 향후 우리 수출환경 - 국제유가 • `연초 40달러 초반 3~4월 혼조 5월 상승 최근 70달러대 < 하반기 평균유가 전망($/bbl) > < 두바이 유가 전망 > 자료 : CERA (2009. 5. 19) • 국제유가 상승의 양면 기업 제조원가 상승 초래 석유제품, 석유화학 등 수출제품의 단가 인상 수출규모 확대요인 국제유가 상승 국내물가 상승 압력 유발 자원부국 경기호조 초래 (건설수요 확대, 소비진작) 자료 : Petronet 20

21. 하반기 수출입 전망 • 하반기 수출전망 1,899억달러(-8.7%) • 우리 주력제품의 지속적인 수출기반 확보, 세계경기 회복기대감 확대, • 각국의 경기부양 효과 가시화 예상 등에 주로 기인 • * 품목별로 LCD, 휴대폰, 반도체, 섬유제품, 철강제품, 자동차, 발전기 등의 호조 예상 • 지역별로는 신흥 개도국으로의 수출이 선진국에 비해 우선 호조 예상 • 보호무역주의 확산, 달러화 약세에 따른 원화환율 하락 등이 우리 • 수출의 주요한 리스크 요인으로 작용할 전망 • 하반기 수입전망 1,825억불(-14.9%) • 유가 등 국제원자재 가격 상승, 세계경기 및 내수경기 회복으로 수출 • 보다 더욱 빠르게 확대될 전망 • 하반기 무역수지는 74억불 흑자 전망 • 연간 무역흑자 규모는 290억불로 1년만에 흑자로 반전 자료 : kita.net

22. 감사합니다! kimbs@kita.net, 062-943-9400(사), 011-9137-1111