Kursgevinst/kurstab - lån

2. Kursgevinst/kurstab - lån • Personer: • Dansk Valuta: • Ikke fradragsret for kurstab • Kun skattepligt af gevinst ved indfrielse af kontantlån • Fremmed valuta, herunder euro-lån • Skattepligt af gevinst • Fradragsret for tab Gevinst og tab mindst 1.000 kr.

3. Kursgevinst/kurstab - lån • Selskaber: • Dansk Valuta: • Fradragsret for kurstab, hvis lånet er et kontantlån • Skattepligt af gevinst ved alle lån • Fremmed valuta, herunder euro-lån • Skattepligt af gevinst • Fradragsret for tab

4. Realisationsprincip og lagerprincip • Udgangspunkt er realisationsprincip, dvs. at gevinst og tab fordeles i forhold til de årlige afdrag på lånet • Kan vælge lagerprincip men kun vedrørende ændringer i valutakursen • Ændringer i børskursen vedrørende de obligationer, der er baggrunden for lånet, kan ikke indgå i lageropgørelsen

5. Låneomkostningerne I • På lån, hvor gevinst/tab indgår i indkomsten, er der fradragsret for låneomkostningerne. Dette gælder f.eks. lån i fremmed valuta • Låneomkostningerne er f.eks. omkostninger vedr. lånetilbud (hvis lånet optages), tinglysningsafgift, stiftelsesprovision, advokat- og revisoromkostninger, kurtage ved optagelsen og indfrielsen af lån m.m. Dvs. alle omkostninger som ikke i forvejen er fradragsberettiget

6. Låneomkostninger II • Låneomkostningerne fratrækkes i takt med afdraget. Hvis man i et givet år afdrager 5 pct. af lånet, fratrækkes 5 pct. af omkostningerne. • På afdragsfrie lån er der først fradrag når man indfrier lånet. • Ved indfrielse af lånet, herunder ekstraordinær indfrielse, fratrækkes resterende omkostninger. Dette gælder også, selvom f.eks. tinglysningsafgiften og stiftelsesprovisionen overføres til et nyt lån • Almindelig refinansiering af flexlån er ikke indfrielse

7. Låneomkostninger III • Fordel ved først at optage et lån i fremmed valuta som evt. senere omlægges til lån i dansk valuta, idet man dermed får fradragsret for tinglysningsafgiften samt stiftelsesprovision m.m. • Dog ofte samlet set flere omkostninger

8. Privat udlån i fremmed valuta • Reglerne omkring fradrag for kurstab gælder også private udlån i fremmed valuta • Ved salg af en ejendom mod delvis finansiering ved sælgerpantebrev kan pantebrevet aftales i fremmed valuta f. eks, i EURO • Hvis køber ikke kan betale, kan sælger fratrække tabet • Dette gælder dog ikke ved udlån til ægtefælle, forældre, bedsteforældre, børn og børnebørn og deres evt. ægtefæller samt til selskaber, hvori man er hovedaktionær • Køber beskattes af gevinsten bortset fra tilfælde, hvor købers manglende betaling indgår i en tvangsakkord eller en generel akkord

9. Terminskontrakter - definition • Skattereglerne vedrørende terminskontrakter m.m. omfatter bl.a. • Terminskontrakter hvorefter man har både pligt og ret til at købe eller sælge ofte et finansielt produkt på et givet fremtidigt tidspunkt. Bruges bl.a. ved reel omlægning af lån i fremmed valuta fra en valuta til en anden • Swapaftaler (bytteaftaler) ofte rente og evt. tillige valutabytte i en på forhånd aftalt periode • Optioner hvorefter man har en ret men ikke en pligt til at købe eller sælge ofte et finansielt produkt på et fremtidigt tidspunkt

10. Terminskontrakter - skat • Personer • Kontrakten vedrører en virksomhed • Gevinst beskattes, og tab er fradragsberettiget • Kontrakten placeres skattemæssigt i virksomhedsordningen. Beskatningen sker i virksomhedsordningen • Kontrakten vedrører ikke en erhvervsvirksomhed • Gevinst beskattes • Tab er fradragsberettiget i den udstrækning, der tidligere er sket beskatning af gevinst. Resterende tab fremføres til modregning i kommende års gevinster • Gevinst og tab beskattes uden for virksomhedsordningen

11. Kontrakter vedr. virksomhed • Kun få afgørelser om en kontrakt vedrører en virksomhed eller ej. • Formentlig kræves at kontrakten vedrører et forhold i selve virksomheden f.eks. et lån der er placeret i virksomheden

12. Terminskontrakter - skat • Selskaber • Gevinst og tab medregnes til indkomsten

13. Opgørelse af gevinst/tab

14. Værdien af kontrakten • Terminskontrakternes værdi skal opgøres på statustidspunkterne • Værdien kan opgøres af pengeinstituttet som tilbagekøbsprisen af kontrakten på statustidspunktet

15. Swapaftale - eksempel • Landmand har et 4 pct. lån på 10 mio. kr. • Ønsker den faste rente byttet til en variabel rente i f.eks. 4 år pt. inkl. tillæg i alt 2 pct. • Aftalen indebærer samtidigt bytte til CHF (kurs i dag 4.80) • Aftale indgået 1/1 2006 • Antages at renteniveauet ændres med 1 pct. i 2007 og 2008 til 3 pct. I 2009 er renten tilbage til 2 pct. • Det antages at kursen på CHF er 5,00 ved indfrielsen af swap-aftalen

16. Lageropgørelsen • Kontraktens værdi ca. -75.000 kr. ved oprettelsen svarende til de omkostninger der altid skal betales uanset indfrielse i utide. • På grund af renteændringen er kontraktens værdi negativ ultimo 2007 jf. nedenfor med ca. -500.000 • Det er antaget at valutakursen først er ændret ved afslutningen af kontrakten. • Hvis valutakursen ændres undervejs vil dette påvirke lageropgørelsen med ca. 200.000 kr. pr 0,10 i ændring i valutakursen fra 4,80 ved indgåelsen af kontrakten

17. Eksempel Samlet gevinst 180.000 kr.

18. Kommentar • Der er samlet set på trods af en rentestigning på 1 pct. i 2 år og på trods af en valutakurs stigning på 0,20 en samlet gevinst på 180.000 kr. • Det ses dog at udsving i renten og valutakursen påvirker statusværdien af kontrakten og dermed påvirkes den årlige opgjorte fortjeneste eller tab. • På grund af renteændringen i 2007 og 2008 kunne der evt. have været en situation hvor man kunne have indfriet 4 pct. lånet med en skattefri gevinst.