200 likes | 376 Views
Роль листингового агента в процессе IPO на ММВБ. Нижний Новгород 28.10.2010. Андрей Звездин Президент ЗАО « ГруппаФинансы ». Перечень услуг Листингового агента.
E N D
Роль листингового агента в процессе IPO на ММВБ Нижний Новгород 28.10.2010 Андрей Звездин Президент ЗАО «ГруппаФинансы»
Перечень услуг Листингового агента • подготовка в соответствии с Правилами листинга комплекта документов, необходимых для подачи эмитентом заявления о допуске ценных бумаг к размещению, а также заявления о допуске ценных бумаг к обращению с прохождением или без прохождения процедуры листинга; • подписание инвестиционного меморандума эмитента, представляемого эмитентом при допуске к торгам ценных бумаг • обеспечение процесса раскрытия компанией информации и её достоверность на этапах размещения и поддержания ценной бумаги в Секторе
Продолжительность подготовки и проведения IPO 1-1,5 года 3-6мес. 2-3года время
Готовность компании к привлечению финансирования на открытом рынке Юридические
Инвестиционный меморандум • Особая роль документа – основа для общения с инвесторами в ходе IPO • Консолидация по МСФО - основа оставления меморандума • Нет официальных требований к содержанию или методических указаний по разработке
Инвестиционный меморандум ОАО “ДИОД” • Меморандум, разработанный «Группой Финансы» содержит 14 основных пунктов. • 1. Ответственные лица • 2. Риски • В том числе макроэкономические, отраслевые, финансовые, риск ликвидности и прочие риски. • 3. Основная информация • В том числе заявление об оборотных средствах, капитализация и размер задолженности, сведения об акционерах, цель предложения. • 4. Информация о ценных бумагах, предлагаемых к продаже • Вид, категория (тип) и форма ценных бумаг, предлагаемых к продаже, юрисдикция, под которой данные ценные бумаги были зарегистрированы;cведение о регистраторе, номинальная стоимость; права, закрепленные за ценными бумагами, в том числе все ограничения данных прав, а также процедуры, установленные для осуществления этих прав; заявление о планируемом выпуске дополнительных акций Компании; ограничения на свободное перемещение ценных бумаг; указание на предложения о поглощении.
Инвестиционный меморандум • 5. Сроки и условия продажи акций, предлагаемых к продаже • В том числе условия, примерный график и порядок продажи акций, предлагаемых к продаже, регламент распределения ценных бумаг, цены, координаторы предложения. • 6. Допуск ценных бумаг к торгам • 7. Держатели торгуемых акций • 8. Общая стоимость Предложения • 9. Прочая информация • 10. Информация о Компании • В том числе миссия, история, стратегия развития Компании, органы управления Эмитента, организационная структура Компании, структура Группы, лицензии, патенты, торговые марки, производственный участок, недвижимость и другие материальные активы Компании, дистрибьюторская сеть, исследования и разработки.
Инвестиционный меморандум • 11. Продукция и услуги • В том числе, описание продукции(портфель), портфель узнаваемых брендов • 12. Обзор рынка • В том числе, объем, динамика и структура рынка, обзор рынка. • 13. Результаты деятельности • В том числе общие сведения о консолидируемой Группе, ключевые финансовые показатели, структура выручки, долговая нагрузка Группы, себестоимость и управленческие расходы, налогообложение. • 14. Основные направления развития Компании • В том числе, развитие продуктового портфеля в 2010-2014 гг., инвестиционная программа Компании. • Контакты • Ограничение ответственности • Приложения
Новые правила аккредитации Листинговых агентов
Суть изменений • Усиление требований к листинговым агентам • Повышение ответственности листингового агента • В будущем - сокращение числа листинговых агентов
Новые правила листинга Дирекция ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» приняла решение о вступлении в силу с 18 октября 2010 г. «Правил листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг в ЗАО «ФБ ММВБ» в новой редакции.
Изменения требований к сектору РИИ (ИРК) 1. Больше не требуется предоставление корпоративного календаря 2. Нет требования по росту выручки компании на 20+% за последние 3 года
Контакты: Управляющая компания Волгоградский пр-т, д. 35, г. Москва, 109316 тел.: (495) 988-12-01, факс: (495) 988-12-02 e-mail: center@gf8.ru Андрей Звездин Президент ЗАО «Группа Финансы»