С отрудничество страхо в ой и управляющей компани й

1. Сотрудничество страховой и управляющей компаний Взгляд с двух берегов Михаил ХабаровГенеральный директор “Альянс РОСНО Управление Активами”22.03.2005 Мариотт Аврора Ройял Москва

2. Содержание • Стадия 1: Самостоятельное управление активами СК • Стадия 2: Опыт сотрудничества с мировой компанией • Стадия 3:Передавать или нет активы Управляющей компании? • Стадия 4: Этапы перехода к аутсорсингу • Выводы Allianz Rosno Asset Management

3. Задачи, стоявшие перед Департаментом Управления активами РОСНО Самостоятельное управление активами СК • Сохранение средств для выплат (управление резервами) • Управление собственными средствами Страховой компании • Поддержание ликвидности • Получение Инвестиционного дохода (Прибыли для Страховой компании) Причины осуществлять Инвестиционную деятельность самостоятельнов 2001-2004 гг. • Банковские депозиты составляли 90% портфеля • Слабо формализованное управление ликвидностью внутри компании • Высокие требования, предъявлявшиеся к Управляющей компании Allianz Rosno Asset Management

4. Задачи, решенные финансово-экономическими службами РОСНО в 2001-2004 гг. Самостоятельное управление активами СК • Выделение Инвестиционной деятельности в отдельный профит-центр • Разделение задач и функций между Казначейством и Департаментом Управления активами • Разделение портфелей Life и Non Life • Реализация проекта Asset Liability Management и перевод данной работы в операционную деятельность • Управление ликвидностью с использованием заемных средств • Переход на управление инвестиционным портфелем через Risk Adjusted Performance Allianz Rosno Asset Management

5. Опыт сотрудничества с мировой компанией Allianz Group в мире Управление активами Страхование жизни и здоровья Банковские услуги Страхование имущества 2- е место в мире по размеру активов под управлением • Входит в 5 крупнейших управляющих компаний в мире • Активы под управлением – свыше $ 1,3 трлн • 5,500 сотрудников по всему миру, из которых свыше 800 аналитиков и управляющих портфелем • 60 млн клиентов по всему миру Наиболее известные компании: PIMCONFJ, Oppenheimer Capital, Nicholas/Applegate, Dresdner RCM, PIMCO Equity Advisors Allianz Rosno Asset Management В US $ по состоянию на 6/2004/Bloomberg

6. Опыт сотрудничества с мировой компанией Управляющие компании,входящие в состав Allianz Group Allianz Rosno Asset Management

7. Опыт сотрудничества с мировой компанией Основные показатели деятельности Allianz Group Allianz Rosno Asset Management

8. Передавать или нет активы Управляющей компании? 1 • Стратегия РОСНО на вывод всех непрофильных активных операций • Рост расходов на содержание ДУА • Снижение доходности по депозитам Применимо ко всем СК России • Наличие профессионального западного партнера – Allianz Group • Наличие клиентской базы (РОСНО, АФК Система, Allianz AG) 2 Специфические условия Принятие решения о создании Альянс РОСНО Allianz Rosno Asset Management

9. Этапы перехода к аутсорсингу СК • Узнать свои пассивы (Asset Liability Management) • Наличие Бюджета и Cash Flow компании по году • Выделить «длинную» часть Инвестиционного портфеля и его волатильность • Формирование инвестиционной декларации • Выбор Управляющей компании Allianz Rosno Asset Management

10. Выводы • Мировой Тренд на передачу управления Инвестиционным портфелем Страховой компании в Управляющую компанию пришел и в Россию. • В портфелях Страховой компании количество депозитов будет неуклонно снижаться. • В 2004-2006 годах большинство Страховых компаний будут иметь первый опят сотрудничества с Управляющей компанией, отдавая преимущество надежным компаниям с историей работы. Allianz Rosno Asset Management