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Börse-Express Roadshow April 2009. Unternehmensprofil. Schoeller Bleckmann Oilfield Equipment AG (SBO) ist Weltmarktführer bei Hochpräzisionsteilen für die Oilfield Service Industrie. Schwerpunkt sind amagnetische Bohrstrangkomponenten für die Richtbohrtechnologie.
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Unternehmensprofil • SchoellerBleckmann Oilfield Equipment AG (SBO) istWeltmarktführer bei Hochpräzisionsteilen für die Oilfield ServiceIndustrie. • Schwerpunkt sind amagnetische Bohrstrangkomponenten für die Richtbohrtechnologie. • Das Kerngeschäft umfasst ebenso Bohrmotoren und Bohrwerkzeuge. • Darüber hinaus bietet SBO ihren Kunden umfassenden Service im Bereich Reparatur und Wartung.
Konzernstruktur SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG High-precision components approx. 60-65 % of sales 1) Drilling motors approx. 10-15 % of sales 1) Oilfield services approx. 20-30 % of sales 1) Schoeller-Bleckmann Oilfield Technology GmbH Ternitz, Austria Schoeller-Bleckmann DARRON Ltd. Aberdeen, UK BICO Drilling Tools Inc. Houston, USA Schoeller-Bleckmann Sales Co. L. P. Houston, USA BICO FASTER Drilling Tools Inc. Nisku, Canada Schoeller-Bleckmann Energy Services LLC. Lafayette, USA KNUST-SBO Ltd. Houston, USA SB DARRON PTE Ltd. Singapore GODWIN-SBO L. P. Houston, USA Schoeller-Bleckmann Middle East FZE Dubai, UAE DARRON Tool & Engineering Ltd. Rotherham, UK Schoeller-Bleckmann Darron Ltd. Noyabrsk, Russia TechmanEngineering Ltd. Chesterfield, UK Schoeller-Bleckmann do Brasil, Ltda. Macae, Brazil Schoeller-Bleckmann de Mexico Monterrey, Mexico Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment Vietnam Co., Ltd. Ho Chi Minh City, Vietnam 1) Does not correspond to segment reporting 1) Does not correspond to segment reporting
Highlights 2008 • Rekordjahr 2008 • Umsatz MEUR 388,7 + 22 % year-on-year • Ergebnis vor Steuern MEUR 82,5 + 14 % year-on-year • Dividende EUR 0,75/Aktie *) - 32 % year-on-year • Akquisition von Techman Engineering Ltd./Chesterfield *) Vorschlag an die Hauptversammlung
OUTLOOK Öl & Gas - IndustrieHintergrundinformationen
Industrie - Trends • Finanzkrise und globale Rezession zeigen Wirkung • Rückgang der Ölnachfrage und des Ölpreises • Zurückgehende E&P - Ausgaben und Bohraktivitäten (North America Rig Count von 2.000 – 1.170 zurückgegangen)
Industrie - Trends • Kurzfristig ist die Stabilisierung der Ölnachfrage von entscheidender Bedeutung (Stabilisierung der Weltwirtschaft) • Langfristig ist die Angebotsseite die treibende Kraft
Industrie - Trends • Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle Produktionsniveau aufrecht zu erhalten Source: SBO, IEA
Industrie - Trends • Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle Produktionsniveau aufrecht zu erhalten • Kleinere, tiefere und aufwändigere Reserven in entlegeneren und weniger zugänglichen Gebieten • Exploration und Förderung in immer schwierigeren Umgebungen
Maßnahmen bei SBO • Intensiviertes konzernweites Kostenmanagement • Überstunden – Stopp • Abbau von Gutstunden auf Arbeitszeitkonten • Verschiebung von Investitionen • Insourcing • Bestmögliche Anpassung der Produktionskapazitäten • Mittel- bis langfristige Wachstumsziele unverändert • Gründung neuer Standorte in Vietnam und Brasilien • Marktchancen offensiv wahrnehmen
OUTLOOK Finanzkennzahlen
EBIT – Marge in % Ø 16,0
31. Dezember 2007: 1.222 31. Dezember 2008: 1.394 Mitarbeiter nach Ländern
Ausschüttung pro Aktie in EUR *) Vorschlag an die Hauptversammlung
Eigentümerstruktur Free Float > 50% • BIH AG ist langfristig orientierter Kernaktionär rd. 31 % BIH AG rd. 69 % Free Float • Anzahl der Aktien: ca. 16.000.000 • Marktkapitalisierung: ca. 350 MEUR
OUTLOOK Ausblick
Ausblick • Sinkender Rohölbedarf – volatiles Marktumfeld • Abschwung für die Oilfield Service-Industrie • Deutlicher Umsatz- und Ergebnisrückgang für SBO unvermeidlich • Langfristiger Wachstumstrend intakt • Solide Finanzierung: 51 % EK-Quote, 74 MEUR Nettoverschuldung • M & A - Chancen auch in schwierigem Umfeld wahrnehmen
Kontakt Gernot Bauer, Head of Investor Relations Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG Hauptstrasse 2 A-2630 Ternitz Austria Email: g.bauer@sbo.co.at Tel.: +43/2630/315-250 Fax: +43/2630/315-501 Weitere Informationen unter: h t t p: / / i n f o . s b o . a t 24
Ergebnis nach Steuern(in MEUR)- Ergebnis pro Aktie (in EUR) EPS 3,69 EPS 3,13 EPS 2,15 EPS 1,13 EPS 0,83 EPS 0,47
Betriebsergebnis 1) durchschnittliches Betriebsvermögen ROCE 1) in %
Gearing in % 100% 80% 60% Mittelfristiger Zielbereich: 40 - 60% Mittelfristiger Zielbereich: 40 – 60 % 40% 33 % 27 % 20% 9 % 0% YE 2006 YE 2007 YE 2008
Global oil production/Oil price threshold for economic return
Source: Clingendael International Energy Programme: “An Essay on High Oil Prices in a Supply-constrained World”.
Source: EIA Oil demand growth in 2008 Non-industrialized nations to account for 75%-80% of global oil demand growth in 2008
Fuel shares in demand Source: International Energy Agency
Oil Production in Deep Sea Areas Reproduced in Resources to Reserves, IEA 2005, courtesy of Shell, SBO
Development of World Primary Energy Demand Source: International Energy Agency
Global Electricity Generating Capacity, 2005 Source: BP statistical review of world energy