ファイナンス関連の取得可能な資格について ～証券アナリスト・ＦＰとしての活躍～

1. ２００７年度　会計ファイナンス学科　新入生ガイダンス２００７年度　会計ファイナンス学科　新入生ガイダンス ファイナンス関連の取得可能な資格について　　～証券アナリスト・ＦＰとしての活躍～ 　２００７年４月４日 東洋大学経営学部　会計ファイナンス学科 　　　　　　　　　　　　堀田　真理　　　

2. １．証券アナリスト 　証券アナリストとは　：　証券投資業務のプロフェッション １．本来の仕事 企業を調査・分析 →企業の情報を取得 投資家に対して 投資の判断材料を 提供 正しく評価 ・財務分析 ・企業戦略 ・業界動向 ・経済動向 投資価値の判断 　・将来の株価予測 　・現在の株価は割安か割高か？ ２．活躍の場 ・　金融業界（証券・銀行・生保・損保） ・　投資顧問会社 ・　シンクタンク（研究所） ・　一般企業の財務・ＩＲ部門　など ※　ＩＲ（インベスター・リレーション）：　自社についての情報を公平・適時に公開する広報部門

3. 投資 投資家（株主） 機関投資家・企業 報酬 企業 情報提供 情報取得 ＩＲ 証券アナリスト 個人 運用の助言 統計学の手法に 基づいて分析 セクターアナリスト ファンドマネージャー 投資顧問 証券会社の調査部門 クオンツアナリスト （運用のプロ） コンサルティング業務 ストラテジスト 投資戦略を設計 投資方針を提供 企業 運用 資金調達 証券市場 株式投資 投資信託 財務 ＩＲ 証券アナリスト （企業内での活躍）

4. ３．試験制度 取得までに最低でも２～３年はかかる 合格率が低い？ 特徴 ・証券アナリスト協会の通信教育講座を受けることが 　絶対条件（１次＋２次） ・　２段階の試験をパスしなければならない １次のみでも十分 第１レベル （４月・１０月） （合格率　４５％程度）　 ＣＣＭＡ （検定会員候補） として登録可能 （６月） （合格率　４０％程度） 第２次レベル （名刺・会員なみのサービス） ３年間の実務経験 ＣＭＡ （証券アナリスト検定会員） Ｓｔｅｐ　Ｕｐ （国際公認投資アナリスト） ＣＩＩＡ

5. ４．内容について ミクロ コーポレートファイナンス ・　Ｈ１９年度から１５年ぶりに大幅改訂 ・　通信講座のテキストで対応可 ・　インターネットによる練習問題の配信　など 科目合格も可だが、最終的には期限内に ３科目合格が必要 第１次レベル （基礎編） マークシート式 分量が倍 ・　「証券分析とポートフォリオマネジメント」 ファイナンス論・　証券投資論 数学と統計ツール（計量分析と統計学） ・　「財務分析」　→　簿記・会計・財務諸表 ・　「経済」　→　金融論・国際金融・マクロ・ミクロ （応用マクロ・応用ミクロ） Ｈ２０年度から科目名のみ変更 ４科目の総合問題 第２次レベル （実務的応用編） 記述式 統計学 行動ファイナンス ・　「証券分析とポートフォリオマネジメント」 ・　「コーポレートファイナンスと企業分析」　 　　　　　　　　　　　　　→　コーポレートファイナンスの比重ＵＰ ・　「市場と経済の分析」　→　マクロ、国際金融 ・　「職業倫理・行為基準」

6. ５．資格取得のメリット 科目数、試験範囲は広いが・・・ ・　１次試験が年２回へ　→　合格しやすくなった ・　１次レベルの試験のみの合格でも十分価値がある　→　ＣＣＭＡ制度の活用 ・　内容は必ずしも金融機関の一部の人に必要なものだけではない 　　　　　→　コーポレートファイナンスの知識は一般企業でも必要 　　　　　　　コンサルティング業務でも必要 　　　　　　　転職の際にも有利 ・　証券アナリストを取得しているかどうかで、任せられる仕事の重要性、 　　信頼度も異なる ・　公認会計士、米国公認会計士などとのダブルライセンスでの活躍も多い ※　（参考）証券アナリスト協会ホームページ　http://www.saa.or.jp 証券アナリスト検定パンフレット（書店などで入手可能）

7. ２．ＦＰ（ファイナンシャルプランナー） ※ 金融（ファイナンス） ・　パブリックファイナンス　（金融論、ファイナンス論、証券投資論など） ・　コーポレートファイナンス（企業金融） ・　パーソナルファイナンス　（ＦＰ） ファイナンスの視点から 「ライフプラン」を設計 人生の設計図 ＦＰ（ファイナンシャル・プランナー）とは　：　　家計のホームドクター　 　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　生活設計のアドバイザー お金 設計・提案 個人のライフプランとお金に関わる身近な存在として 総合的にアドバイスをする ※Journal of Financial Planning 2007年２月号　Ｐ２３による区分　大学でのパーソナルファイナンスに 　　　関する教育科目としての認知度はまだ低いのが現状であるという

8. １．ライフプランとＦＰの仕事 ライフプラン マイホームの取得 ２０代　　　　　　　　３０代　　　　　　　　　４０代～５０代　　　６０代～ 大学 就職 結婚 出産 退職 老後 住宅資金 結婚資金 保険の見直し 退職金の運用 年金 節税対策 相続の問題 貯蓄 資産運用 出産費用 住宅ローン 子供の教育費 子供の結婚 転職 保険の見直し 将来の個々のライフプランに応じたお金の設計について 不安があれば、相談に応じて、お客様の夢の実現に向けてアドバイス をする ＦＰとしての仕事

9. ２．ＦＰが必要とされる内容 ライフプランに応じて総合的なアドバイスをするためには広い範囲の 知識が必要（６分野） ・　ライフプランニングと資金計画　　（住宅ローン、年金、社会保障など） ・　リスク管理　（保険） ・　金融資産運用　　→　金融・ファイナンス関連科目 ・　タックスプランニング（所得税中心）　→　会計・税制関連科目 ・　不動産（取得・売却・登記簿の見方・不動産広告など） ・　相続と事業承継　（相続税中心） 年金・保険論

10. ３．資格の制度 制度としては複雑な試験制度 ３級レベルといえども範囲は２級と同様に広範囲 暗記が中心で合格率も高い→　短期間での取得可能 国家資格 民間資格 （日本ＦＰ協会認定） （厚労省） 「ＦＰ技能士」（学科＋実技） ＡＦＰ ３級 （国内ライセンス） ○×問題 ３択１式 計算・文章問題 （年３回） ＋　α　研修講座の受講 　　　　　課題レポート（提案書）の合格 ２級 （年３回） ４択１式 計算・文章問題 （登録・継続研修） （学科免除） １級 （年２回） ＣＦＰ Ｒ （国際資格） ※　実施団体は「日本ＦＰ協会」と「きんざい」の２つ。 　　　学科の方が合格率が低い傾向。 　　　実施団体により、実技の合格率も異なる。 　　　最終的には学科＋実技の合格が必要。 ６科目の試験合格 エントリー研修 実務経験

11. どのレベルから始めるべきか？？ ４．ＦＰの活躍の場 ＦＰの必要性はかなり高い まずは３級から・・・ ・　独立系ＦＰ ・　企業系ＦＰ 　コンサルティング業務、講演、原稿執筆活動など ＣＦＰまでは必須　（ただし軌道にのせるのは困難？） 金融業界（銀行・証券・生保・損保）では、もはや必須 住宅・不動産業界でも需要は大きい 商品をすすめるサービスとしてＦＰとしての アドバイスをする 一般企業の場合　→　従業員の福利厚生、日本版４０１Ｋなど ＡＦＰまでは必要 ・　生活に必要な基本的なお金の知識として 最低３級は必要 就職のためにも有利な資格

12. ・　今や自己責任の時代 　　　　→　自分や家族を守るためにも、トラブルに巻き込まれない 　　　　　　ためにも、知っていないと損をする知識が多い ・　ＦＰを通じて、「ライフプラン」という考え方を身につける ・　ＦＰ＋税理士　としての活躍 （税理士の場合、２級の試験免除制度あり。研修のみ必要） （参考）　日本FP協会ホームページ http://www.jafp.or.jp

13. ファイナンスの視点からライフプランを考える～１０年後の自分をシミュレーションしてみよう～ファイナンスの視点からライフプランを考える～１０年後の自分をシミュレーションしてみよう～ 2007年4月4日 　　　　「会計ファイナンス学科　新入生ガイダンス」 　東洋大学経営学部　会計ファイナンス学科 　　　　　　　　　　　　　堀田　真理　 ※2006年度「基礎実習講義（金5）」において使用したものを一部修正したものである。

14. 　１．目的 キャッシュフロー表の作成 　　　　　～　（作成課題）　１０年後の自分～ • キャッシュフロー表の作り方を学ぶとともに、 　ライフプランニングの考え方をファイナンスの視点から身につける （参考文献）　日本ファイナンシャル・プランナーズ協会　「１０代から学ぶパーソナル・ファイナンス」 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第９章：ライフプランとお金 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　「これならわかる生活設計の手引き」Ⅲ

15. 2．ライフプランの考え方を身につけよう 　　　　　まずは自分自身の将来について、夢や目標を考える 　　　　　（いつ、どのようなことをしたいのか？ 　　　　　　家族はどうなのか？）　　　　　　　　　　　→　ライフイベント表 その実現に向けて、どうすればよいのか？ そのための資金は十分か？　など　　　　　　　　　　　　　　 ライフイベントと合わせて、具体的な 情報を数値化したシミュレーション キャッシュフロー表 キャッシュフロー表上で、さまざまな可能性を試すことができる のも、大きな魅力！ 顧客の要望や情報をもとに、キャッシュフロー表を作成し、顧客の夢の 実現にむけて、改善点などのアドバイスや提案をしていくのがFPの仕事 FPがおこなう提案書の作成には欠かせないもの

16. 3．作成例：具体的なキャッシュフロー表の作成　　　　　　　　作成に必要なデータ3．作成例：具体的なキャッシュフロー表の作成　　　　　　　　作成に必要なデータ 以下の状況を前提にライフイベント表とキャッシュフロー表を完成させる。 ※　「自分」を中心に、今後１０年間（３０歳ぐらいまで）を予測する。 １．現在（２００６年）の家族状況 家族　　　　　現在の年齢　　　　職業　　　　　　　備考 父　　　　　　　　５２歳　　　　　　会社員　　　 母　　　　　　　　５１歳　　　　　　専業主婦 自分　　　　　　１９歳　　　　　　大学１年生　　　　独身・同居 妹　　　　　　　　１６歳　　　　　高校１年生　　　　 独身・同居　

17. 2. 私の将来の希望 ①　・　現在は両親と同居中。生活費がかからない分、アルバイトで収入を得ながら、 　　　　在学中に資格取得（簿記検定・FP、自動車免許など）を目指したい。 　　・　自分のパソコンを持ちたい。 　　・　中国で開催予定のオリンピックに行ったり、卒業時には卒業旅行でヨーロッパに 　　　　行きたい。 ②　・　取得した資格を生かして、金融業界に就職後は、独立して独り暮らしを始めたい。 　　・　マイカーを取得し、時々は家族と国内旅行をしたい。 　　・　持ち運びが便利なノートパソコンに買い換えたい。 　　・　父の定年退職時には、記念に家族で海外旅行をしたい。 　　・　ダイビングやゴルフなどの趣味をもっと充実させたい。 　　・　結婚後の資金を得るためにも、株や投資信託などの資産購入を始めてみたい。 ③　・　２８歳で結婚して、早めに子供が欲しい。子供が生まれたら、なるべく妻には、 　　　　子供と接する時間を大切にしてほしい。 　　・　結婚式は、友人を招待して盛大にホテルで行ないたい。 　　・　新婚旅行はイタリアに行きたい。 　　・　子供誕生後は、マイカーを買い換えたい。　　

18. ３．今後の収入と支出の予定 （１）　今後の収入 （※　単純化のため、株や預金にかかわる収益は考慮しない） ①　アルバイト収入 年間収入（手取り）　　　８０万円　　　（１９歳～２２歳） ②　就職後の給与 ③　その他の収入（今後、予想されるもの） ・　結婚後の配偶者の収入　　２５０万　（第１子誕生後は８０万） ・　親からの援助　　　　　　　　　３０万　（独り暮らしスタート時の住宅資金） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１００万　（結婚資金）

19. （２）　今後の必要資金 ①　経常的な生活費 （単純化のため、基本生活費のみ、変動率を１％とする。） ※　趣味娯楽費、資格取得のための費用、マイカーの維持費など

20. ②　一時的に必要な支出（イベント費） 　時期　　　　　　イベントの内容　　　　　必要資金 ２０歳　　　自動車免許取得費　　　　　２５万 　　　　　　パソコン購入費　　　　　　　　２０万 ２１歳　　　海外旅行費（中国）　　　　　１５万 ２２歳　　　卒業旅行の費用　　　　　　　３０万 ２３歳　　　自動車購入　　　　　　　　　　１００万 ２４歳　　　パソコン買換え　　　　　　　　２０万 　　　　　　　国内旅行　　　　　　　　　　　１０万　 ２５歳　　　 国内旅行　　　　　　　　　　　１０万 ２７歳　　　海外旅行（父の退職記念）　５０万 　　　　　　 資産購入　　　　　　　　　　　　５０万 ２８歳　　　結婚　（結婚資金）　　　　　　４００万 　　　　　　 新婚旅行 ５０万 ２９歳　　　第１子の出産　　　　　　　　　　３０万 ３０歳　　　自動車買換え　　　　　　　　　２００万 以上のデータをもとに、今後１０年間のライフイベント表と 予想されるキャッシュフロー表を作成する。 なお、初年度（現時点）での貯蓄残高を２０万円とする。

21. 4.ライフイベント表

22. 5.キャッシュフロー表の作成 今の現状だと数年後には貯蓄が赤字？？

23. 貯蓄残高をプラスに改善するためには？ ※　（例）　イベント費用：　２７歳時の１００万→８０万に（旅行費削減） 　　　　　　　　　　　　　　　　　２８歳時の４５０万→３５０万に（結婚資金削減） 　　　　　　　　　　　　　　　　　３０歳時の２００万→１５０万に（安い自動車に） 　　　　　　　その他の支出：　就職後の５０万→３０万に（趣味娯楽費の削減）