Economic crisis and education / La crise économique et l’éducation

1. Economic crisis and education /La crise économique et l’éducation N.V. Varghese IIEP/UNESCO, Paris nv.varghese@iiep.unesco.org

2. The views and opinions expressed in this presentation are those of the author and do not necessarily represent the views of UNESCO or IIEP.

3. The backdrop/ Le context • Food crisis – food prices increased 83% between 2005 and 2008 • The fuel crisis • Nearly 2/3 – 3/4 of the income of the poor is spent on food • These two crises reduced the disposable income of the poor before the economic crisis • Crise alimentaire – le prix de l’alimentation a augmenté de 83% entre 2005 et 2008 • La crise pétrolière • Quasiment 2/3 à 3/4 du revenu des pauvres est dépensé sur l’alimentation • Ces deux crises ont réduits le revenu net des pauvres avant la crise économique

4. Nature of the crisis/ Nature de la crise • Housing collapse started in August 2007 • Financial meltdown in September 2008 • Business collapse December 2008 • Currency collapse 2009 • All these elements contributed to the accentuation of the crisis • L’effondrement immobilière a commencé en août 2007 • La désintégration économique en septembre 2008 • L’effondrement du commerce en décembre 2008 • La chute monétaire en 2009 • Tous ces éléments ont contribués à l’accentuation de la crise

5. Nature of the crisis/ Nature de la crise • Worst since the great depression of the 1930s • The crisis is global • Global economic growth came to a halt • Shrink of developed economies • Contraction in global trade • Pire depuis la grande dépression des années 1930 • La crise est globale • La croissance économique globale s’est interrompue • Rétrécissement des économies développées • Contraction dans le commerce global

6. Impact on jobs and income/ Impact sur l’emploi et le revenu • Job losses to reach 51 million • Unemployment rate to reach 10% by 2010 • Temporary workers are more affected than permanent workers • Migrant workers more affected than native workers • More men than women lost jobs • La perte d’emplois achèvera 51 millions • Taux de chômage atteindra 10 pour cent d'ici 2010 • Les travailleurs temporaires sont plus touchés que les travailleurs permanents • Les travailleurs migrants sont plus touchés que les travailleurs nationaux • Plus d’homme que de femmes ont perdu leur emploi

7. Employer responses/ Réponses de l’employeur • Cutting jobs • Reducing the number of working days a week • Reducing the number of working hours a day • Compulsory unpaid holidays • Supression des emplois • Réduction du nombre d’heures de travail • Réduction du nombre de jours travaillé par semaine • Vacances impayées forcées

8. Impact on developing countries/Impact sur les pays en voie de développement • Declining commodity prices • Reduced trade flows • Reduced Foreign Direct Investments • Depreciation of domestic currencies against dollar • Declining aid flows • Overseas job losses and decline and decline in remittances • Total decline in financial resources to developing countries is $300/billion • Cours de matières premières en baisse • Flux commerciaux réduits • Investissements directs de l’étranger réduits • Dépréciation des devises domestiques contre le dollar • Diminution des flux d'aide • Pertes d’emploi à l’étranger et déclin dans les versements • Diminution totale de ressources financières aux pays en voie de développement est $300/milliard

9. Impact on developing countries/Impact sur les pays en voie de développement • Decline in growth in SSA from 6.4% in 2008 to 2.4% in 2009 • 5% decline in remittances in SSA in 2009 • Food crisis pushed 125 million into poverty in 2008 • Economic crisis pushed another 98 million into poverty • Diminution de la croissance ASS de 6.4% en 2008 à 2.4% de 2009 • déclin de 5% dans les remises en ASS en 2009 • La crise alimentaire a poussé 125 millions dans la pauvreté en 2008 • La crise économique a poussé encore 98 millions dans la pauvreté

10. Impact on education: Basic education/ Impact surl’éducation: L’éducation de base • Decline in public spending on education • Increase in poverty reduces enrolment in primary schools • Dropout and non-enrolment increase • Decline in aid to education - aid to basic education declined • Public-private substitution • Déclin des dépenses publiques sur l'éducation • L'augmentation de la pauvreté réduit l'inscription dans les écoles primaires • Augmentation des abandons et des non-inscriptions • Diminution d'aide à l'éducation – l’aide pour l'éducation de base a diminué • Substitution au public-privé

11. Impact on higher education/Impact sur l’éducation supérieur • Universities lost value of their investments • A decline in paying capacity by households • Sallie Mae largest provider of students loans lost $1.6 billion • The Education Resource Institute (TERI) the largest insurer of student loans in the USA filed for bankruptcy protection in 2008 • Universities are downsizing of their staff • Les universités ont perdu de la valeur sur leurs investissements • Un déclin dans la capacité de paiement des ménages • Sallie Mae le plus grand fournisseur d’emprunt étudiants a perdu $1.6 milliard • L‘Institut de Ressource d'Éducation (TERI), le plus grand assureur de prêts aux étudiants aux Etats-Unis, a demandé la protection contre la faillite en 2008 • Les universités réduisent le personnel

12. Impact on higher education/Impact surl’éducationsupérieur • Le chômage force les étudiants à prolonger leur études dans les universités • L'inscription dans l’éducation supérieur a augmenté de 10% au Royaume Uni en 2009 • L'inscription dans les domaines de ‘Mickey-Mouse’ sont davantage affectés par la crise • Les inscriptions d’ étudiants à l’étranger ont diminuées • Unemployment forces students to prolong their stay in universities • Enrolment in HE increased by 10% in UK in 2009 • Enrolment in ‘Mickey-Mouse’ subject areas are more affected by the crisis • Cross-border student enrolment declined

13. Scope for optimism/ Place pour l'optimisme • Recovery is faster than expected • Education is seen as part of the recovery plan • Investments in science and technology increased • World Bank suggestion for stimulus package includes education and the demand for creation of a vulnerability fund • 80% of job losses are for men, women control 2/3 (12 trillion) of consumer spending • Women spend more on education and health • Le rétablissement est plus rapide que prévu • L'éducation est vue comme un élément du plan de rétablissement • Les investissements dans les sciences et la technologie ont augmenté • La suggestion de la Banque mondiale pour le paquet de stimulus inclut l'éducation et la demande de création d’un fond de vulnérabilité • 80% de pertes d’emplois affectent les hommes, les femmes contrôlent 2/3 (12 trillions) des dépenses de consommation • Les femmes dépensent plus sur l'éducation et la santé

14. Long-term effects/ Effets à long terme

15. Long-term effects/ Effets à long terme • Returning to normalcy may take a longer time • Reversal of globalization trends - ‘buy Chinese’, ‘British jobs for British workers’, the US stimulus plan restricts recruitment of foreign workers • Return of regulations and the State • Move from institutional to individual funding support • In the past USA and Europe led the way to recovery. Now the leadership may be from Asia • Le retour à la normale peut prendre plus de temps • Inversion des tendances de globalisation – ‘acheter Chinois', ‘des emplois britanniques pour travailleurs britannique’, le plan de relance américain freine le recrutement de travailleurs étrangers • Retour de la règlementation et de l'État • Déplacement de l’appui institutionnel à l'appui individuel au financement • Dans le passé, les États Unis et l'Europe ont montré la voie pour la reprise. Maintenant le leadership pourrait venir de l'Asie.