MECANISMO PARA FACILITAR LA CANALIZACION DE CREDITO : SOCIEDADES DE GARANTIA RECIPROCA

1. MECANISMO PARA FACILITAR LA CANALIZACION DE CREDITO : SOCIEDADES DE GARANTIA RECIPROCA -- Propuesta-- Junio 27, 2010

2. Contenido • Antecedentes • Objetivos y propósitos del proyecto • Principales aspectos metodológicos • Calendario y presupuesto • Equipo de trabajo

3. ANTECEDENTES

4. Aún cuando las autoridades y la iniciativa privada han realizado esfuerzos significativos para ampliar las fuentes de financiamiento de la actividad económica privada, la banca comercial continua siendo el intermediario dominante. COMPOSICION DEL FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRIVADO 2009 (% del total)

5. Al cierre de 2009 la banca comercial significó 54% del financiamiento al sector privado, seguido por 23% del Infonavit. • Asimismo, a fines de 2009 el financiamiento de la banca comercial al sector privado ascendió a 15.2% del PIB, monto considerablemente inferior al observado en 1994, (previo a la macro-crisis de 1995), que fue más del doble del monto actual.

6. CRÉDITO DE LA BANCA COMERCIAL AL SECTOR PRIVADO NO BANCARIO 1994-2009 (% del PIB) * Saldo al cierre de 2009 Fuente: GEA con base en información de INEGI y Banxico.

7. El ingreso de la banca extranjera al país y la regulación bancaria han propiciado un sistema bancario adecuadamente capitalizado, con elevada rentabilidad --lograda primordialmente a partir de márgenes financieros y comisiones altas– pero excesivamente cauto para tomar riesgos crediticios. • Esto explica la disminución del financiamiento bancario al sector privado en 2009, debida a la contracción de la actividad económica ese año; el incremento en la percepción del riesgo crediticio y las necesidades de repatriar recursos a las oficinas matrices, que enfrentaron problemas de liquidez en sus carteras fuera de México, según se observa a continuación.

8. CRÉDITO BANCARIO POR SECTOR DE DESTINO 2004-2009 • (Var % anual)

9. Adicionalmente, la banca en México otorga una buena parte de su crédito en función de garantías que con frecuencia los acreditados no pueden cumplir. • Esto excluye segmentos importantes de acreditados potenciales, con proyectos productivos valiosos, que podrían estimular la actividad económica regional y el empleo si recibieran los empréstitos adecuados para desarrollarlos. • Este documento propone un mecanismo para ampliar el otorgamiento de crédito, especialmente a aquellas instancias que no poseen garantías acordes a lo solicitado por la banca comercial, por medio de las llamadas Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), que han sido exitosas en numerosos países, especialmente para la atención de las PYMES, e inclusive MIPYMES.

10. OBJETIVOS Y PROPOSITOS DEL PROYECTO

12. PRINCIPALES ASPECTOS METODOLOGICOS

13. Para alcanzar los objetivos anteriores, se elaboraría un estudio compuesto de los capítulos siguientes:

16. CALENDARIO Y PRESUPUESTO

17. El estudio se desarrollaría en 10 semanas de acuerdo con el calendario siguiente: Semanas

18. Presupuesto: $850 mil pesos más IVA. • Forma de pago: • Primera exhibición: 40% al inicio del proyecto. • Segunda exhibición: 60% a la entrega del estudio.

19. EQUIPO DE TRABAJO

20. Mauricio González Gómez (Coordinador del proyecto y socio consultor) • Originario de la Ciudad de México en 1954. Economista del Instituto Tecnológico Autónomo de México (1976) y de la Universidad de Chicago donde obtuvo el grado de Maestro (1978) y la candidatura al doctorado en economía (1979). • Actualmente, el Lic. Mauricio González se desempeña como Presidente Ejecutivo de GEA, Grupo de Economistas y Asociados. • Entre 2003 y 2006 colaboró como Director Adjunto de Asistencia Técnica y Capacitación del Banco de Desarrollo de América del Norte. • Entre 1990 y 2003 colaboró como Socio Director de Proyectos y posteriormente Director de GEA Grupo de Economistas y Asociados, empresa de consultoría y análisis económico y político en México. • Durante 1989-1990 fue Coordinador de Finanzas de Banco Mexicano Somex, así como Consejero de Cambiomex Casa de Cambio y miembro del comité de inversiones de diversas sociedades de inversión de Banco Mexicano Somex. • De 1983 a 1988 fue Director de Investigación Económica, Director de Política Económica y Director de Política Financiera de la Dirección General de Planeación Hacendaria de la SHCP. • En 1979-1983 se desempeñó como economista del Departamento de Estudios Económicos de Banamex y miembro del Consejo Asesor Técnico del CEESP. • Ha sido coordinador del área de finanzas del Departamento de Administración del ITAM (1979-1980) y profesor de diversas asignaturas en esa institución. Adicionalmente ha impartido diversos cursos en el CEMLA, INAP, UIA y UMI.

21. Consejero de Grupo Corvi , de Valores Finamex, Seguros Tepeyac, Comité de Inversiones de IXE, Consejo Consultivo de Nafin para el DF y Grupo Medicus. Ex -consejero de Banca Promex, Afore Santander y Comité de Riesgos de Bancomext , • Es editorialista de la Sección de Negocios del diario Reforma y colaborador de Dinero y Poder del Canal 11 y Foro TV.

22. Carlos Noriega Curtis (socio consultor) • Obtuvo la Licenciatura en Economía del Instituto Tecnológico Autónomo de México así como la Maestría y el Doctorado en Economía de la Universidad de Rochester, Nueva York con especialidad en Macroeconomía y Finanzas Públicas. Realizó estudios de Post-Doctorado en el Instituto Internacional de Estudios Superiores en Ginebra, Suiza. • Su carrera profesional se inició en el sector público habiendo ocupado diversos cargos entre los que destacan en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público los de Subsecretario del Ramo, Coordinador General de Asesores del Secretario y Director General de Planeación Hacendaria. En el Banco de México fue Director de Investigación Económica y en el Instituto del Fondo Nacional de Vivienda para los Trabajadores (INDFONAVIT) fue Director General Adjunto. • A partir del año 2001 su actividad profesional la ha realizado en el sector privado como consultor en tres temas centrales: finanzas públicas locales, microfinanzas y seguridad social. • En 2006 participó en la creación de una nueva Afore, misma que dirigió hasta 2009. Ha estado involucrado en el desarrollo del sector de Ahorro y Crédito Popular apoyando a las autoridades y a algunas entidades; actualmente es miembro del Consejo de Administración de la Federación Victoria Popular y del Comité Técnico del Fondo de Protección de dicho sector. En 2010 se incorporó a GEA-Structura • En el ámbito académico ha impartido cursos en los programas de licenciatura y maestría de economía del ITAM, Universidad Anáhuac y UNAM.