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신원종합개발㈜ 기업설명회

The Best of Korean Construction Industry. 신원종합개발㈜ 기업설명회. 2004 년 5 월 19 일 www.swc.co.kr. 목 차. Key Investment Highlights……… 3 기 업 개 황 …..……………………… 7 건설산업동향 및 전망 ….….…….… 8 경 영 실 적 ……….…..…….….…… 10 2004 년 경영계획 ..….….…….…… 12 중장기 사업계획 ……….…….…… 17 새로운 Brand 도입 …………….... 21

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신원종합개발㈜ 기업설명회

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Presentation Transcript

  1. The Best of Korean Construction Industry 신원종합개발㈜기업설명회 2004년 5월 19일 www.swc.co.kr

  2. 목 차 • Key Investment Highlights……… 3 • 기 업 개 황 …..……………………… 7 • 건설산업동향 및 전망 ….….…….… 8 • 경 영 실 적 ……….…..…….….…… 10 • 2004년 경영계획 ..….….…….…… 12 • 중장기 사업계획 ……….…….…… 17 • 새로운 Brand 도입 …………….... 21 • 투 자 포 인 트 …………………..… 22

  3. 신 규 수 주 성장기반 구축 자체 토목 건축 주택 (단위 : 억원) 64 39 668 478 1,812 14 868 38 534 41 '00 '01 '02 '03 * 자체사업은 신규수주에 포함됨 Key Investment Highlights : 신규수주증대 ▣ 성장의 원동력 : 2003년 신규수주 증가를 통해서 새로운 성장기반 구축 신규수주 2,582억원 획기적인 주택공사 수주증대 * 신규 아파트 공사 수주증대 * 주택부문 신규 수주액 : 1,812억원 신규사업분야에 대한 적극적인 진출모색 * 공공 / 레져 / 펜션사업등

  4. 보유 부동산 현황 Key Investment Highlights : 주식의 저평가 ▣ 현주가기준(‘04.4.12기준)업종평균대비 낮은 PBR : 0.15배[건설업종평균 : PBR 3.8배] 참고 : 실질BPS 3,196원 PBR 및 BPS현황 PBR (단위 : 백만원) 0.15배 0.13배 BPS (단위 : 원) 3,196(실질BPS) 2,260 2,278 660 339 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ’03

  5. 차입금 추이 총차입금 순차입금* 부채비율 (%) (단위 : 억원) 재 무 구 조 1,372 1,362 1,268 1,155 895% 470% 150 68 50% 41 37% 0 ‘00 ‘01 '02 '03 순차입금 = 총차입금 - (현금 및 현금등가물 + 단기금융상품) Key Investment Highlights : 건실한 재무구조 ▣ 재무구조개선 : 2003년 건실한 재무구조 확립 (단위 : 억원,%) “무차입 경영실현”

  6. Key Investment Highlights : 풍부한 유동성자금 ▣ 자금 유동성 (단위:백만원) ▣ 매출액 수입구분 (단위:백만원)

  7. 기업소개 및 주요주주 시공능력 평가액 및 순위 2,653억원 49위 (2003년) 173위(2002년) 자료 : 대한건설협회 기 업 개 황 • 설 립 일 1983년 5월 30일 • 대표이사 이 시 영 52,989백만원 (50,340,139주 @1,000) (2004년 4월 1일 이익소각 2,649,481주) 주가 : 485원 [2004.4.30기준] 시가총액 24,415백만원 • 자 본 금 • 직 원 수 123명 (’04년 3월말 기준) • 주요주주 ㈜ 원 익 10,000천주 (19.86%) 한미열린기술투자㈜ 10,000천주 (19.86%) ㈜ 외 환 은 행 2,730천주 ( 5.43%) 기 타 주 주 27,610천주 (54.85%)

  8. 민간 건설시장 전망 • 주택시장 소폭 침체 • - 투기과열지구 지정에 따른 주택투기 감소 • - APT시장 실수요자 위주로 재편 • 신정부의 건설관련 정책 • - 보유세 및 양도세율 강화 • - 주택 담보비율 인하 (40 ~ 60%) • - APT 및 주상복합 전매금지 • - 투기자에 대한 세무조사 실시 • - 실수요자 위주의 정책 유도 건설산업 동향 및 전망 : 민간건설시장 민간건설시장 : 정부의 부동산 정책에 따라 실수요자 위주로의 시장 재편 ` 2004년 국내건설 수주전망 (단위 : 조원) 공공 민간 토목 건축 9.5%감소 33.91 33.30 62.20 53.73 33.48 33.10 62.64 53.93 (36) ‘03 ‘04 자료 : 대한건설협회

  9. 공공 건설시장 전망 2004년 SOC투자 예산 현황 • 공공부문의 성장세 지속 • - 전년대비 투자예산 2.9% 감소가 예상 • 되나 행정수도 충청권 이전 및 주택공 • 급 확대에 따른 성장세는 지속될 것으 • 예상 • 신정부의 건설관련 정책 • - 국토의 균형 발전 • - 미니 신도시 개발 • - 동북아지역 경제/물류 중심지 기반 구축 (단위 : 억원) 도로 철도 지하철 공항 항만 주택 2.9%감소 87,961 81,330 36,395 공공 – 1.8%감소 민간 –13.6%감소 토목 – 1.1%감소 건축 -13.9%감소 31,459 7,098 8,275 3,785 3,617 16,302 16,752 9,128 9,126 ‘03 ‘04 자료 : 기획예산처 건설산업 동향 및 전망: 공공건설시장 공공건설시장 : 공공주택 부문 확대 및 행정수도 이전에 따른 파급효과 기대

  10. 공종별 매출현황 신원종합개발㈜ 경영실적 매출액 및 순이익 추이 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 매 출 액 영 업 이 익 경 상 이 익 당기순이익 254 8 732 - 174 465 - 533 387 254 8 7 2 - 284 - 533 - 390 - 204 - 110 ‘01 ‘02 ‘03 ‘00

  11. 신원종합개발㈜ 경영실적 매출액대비 수주잔고 비율 ROE 및 EPS 추이 (단위 : %) 수주잔고 / 매출액 수주잔고 현황 ROE 21.2% 764 462 222 409 적자 적자 0.6% (단위 : 억원) 3,551 EPS 1,628 (단위 : 원) 1,586 1,174 774 15 - 4,054 - 31,213 '00 '01 '02 '03 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03

  12. 2004년 경 영 계 획 경 영 방 침

  13. 2004년 경 영 계 획 중 점 추 진 사 항 추 진 목 적 공공부문 공사 수주확대 ■ 사업영역의 다각화 * 수익의 안정성 도모 * 매출액 증대 효과 * 특정사업에 대한 비중 확대 지양 ■ Brand Power 강화 * 소비자에 대한 브랜드 인식 * 분양율 증대 효과 ▣ 입찰참여 회수 증대 지자체 및 민자SOC사업 진출 ▣ 지분출자 확대 ▣ 외국자본 참여 사업진출 (공동개발) “아침도시” Brand 홍보 ▣ 대중매체 광고 실시 - 일간지 전면광고 및 라디오 광고

  14. 2004년 경 영 계 획 2004년 수주계획 (단위 : 억원)

  15. 2004년 경 영 계 획 2004년 경영계획 (단위 : 백만원)

  16. 2004년 경 영 계 획 ▣ 2004년 1분기 실적 (단위 : 백만원) ▣ 2004년 분기별 경영계획 (단위 : 백만원)

  17. 중장기 사업계획 사업 추진 전략

  18. 중장기 사업계획 경 영 계 획 (단위 : 백만원)

  19. 중장기 사업계획 매출액 및 수주잔고 추이 영업이익율 추이 (단위 : 억원) 매출액 수주잔고 영업이익 / 매출액 7.0% 5,060 3,320 5.5% 2,020 1,250 4.0% 3.0% (단위 : 억원) 영업이익 (단위 : 백만원) 18,902 35,420 15,762 18,260 11,882 8,080 7,602 3,693 '04 '05 '06 '07 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07

  20. 중장기 사업계획 당기순이익 추이 ROE 및 EPS 추이 당기순이익 / 매출액 ROE 7.3% 16.9% 5.8% 11.9% 6.5% 4.3% 3.5% 3.3% 당기순이익 (단위 : 백만원) EPS (단위 : 원) 37,076 736 19,357 384 8,753 174 4,111 81 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07

  21. 신규Brand 도입의 목적 ■ 주택 Brand에 대한 소비자 관심증대 - 차별적 주거공간에 대한 Needs - 첨단 및 쾌적한 생활환경 관심 - 소비성향의 고급화 증대 ■ Brand Power 강화 - 경쟁사들의 공격적인 광고활동으로 당사 Brand 경쟁력 약화 - 타사와 차별화된 Brand 확보 필요 - 주거중심에서 Brand 중심으로 소비 자의 변화 증대 새로운 아파트 Brand 도입 “아침도시”의 의미 “부드럽고 포근한 아침햇살” “부드럽고 상쾌한 아파트” * 풍요로운 여성의 삶을 형상화한 Image * 부드럽고 포근한 고급아파트 상징

  22. ▣ 2004년이후 실적 지속 증대 예상 - 신규수주 증가에 따른 영업이익 및 순이익 증가 2003년 수주실적:2,582억원 / 2004년 목표:5,300억원 매출액 1,250억/영업이익 37억원/순이익 41억원 예상 실 적 호 전 (Turn around) ▣ 주가대비 낮은 PBR : 0.15배 - 건설업종 평균 PBR : 3.8배 - 실질 BPS 3,196원(국제전자센타의 실질가치고려) 자산가치 대비 주식의 저평가 ▣ 자사주 신탁계약 체결 : 약정한도 : 20억원[한미은행] ▣ 자사주 이익소각(2004. 4. 1. 기준) - 소각목적 : 주가관리 및 주주가치 증대 - 소각 주식수 : 2,649,481주 (발행주식총수 5%) ▣ 낮은 부채비율 : 37% [2003년말기준] ▣ 현금성 자산 : 41,921백만원 - 시가총액 24,163백만원(4월말) 보다 높은 현금성 자산 보유 주 가 안 정 노력 풍부한 유동성 자금 투 자 포 인 트

  23. # 별 첨 : 수 주 현 황 건 축 공 사 수 주 현 황 (단위 : 억원) * V.A.T 별도 금액임

  24. # 별 첨 : 수 주 현 황 건축/토목/자체공사 수주현황 (단위 : 억원) * V.A.T 별도 금액임

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