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Informe de Inversión

Informe de Inversión. Proyecto Triple M Exportación de Sales Minerales. Lima, Agosto, 2009. El proyecto consiste en vender sales minerales al Sur de Brasil con un potencial de generar un TIR de 39%.

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Presentation Transcript


  1. Informe de Inversión Proyecto Triple M Exportación de Sales Minerales Lima, Agosto, 2009

  2. El proyecto consiste en vender sales minerales al Sur de Brasil con un potencial de generar un TIR de 39% El mercado de Brasil consume de 71 k TN mensuales y en la zona de Sur se consumen 22 k TN al mes. Actualmente se tiene un contrato firmado con la comercializadora brasilera RECOL para vender 180 TN x mes por 5 años. La reserva duraría más de 100 años con la proyección de consumo actual. La mina se encuentra al costado de la carretera interoceánica a 718Km del lugar de entrega El TIR del proyecto es de 86% y el TIR para el inversionista es de 39%, con una participación del 40% de la empresa. Ubicación de la Mina Entrega del producto

  3. Agenda • El Negocio • Evaluación comercial • Evaluación operativa • Evaluación ambiental • Evaluación financiera • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  4. El producto son sales mineralesecológicas con micro y macro nutrientesdirigido al consumopecuario Son en la suplementación alimenticia, las presentaciones que tiene son en polvo y en block. TRIPLE-M POLVO TRIPLE-M BLOCK

  5. El mercado objetivo es la zona sur del Brasil (Acre, Matto Grosso y Rondonia) que consumen 22 mil Tn/ mes de Sal Proyección del consumo de TN/mes de sal en Brasil • Usuarios finales: • Ganaderos del Sur de Brasil • Clientes: • Distribuidores en la frontera de Brasil • Actualmente se tiene un contrato por 5 años firmado con la Comercializadora RECOL del Brasil por la compra mínima de 180 Tn por mes. • RECOL es la comercializadora más importante de la zona de Acre y Rondonia, facturó en el 2005 US$ 120 MM comercializando 14000 ítems en el sur del Brasil. • Distribución: • Acre y Rondonia se encuentran ubicados en el sur este de la Región norte de Brasil y limitan con el Estado de Amazonas(Norte), con Mato Grosso (Este), con Bolivia (Sur) y con Perú (Suroeste) • La distancia entre la Mina en Cuzco y el lugar de entrega Iñapari (frontera) es de 718 Km vía la interoceánica, la cuál se recorre entre 22 y 26 horas vía terrestre. 40 22 Fuente: INSTITUTO BRASILERO DE GEOGRAFIA Y ESTADISTICAS 2004

  6. Los principales diferenciales frente a la competencia son el precio y ser 100% natural • Competencia: • El principal abastecimiento viene de Sao Paulo a que está ubicado a 3000 km de la zona • En el estado de Acre existen 4 empresas con presentaciones parecidas ,sin embargo, todos elaboran sus productos en base a insumos químicos. • Matsuda Presentación en polvo - Sales Minerales en base a cloruro de sodio • Nutrisal Presentación en polvo - Alimento Balanceado en base a cloruro de sodio • Salmax Presentación en polvo - Sales Minerales en base a cloruro de sodio • Tortuga Presentación en polvo - Sales Minerales en base a cloruro de sodio • El diferencial del Perú está en 3 puntos clave: • El precio de venta final es 18% más caro que el producto Peruano. • La distancia de los competidores de Sao Paulo es 2 veces más larga que la distancia entre el Perú y la zona ganadera. • El precio de la Sal más barata es de 1 Real mientras que la sal peruana se vende a 0.85 Reales • Producto orgánico • Los productos competidores se elaboran de manera sintética a diferencia del producto peruana que se extrae directamente de la 100% de la materia prima. • Producto no perecible: • La sal natural no es perecible mientras que el producto de la competencia puede durar hasta 45 días. Lo que permite ahorrar costos en mano de obra y transporte.

  7. Nuestra estrategia comercial estaría basada en 3 iniciativas Crecimiento de ventas En TNx mes 600 TnxMes 450 TnxMes Fuente: Propia Ingreso al mercado a través de RECOL – 180 TN Mes • Se ingresaría al mercado a través del contrato firmado con RECOL para abastecer 180 TN al mes por 5 años. • Actualmente se está negociando con otros comercializadores y exportadores de Soya para distribuir el producto. • Se aprovechará utilizar el flete de retorno de los exportadores de Soya para incrementar el volumen de producción – A partir de Jul 10. • Se propone llegar a 600 TN en 5 años, que significa el 3% del mercado total. Negociar con nuevos distribuidores: Nutrisal, Exp Soya • Actualmente, los ganaderos utilizan diversas vitaminas y sales para engordar a su ganado. • Para incrementar la participación de mercado es necesario desarrollar productos ad Hoc para los ganaderos. A través de un estudio zootécnico del pasto y el rebaño. Desarrollar nuevos productos Ad Hoc para los ganaderos

  8. Agenda • El Negocio • Evaluación comercial • Evaluación operativa • Evaluación ambiental • Evaluación financiera • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  9. La sal se presenta de forma natural por lo que la operación no genera un riesgo en el proyecto E = 0.23 m = 0.76 m =0.025 m = 1.25m = 1.48 m Proceso de molienda y empaque Voladura por Bancos Malla 2 x 2 metros = 0.23 m MMM Group SAC

  10. La planta tiene capacidad de 450 TnxMes incrementándose hasta 600 TnxMes en el año 4, se tiene acceso de carreteras, electricidad y agua • Capacidad de Planta: • 450 TNx Mes para los primeros 2 años • 600 TNxMes a partir del 4to año incrementando la capacidad de Molino, fajas transportadoras y personal. • Acceso: • El acceso principal es al lado de la carretera interoceánica (Completa en Jul. 10). • De la carretera a la mina es un acceso de 1.5 Km. • Energía • Se conectará a una corriente eléctrica de alta tensión a 1.5 Km • Agua • Se tiene ojos de manantial de agua dentro del yacimiento - 3 lt/min

  11. De acuerdo al estudio geológico se tendrían aseguradas 60 k TN de reservas con un potencial de 1 MM de TN, lo que asegura el proyecto por más de 100 años Reservas probadas para los primeros 10 años 60 mil TN Geólogo extrajo 4 muestras y comprobó este banco Km. 89 YACIMIENTO MAMIPAVIAD PUENTE MEDIA LUNA 25 M. DE LONGITUD ( 5 AÑOS DE INAUGURADO ) DESVIO DE 1.5 KM. HACIA CAMPAMENTOS VIA INTEROCEANICA RESERAS GEOLÓGICAS EN INFORME GEOLOGICO ZONA DE CALCULO DEL POTENCIAL DE RESERVAS

  12. Agenda • El Negocio • Evaluación comercial • Evaluación operativa • Evaluación ambiental • Evaluación financiera • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  13. El proyecto no genera un efecto contaminante y tiene un plan de trabajo con las comunidades aledañas • Impacto Ambiental • No se debe elaborar un PAMA debido a ser pequeña minería, pero si se elaborará una Declaración de impacto ambiental durante el primer año de funcionamiento. • No se contamina por no utilizar químicos para la explotación del mineral. • No existen efluentes contaminantes dado que el agua que se utiliza para elaborar el producto Triple Block se queda en un 98% en el producto. • Los suelos de la mina son eriazos y no se explotarán suelos agrícolas de la zona. • Impacto Social • La comunidad más cercana es la comunidad de Chonta que alberga 60 familias y se encuentra a 2 días de viaje caminando. • Se ha creado una ONG “Arboles para el planeta” para sembrar un árbol por cada TN extraída con las comunidades a cambio de bonos de carbono. • Desde hace 30 años que se explota la mina artesanalmente se tiene una relación de trueque con los comuneros: Se intercambia sal para sus ganados a cambio de maíz y papa. • Con sierra exportadora se tiene planteado armar un plan de desarrollo del sector ganadero de las comunidades aledañas brindando capacitación técnica y sal para engordar sus ganados. • Los obreros de la mina pertenecerán a las comunidades aledañas.

  14. Agenda • El Negocio • Evaluación comercial • Evaluación operativa • Evaluación ambiental • Evaluación financiera • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  15. Proyecciones de ventas y Margen neto Proyección de EBITDA y Utilidad Neta En US$ Miles Proyección de Ventas En US$ Miles US$ Miles US$ Miles 2,292 2,292 1,948 1,410 873 U.Neta - % Ventas 7% 13% 16% 16% 16% • Fuente: Flujos proyectados del proyecto • Notas • (1) Utilidad después de impuestos

  16. Se requiere invertir US$ 260k con un VAN del proyecto de US$ 635k(1) y un TIR de 86% Flujo de Caja en Miles de US$ • Período de recuperación 2 años • Ke 30% • Se han considerado comprar en forma de leasing o renting con 40% de inicial.

  17. Agenda • El Negocio • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  18. El Equipo Emprendedor José Marmanillo • Ing. de Minas de la Univ. de Córdova Argentina / Univ. Abad Cusco. • 17 años de experiencia en la explotación de Minerales No Metálicos • Experiencia • Gerente General de Arvores Para o Planeta   2008 - Actualidad • Extracción, industrialización y comercialización de minerales no metálicos. • Presidente del Directorio de MMM Acre 2005 - 2008 • Comercialización de Sales Minerales • Adm de Producción de Mina en Industria Exportadora Pacha 2002-2005 • Transformación de Sales minerales • Socio fundador de la Asociación regional de pequeños industriales y artesanales de la región Inca Pavel Marmanillo • Ing. de Minas de la Univ. Abad Cusco. / Univ. Piura – 2do Puesto • 4 años de experiencia en la explotación de Minerales No Metálicos • Experiencia • Gerente de Operaciones de Arboles para el Planeta 2008 – Actualidad • Extracción, industrialización y comercialización de minerales no metálicos. • Gerente de Operaciones de MMM Group 2005-2008 • Comercialización de Sales Minerales • Gerente General Industria Exportadora Pacha 2002-2005 • Transformación de Sales Minerales

  19. Agenda • El Negocio • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  20. Condiciones de inversión • Incapital otorgará US$ 260 mil dólares de capital y José Marmanillo otorgarán un contrato de exclusividad de la explotación de 20 años del Yacimiento Minero MAMIPAVIAD. • Se constituirá una nueva empresa, compuesta por una junta de accionistas otorgando el 40% de la participación a Incapital y 60% a José Marmanillo. • Se propone un tiempo de acompañamiento de los inversionistas de 5 años. • Las decisiones críticas(*) de la empresa se tomarán con un mínimo de 70% del total de acciones de la empresa. • Incapital ofrece: • Un asesoramiento mensual con el Directorio en Lima. (A través de Skype o en persona según sea requerido) • Asesoramiento en temas críticos a través de una persona designada de Incapital. • Poner una persona de confianza de Incapital que ayude al desarrollo de la empresa, entrando dentro de la planilla de la organización. • Se elaborarán contratos a los fundadores para asegurar su compromiso con la empresa. (*) Inversiones, Incrementos/Disminución de capital, Entrega de dividendos, Venta/Compra de acciones.

  21. Estrategias de Salida • Se han identificado 4 estrategias de Salida • Venta de acciones a los emprendedores • Venta de acciones a laboratorios que desarrollen alimentos balanceados • Venta de acciones a Ganaderos interesados en integrarse hacia atrás • Venta de acciones a un VC /PE interesados en invertir en el negocio • Escenarios de Venta

  22. Potenciales Riesgos del negocio

  23. Agenda • El Negocio • El Emprendedor • La Transacción • Próximos Pasos

  24. Puntos por levantar para desembolsar la inversión • Se establece que antes de desembolsar la inversión se debe levantar la duplicidad de títulos de concesión • El MINAG a otorgado la concesión a 2 dueños: José Marmanillo y Quimpac. • Ambos dueños tienen al día sus pagos de titulación (US$ 150 x año aprox) • Quimpac nunca a trabajado la mina ni ha mostrado interés en ello. • Hemos conversado ligeramente con Quimpac y al parecer no tendrían interés en el negocio (Por Confirmar). • José Marmanillo está solicitando un pedido al Ingemmet para la nulidad del título de Quimpac, debido a que Quimpac no ha cumplido con la Producción mínima Anual por los 22 años que tiene la concesión. • El tiempo estimado para levantar esta objeción es a fines de Noviembre. Concesión Marmanillo Concesión Quimpac

  25. Próximos pasos • Desarrollar indicadores de gestión • Elaborar el equipo de trabajo • Constituir nueva empresa • Depositar monto de inversión

  26. Los siguientes documentos se anexan al informe • Flujos detallados de inversión • Plan de trabajo de los primeros 100 días • Concesión Minera • Informe geológico • Análisis químico • Contrato con RECOL • Acta de acuerdos de inversión

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