1 / 24

1VF415 Sociální pojišt ění Behaviorální aspekty sociálních systémů

1VF415 Sociální pojišt ění Behaviorální aspekty sociálních systémů. Daniel Audy Lucie Noswitzová. Behaviorální ekonomie - Úvod.

truman
Download Presentation

1VF415 Sociální pojišt ění Behaviorální aspekty sociálních systémů

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. 1VF415 Sociální pojištěníBehaviorální aspekty sociálních systémů Daniel Audy Lucie Noswitzová

  2. Behaviorální ekonomie - Úvod • Snaží se odpovědět pomocí psychologie a sociologie na otázky, proč se lidé nechovají podle ekonomických modelů a co na ně při tomto chování působí (kognitivní chyby, reciprocita, spravedlivost, davovost a sociální status) • Budování a testování nových hypotéz

  3. Behaviorální ekonomie - historie • E. Chamberlin - monopolistická konkurence • M. Keynes - Obecná teorie zaměstnanosti, úroku a peněz • Neumann a Morgenstern - Teorie her a ekonomického chování (+ Nash) • Amos Tversky a Daniel Kahneman

  4. Behaviorální ekonomie • připouští omezenou racionalitu - omezené kognitivní schopnosti, • ne vždy uvažujeme v dlouhodobých perspektivách, • omezené sobectví

  5. Důchodový systém • Pay-as-you-go systém (1. pilíř) • Sazba, ekonomicky aktivní obyvatelstvo • Nevole zákonodárců • Problém nejen ČR

  6. Rozhodnutí o výši úspor – tradiční pojetí • Franco Modigliani – Teorie životního cyklu Ct – spotřeba v daném roce L – zbývající počet let života (velmi diskutabilní proměnná) Yt – důchod v daném roce (současná mzda) Yexp – očekávaný důchod v budoucích letech (nejistota zvyšování příjmu) W – bohatství (například zděděný majetek, výhra)

  7. Rozhodnutí o výši úspor – tradiční pojetí

  8. Rozhodnutí o výši úspor – tradiční pojetí • M. Friedman – teorie permanentního důchodu • Behaviorální teorie životního cyklu – ne každý příjem je brát stejně (výhra x nemovitost)

  9. Finanční trh • Nízká finanční gramotnost • Běžný účet - 62,3 % • Stavební spoření - 56,9 % • Penzijní připojištění - 39 % • Životní pojištění - 28,3 % • Nákupu nemovitosti - 18 % • Termínovaný účet (11,1 %) • Ostatní pod 10 %

  10. MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive) • Dokončit proces vytváření jednotného evropského trhu investičních služeb • Reagovat na změny a inovace, které se objevily na kapitálovém trhu • Ochrana investorů, prostřednictvím vytvoření silnějších, konkurence - schopnějších a robustnějších finančních trhů.

  11. Netrpělivost ve spotřebě • Rozdílné vnímání hodnot • Hypotéza hyperbolického diskontování • Ihned 800 Kč nebo 1000 Kč za rok • 800 Kč za 9 let nebo 1000 Kč za 10 let • Řešení v podobě daňových úlev

  12. Averze ke ztrátám • lidé hodnotí svou ekonomickou situaci dle změny (odchylky) od výchozí situace • prospektová teorie (D. Khaneman a A. Tversky)

  13. Prospektová teorie – funkce užitku a/ klesající citlivost na podnět při jeho zintenzivňování (klesající užitek z rozstoucího zisku a klesající mezní užitek při rostoucí ztrátě)

  14. Prospektová teorie – funkce užitku b/ pokles užitku při ztrátě jednotky příjmu v porovnání s nárůstkem užitku při získání jednotky příjmu – vyšší váha věnována ztrátě než zisku.

  15. Prospektová teorie – funkce užitku • Závěry: • asymetrická užitková funkce • lidský sklon nadhodnocovat pravděpodobnost extrémně nepravděpodobných událostí • současné úspory = současná ztráta užitku vnímána intenzivněji x • budoucí užitek = vnímán jako menší • neochota navyšovat míru spoření

  16. Automatické přihlašování do plánu • vliv navyknutých vzorců chování • W. Samuelson a R.J. Zeckhauser (1984) – změna absolutních částek, struktura bez změny  důležitý vliv prvotního nastavení struktury spoření • automatické přihlášení  růst poměru těch, kteří mají penzijní plán • porovnání dvou typů účastníků • tendence k odkládání rozhodnutí • obava z “přespoření”

  17. Návrh systému dobrovolného penzijního spoření • jednoduchost • automatický vstup • možnost zvolení adekvátní spořící míry • R.H. Thaler a S. Benartzi (2004): 1/ rozhodnutí o budoucím navyšování 2/ navyšování míry spoření – synchronně s růstem nominálního příjmu 3/ navyšování míry úspor – automaticky do limitu 4/ možnost vystoupit ze systému

  18. Návrh systému dobrovolného penzijního spoření • úloha státu: • ochrana majetkových a dalších práv členů fondů • garance finančních zdrojů pro budoucí vyplácení penzí • dohled nad organizační efektivností, spravováním potfolia fondu, risk managementem, úrovní odborné vzdělanosti pracovníků fondu, apod.

  19. Návrh systému dobrovolného penzijního spoření • zdanění příjmů: • pouze ta část aktuálně vyplacené penze, jenž odpovídá v minulosti uspořenému příjmu ze zavislé činnosti bez zdanění získaných úroků, dividend a kapitálových výnosů nabytých z investic prostřednictvím penzijního účtu. • příjmy přesunuté na penzijní spoření by nepodléhaly dani z příjmu jako analogická část příjmů placená na sociáním pojištění. Dani by podléhaly příjmy z úroků, dividend či kapitálových investic penzijních úspor.

  20. Návrh systému dobrovolného penzijního spoření • minimální doba účasti: • předčasné ukončení – vystoupení • podmínky “finanční nouze” • investice do reálných aktiv: • Hypotéza životního cyklu • Vysoké transakcní náklady a důvody psychického charakteru

  21. Závěr • psychologie – obohacení ekonomických modelů • demografický vývoj – nutná reforma důchodových systémů • navržený systém důchodové reformy – podstatná role soukromého penzijního spoření • nutná konsolidace finančních toků vně státního průběžného systému

  22. Děkujeme za pozornost

  23. Zdroje • Houdek, P., 2007, Teoretický koncept mikroekonomických základů penzijního spoření – Návrh koncepce penzijní reformy v ČR (www.inbes.org) • Hlaváček, J., Hlaváček, M., 2006, Poptávková funkce na trhu s pojištěním: porovnání maximalizace paretovské pravděpodobnosti přežití s teorií EUT von-Neumanna a Morgensterna a s prospektovou teorií kahnemana a Tverského, Institute ofEconomicStudies, FacultyofSocialSciences Charles University in Prague • Andrle, M., Brůha, J., 2003, Hyperbolické diskontování a jeho význam v ekonomickém modelování, Institut pro ekonomickou a ekologickou politiku a katedra hospodářské politiky, VŠE v Praze – fakulta nárohospodářská • Laboratorní experimenty v ekonomii? [online]. 2007 [cit. 2009-11-01]. Dostupný z WWW: <http://www.socioweb.cz/index.php?disp=temata&shw=267&lst=105>. • Psychologie proniká do ekonomie [online]. 2002 [cit. 2009-11-01]. Dostupný z WWW: <http://www.sds.cz/docs/prectete/epubl/msk_ppde.htm>. • Zavedení pravidelného výzkumu veřejného mínění o českém důchodovém systému [online]. 2006 [cit. 2009-11-01]. Dostupný z WWW: <http://www.mpsv.cz/files/clanky/3065/verejne_mineni.pdf>.

More Related