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PRESENTACIÓN A ANALISTAS Resultados tercer trimestre 2007 Madrid, 25 de octubre de 2007

PRESENTACIÓN A ANALISTAS Resultados tercer trimestre 2007 Madrid, 25 de octubre de 2007. Indice. Resultados tercer trimestre 2007 Evolución del sector y los negocios Perspectivas 2007 y 2008 Evolución del mercado bursátil. 1. Resultados Tercer Trimestre. Principales magnitudes (1). % var.

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PRESENTACIÓN A ANALISTAS Resultados tercer trimestre 2007 Madrid, 25 de octubre de 2007

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Presentation Transcript

  1. PRESENTACIÓN A ANALISTASResultados tercer trimestre 2007Madrid, 25 de octubre de 2007

  2. Indice • Resultados tercer trimestre 2007 • Evolución del sector y los negocios • Perspectivas 2007 y 2008 • Evolución del mercado bursátil

  3. 1.Resultados Tercer Trimestre Principales magnitudes (1) % var. 2006 2007 1.027,1 245,8 349,3 229,4 149,2 142,7 250,4 41,1 45,9 37,6 20,0 30,9 12,9 40,7 Cifra de Negocio Cifra de Negocio Internacional EBITDA BAI BDI BDI Atribuido Sociedad Dominante Recursos de las operaciones 1.499,3 358,6 480,7 275,3 195,3 161,0 352,2 % sobre cifra de negocio 2007 33,2 19,0 13,5 11,1 2006 34,0 22,3 14,5 13,9 EBITDA BAI BDI BDI Atribuido

  4. 1. Resultados TercerTrimestre Principales magnitudes (2) 6,4 7,3 1,5 20,9 -82,7 -90,8 52,9 Datos en millones de € Recursos Propios Endeudamiento Financiero Neto Activo Total Capitalización Media Inversiones: Financieras: Materiales e intangibles: 2007 2006 % var. 1.462,4 1.511,7 4.297,7 2.759,0 246,1 123,6 122,5 1.374,3 1.408,0 4.222,9 2.283,0 1.426,3 1.346,2 80,1

  5. Indice • Resultados tercer trimestre 2007 • Evolución del sector y los negocios • Perspectivas 2007 y 2008 • Evolución del mercado bursátil

  6. 2. Evolución delsector y los negocios Sector Cementero en España Datos en millones de t. Mt % s/2006 42,60 10,43 2,16 8,27 0,79 41,43 % Interanual 2,39 14,82 -9,18 23,25 -11,60 3,20 0,55 11,35 -13,07 20,19 -8,98 1,91 Consumo de cemento / Ventas Mt Importaciones Mt Cemento Mt Clinker Mt Exportaciones Mt Producción Nacional Mt Fuente del sector: OFICEMEN

  7. 2. Evolución del sector y los negociosVentas grupo CPV por líneas de actividad Cemento y clinker. Mt. Hormigón. Mm3 Áridos. Mt. Mortero. Mt 44,2 31,3 33,5 99,0 % var. 2007 2006 9,6 4,7 15,6 1,0 13,8 6,2 20,8 2,0

  8. 2. Evolución del sector y los negocios Ventas Grupo CPV por líneas de actividad % var. 2007 2006(*) 1,3 -4,3 8,0 -2,8 Cemento y clinker. Mt. Hormigón. Mm3 Áridos. Mt. Mortero. Mt. 13,8 6,2 20,8 2,0 13,7 6,5 19,3 2,1 (*) Datos pro-forma incorporando el 100% de las ventas de los Grupos adquiridos desde el 1 de enero

  9. 2. Evolución del sector y los negocios Ventas de cemento y clinker por países 0,1 6,1 - 0,8 3,4 15,3 10,0 1,3 % var.precios % Var Ventas mt. España (incluida exportación) Estados Unidos Túnez Argentina Uruguay Reino Unido Total 9,2 5,8 9,5 13,8 - 0,4 10,1 (en moneda local) 9,4 1,8 1,4 0,7 0,2 0,3 13,8 España: disminución de la exportación por aumento de la demanda interna USA: se mantiene la sustitución de la importación por oferta interna Latino América: aumento de la demanda con buenos precios Reino Unido: crecimiento significativo de la construcción. +8% Túnez : estable con mejora de precios

  10. 2. Evolución delsector y los negocios Distribución de cifra de negocio por actividad 3T2007 3T2006

  11. 2. Evolución delsector y los negocios Distribución de cifra de negocio por países 3T2007 3T2006

  12. 2. Evolución del sector y los negocios Refinanciación GIANT CEMENT HOLDING • OBJETIVOS: • Optimización de la estructura de financiación del grupo en USA a medio y largo plazo 2007-2012 • Financiación de la transformación de la fábrica de Keystone y capex para el mismo periodo • ESTRUCTURA DE LA FINANCIACION • Préstamo bancario Club Deal • Banco: BBVA ( agente ), SCH, Barclays, La Caixa, BBK • Importe: 235 millones de $. • Periodo: 6/7 años.

  13. Indice • Resultados tercer trimestre 2007 • Evolución del sector y los negocios • Perspectivas 2007 y análisis de sensibilidad. • Evolución del mercado bursátil

  14. 3. Perspectivas 2007 y análisis de sensibilidad Estimaciones de cierre Datos en M€ 2006 2007 VAR Cifra de negocio 1.467 1.800 >20% EBITDA 485 620 >25% BDI atribuido 176 >13% 200 • Margen EBITDA sobre C. de N.: mejora hasta 33,2%, del 32,8% a Junio • Volumen de ventas: se mantiene en las previsiones • Precios: mejora significativa • Endeudamiento: estimación inicial similar al año anterior • estructura financiera estable • Estimación: los datos anteriores permiten mantener la estimación inicial

  15. 3. PERSPECTIVAS 2007. Análisis de sensibilidad ante variaciones en el sector de la construcción MERCADO ESPAÑOL (3) (1): Distribución en 2006 según SEOPAN. (2): Estimación CPV. (3): Consumo aparente de cemento año móvil a septiembre 2007 según OFICEMEN (4): Ventas estimadas grupo CPV en España en 2007.

  16. 3. PERSPECTIVAS 2007 . Análisis de sensibilidad ante variaciones en el sector de la construcción CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS (1): Distribución en 2006 según SEOPAN. (2): Estimación CPV. (3): Consumo aparente de cemento año móvil a septiembre 2007 según OFICEMEN (4): Ventas estimadas grupo CPV en España en 2007.

  17. Indice • Resultados tercer trimestre 2007 • Evolución del sector y los negocios • Perspectivas 2007 y análisis de sensibilidad • Evolución del mercado bursátil

  18. 4. Evolución del mercado bursátilIBEX y Cementos Portland Valderrivas COMPARACIÓN IBEX-CPV DESDE 01/01/07 A 20/10/07

  19. 4. Evolución del mercado bursátilSector cementero COMPARACIÓN SECTOR CEMENTERO DESDE 01/01/07 A 20/10/07 CPV 92,40 CPV 78,25

  20. PRESENTACIÓN A ANALISTASResultados tercer trimestre 2007Madrid, 25 de octubre de 2007

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