Konferencja prasowa

1. Konferencja prasowa Umowa Inwestycyjna i rozpoczęcie partnerskiej współpracy Warszawa, 23 września 2009 r.

2. Spis treści • Główne założenia transakcji • Plany inwestycyjne polskiej energetyki – potencjał rynkowy • Strony transakcji – podstawowe informacje • Oczekiwane synergie • Kontakt • Załącznik – szczegółowe informacje o Stronach transakcji

3. Główne założenia transakcji (1) Nawiązanie współpracy przez PBG S.A. i Energomontaż-Południe S.A. Podpisanie Umowy Inwestycyjnej 21wrzesień 2009 r.  • Pozyskanie kapitału na finansowanie rozwoju Energomontaż-Południe S.A. • PBG S.A. jako inwestor branżowy obejmie pakiet 25% + 1 akcja po podwyższeniu kapitału Uchwała NWZ Energomontaż-Południe 22wrzesień 2009 r. WARUNKI ZAWIESZAJĄCE • Uchwała NWZ dotycząca warunkowego podwyższenia kapitału z wyłączeniem prawa poboru • Emisja 22.582.001 warrantów serii A, zamiennych na akcje serii E w stosunku 1:1, cena akcji serii E: 3,45 PLN • Emisja skierowana do PBG S.A. i p. Andrzeja Hołdy (Prezesa Zarządu Energomontaż-Południe S.A.)  Rejestracja warunkowego podwyższanie kapitału przez Sąd • Rejestracja w rejestrze Krajowego Rejestru Sądowego przedsiębiorców przez Sąd właściwy dla Energomontaż-Południe S.A. Emisja warrantów serii A i akcji serii E • Objęcie warrantów przez PBG S.A. w liczbie 17.743.002 i przez p. Andrzeja Hołdę w liczbie 4.838.999 • Zamiana warrantów na akcje, pozyskane środki z emisji w wysokości ok. 77,9 mln PLN Procedury KDPW i GPW • Rejestracja nowych akcji w KDPW • Wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym (GPW) PLANOWANE ZAMKNIĘCIE TRANSAKCJI – I KWARTAŁ 2010

4. Energomontaż-Południe S.A. Ośrodek konsolidacji usług budowlano-montażowych dla energetyki PBG S.A. Wiodąca grupa budowlana w Polsce Główne założenia transakcji (2) Obopólne korzyści WSPÓŁPRACA Partnerzy międzynarodowi i krajowi • Rozwój biznesu w segmencie o znacznym potencjale generowania przychodów i relatywnie niskim poziomie ryzyka koniunkturalnego • Znacząca i szybka rozbudowa kompetencji oraz kontaktów w sektorze energetycznym • Wykorzystanie potencjału Energomontaż-Południe S.A. w realizacji zawartych kontraktów w innych obszarach niż energetyka • Dostęp do bazy produkcyjnej konstrukcji stalowych, która ułatwi m.in. wykonanie konstrukcji obiektów sportowych • Pozyskanie znaczących środków na finansowanie rozwoju (w tym przez akwizycje) • Wsparcie w pozyskiwaniu kontraktów o dużej wartości dzięki potencjałowi marketingowemu i finansowemu grupy PBG S.A. • Rozszerzenie sieci kontaktów krajowych i międzynarodowych • Znaczące zwiększenie przychodów dzięki zaangażowaniu w przedsięwzięcia realizowane przez PBG S.A.; kwota kontraktów zlecanych w latach 2009-2011 nie mniejsza niż 250 mln zł (warunki rynkowe, z zachowaniem konkurencji) SYNERGIE Cel: wiodący generalny wykonawca dla segmentu energetyki

5. Plany inwestycyjne polskiej energetyki – potencjał rynkowy Potencjał rynku Ograniczenie wpływu na środowisko Rozbudowa mocy wytwórczych • Obecnie zainstalowane moce wytwórcze polskich elektrowni wynoszą 34,5 GW • Szacuje się, iż w najbliższych latach ok. 13 GW mocy zostanie wyłączone ze względu na techniczne zużycie lub szkodliwość dla środowiska • W 2007 r. udział energii ze źródeł odnawialnych w ogólnej ilości pozyskanej energii pierwotnej wyniósł 6,9% • Do 2020 r. Polska zgodnie z regulacjami unijnymi zobowiązana jest uzyskać ww. udział na poziomie 20% • Poziom emisji CO2 i pyłów do atmosfery przekracza europejskie normy Obecna sytuacja polskiego sektora energetyki • Konieczność budowy nowych mocy energetycznych w wysokości ponad 30 GW • Zwiększenie udziału OZE w wytwarzaniu energii wymaga inwestycji w instalacje do spalania biomasy • Ograniczenie emisji szkodliwych substancji wiąże się z modernizacją filtrów, rozbudową instalacji odsiarczania itp. Konieczne działania • Wysokość niezbędnych inwestycji w polski sektor energetyczny szacowana jest na poziomie 80 mld złotych • Największe grupy energetyczne na rynku polskim (m.in. PGE, Tauron, Enea, Energa, Vattenfall, RWE, GdF Suez i EdF) opracowały indywidualne strategie inwestycyjne na budowę nowych i modernizację istniejących bloków energetycznych oraz inwestycje ograniczające wpływ działalności na środowisko • Realizacja zakładanych inwestycji przełoży się pozytywnie na popyt na usługi Spółki i jest szansą na znaczny wzrost jej przychodów w przyszłości Szanse dla budownictwa energetycznego

6. Strony transakcji - podstawowe informacje (1) Energomontaż-Południe S.A. PBG S.A. Podstawowa działalność • Usługi budowlano-montażowe dla energetyki w zakresie modernizacji starych i budowy nowych mocy wytwórczych • Generalne wykonawstwo instalacji dla gazu ziemnego, ropy naftowej oraz paliw • Budowa instalacji wodnych • Budownictwo drogowe • Budownictwo mieszkaniowe i sportowe • Wytwarzanie konstrukcji stalowych (dwie wytwórnie) • Działalność deweloperska Pozostałe obszary działalności Skala działalności • Przychody 2 091 mln zł w 2008 r. • Przychody 240 mln zł w 2008 r. Zatrudnienie • 4 100 osób • 876 osób • Koncerny i spółki energetyczne w Polsce i w Niemczech • PGE, Koksoprojekt, El. Westfalen, El. Karlsruhe • Przemysł petrochemiczny, gazowniczy i inżynierii wodnej • PGNiG, Narodowe Centrum Sportu, ZIOTP - NATO Główni klienci Kapitalizacja • 242 mln zł • 3 136 mln zł

7. Strony transakcji - podstawowe informacje(2) Obszary działalności Grupy Energomontaż-Południe S.A. CZĘŚĆ CIŚNIENIOWA CZĘŚĆ PALENISKOWA KANAŁY I RUROCIĄGI INSTALACJE CHŁODNI KANAŁY POWIETRZA I SPALIN MASZYNOWNIA: RUROCIĄGI

8. Energomontaż- Południe S.A. PBG S.A. Synergie między Partnerami Uzupełniające się kompetencje stron transakcji • Specjalizacja w segmencie usług budowlano – montażowych dla energetyki • Działalność produkcyjna w zakresie konstrukcji stalowych • Działalność deweloperska • Specjalizacja w zakresie robót dla gazownictwa, ochrony środowiska, przemysłowego i drogowego • Realizacja projektów Euro 2012 • Rozwój działalności deweloperskiej Stworzenie grupy z silnymi kompetencjami w obszarze działalności budowlano-montażowej i konstrukcji stalowych dla segmentów energii i infrastruktury, której potencjał umożliwiać będzie ubieganie się o rolę generalnego wykonawcy przy największych projektach

9. Energomontaż-Południe S.A. Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Alina Sowa tel.: +48 32 200 82 40 tel. kom.: 0 609 792 172 fax: +48 32 258 65 22 e-mail: sowa@energomontaz.pl PBG S.A. Rzecznik Prasowy Jacek Krzyżaniak tel.: +48 61 66 51 761 tel. kom.: 0 605 470 599 fax: +48 61 66 51 701 e-mail: jacek.krzyzaniak@pbg-sa.pl Kontakt

10. Spis treści • Załącznik – szczegółowe informacje o Stronach transakcji

11. Energomontaż-Południe S.A. – informacje szczegółowe(1) Obszary działalności Obszary działalności Grupy Energomontaż-Południe S.A. • Usługi budowlano-montażowe: • Podstawowa działalność spółki obejmuje montaż, modernizację i remonty elementów instalacji energetycznych • Spółka oferuje swe usługi również do sektorów jak: górnictwo, hutnictwo, przemysł chemiczny, rafineryjny i cementowy • Prace prowadzone przez spółkę charakteryzuje wysoka jakość ekologiczna i ekonomiczna • 69% przychodów w 2008 r. pochodziło z realizacji usług budowlano-montażowych • Generalne wykonawstwo: • Przy realizacji dużych inwestycji Spółka działa jako generalny wykonawca, koordynując prace wszystkich podwykonawców i kooperantów (Energetyka Dwory – remont kotła OP-140, GOSD Zabrze – remont budynku gazowni) • Kompleksowa obsługa projektów od fazy projektowej, poprzez dostawę i montaż maszyn i urządzeń, po szkolenia i serwis pogwarancyjny • W 2008 r. przychody uzyskane w ramach kontraktów o generalne wykonawstwo stanowiły 9% łącznych przychodów spółki

12. Energomontaż-Południe S.A. – informacje szczegółowe(2) Obszary działalności Obszary działalności Grupy Energomontaż-Południe S.A. • Produkcja przemysłowa oraz pozostałe usługi: • Spółka produkuje m.in. konstrukcje stalowe i dźwignicowe, kominy i kanały dla spalin i powietrza, zbiorniki oraz elementy elektrofiltrów • Pozostałe usługi obejmują sprzedaż wyrobów hutniczych, badania materiałowe, oraz szkolenia zawodowe • Segment produkcji wraz z • usługami zanotował w 2008 r. udział w przychodach na poziomie 19% • Działalność deweloperska: • W 2008 r. Spółka zrealizowała projekt deweloperski • we Wrocławiu o łącznej liczbie 212 mieszkań oraz powierzchni użytkowej biur wynoszącej ok. 7800 m2 • Obecnie w fazie realizacji jest projekt mieszkaniowy w Katowicach obejmujący budowę 6 czteropiętrowych budynków w Katowicach-Ligocie

13. Energomontaż – Południe S.A. – informacje szczegółowe (3) Akcjonariat i notowania Władze Spółki • Zarząd • Andrzej Hołda • Prezes Zarządu • Alina Sowa • Wiceprezes Zarządu • Jacek Fydrych • Członek Zarządu • Rada Nadzorcza • Sławomir Masiuk • Marek Wesołowski • Andrzej Kowalski • Tomasz Woroch • Andrzej Wilczyński Źródło: Energomontaż-Południe S.A. Źródło: Energomontaż-Południe S.A.

14. Energomontaż – Południe S.A. – informacje szczegółowe (4) Akcjonariat i notowania Podstawowe wskaźniki Notowania Spółki relatywnie do indeksu WIG Źródło: GPW S.A.; Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej Energomontaż-Południe S.A. za 2008 r. oraz I półrocze 2009 r. Źródło: GPW S.A.

15. PBG S.A. – informacje szczegółowe(1) Obszary działalności Generalne wykonawstwo instalacji dla gazu ziemnego, ropy naftowej oraz innych paliw w systemie „pod klucz” • Gaz ziemny i ropa naftowa: • instalacje naziemne do wydobycia ropy naftowej i gazu ziemnego • instalacje do skraplania gazu ziemnego, magazynowania i regazyfikacji LNG • stacje separacji i magazynowania LPG, C5+ • instalacje odsiarczania • instalacje naziemne podziemnych magazynów gazu ziemnego • zbiorniki ropy naftowej • systemy przesyłu gazu ziemnego i ropy naftowej, w tym; stacje redukcyjno – pomiarowe i pomiarowo-rozliczeniowe, mieszalnie, węzły rozdzielcze, tłocznie, itp. • instalacje LNG • Paliwa • magazyny paliw, zbiorniki • instalacje techniczne i sanitarne

16. PBG S.A. – informacje szczegółowe(2) Obszary działalności W systemie pod klucz realizowane jest również generalne wykonawstwo instalacji wody oraz dla budownictwa przemysłowego i drogowego • Woda • instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak: • - wodociągi • - kanalizacje • - magistrale wodociągowe i kolektory • - ujęcia wody • - oczyszczalnie ścieków • obiekty hydrotechniczne, takie jak: • - zapory wodne • - zbiorniki retencyjne • - wały przeciwpowodziowe • renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych • Budowa dróg • budowa dróg • infrastruktura towarzysząca • Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe • budownictwo ogólne • infrastruktura przemysłowa

17. Akcjonariusz Głosy na WZA udział % Jerzy Wiśniewski 8 470 45,7% ING Nationale Nederlanden OFE 927-1 854 5-10% AVIVA OFE 927-1 854 5-10% Free float 6 357-8 211 34,3-44,3% SUMA 18 535 100% PBG S.A. –informacje szczegółowe (3) Akcjonariat i notowania Władze Spółki • Zarząd • Jerzy Wiśniewski - Prezes Zarządu • Tomasz Woroch - Wiceprezes Zarządu • Przemysław Szkudlarczyk - Wiceprezes Zarządu • Tomasz Tomczak - Wiceprezes Zarządu • Mariusz Łożyński - Wiceprezes Zarządu • Tomasz Latawiec - Członek Zarządu • Rada Nadzorcza • Maciej Bednarkiewicz • Jacek Kseń • Wiesław Lindner • Dariusz Sarnowski • Adam Strzelecki Źródło: PBG S.A. Źródło: PBG S.A.

18. PBG S.A. –informacje szczegółowe (4) Akcjonariat i notowania Podstawowe wskaźniki Źródło: GPW S.A.; Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej PBG S.A. za 2008 r. oraz I półrocze 2009 r. Notowania Spółki relatywnie do indeksu WIG Źródło: GPW S.A.