第一部分：指数编制说明 第二部分：整体市场情况 第三部分：级别市场情况

2. 目录 • 第一部分：指数编制说明 • 第二部分：整体市场情况 • 第三部分：级别市场情况

3. 第一部分：指数编制说明

4. GAIN·指数介绍 • GAIN·指数由安路勤发布，反映乘用车市场终端价格、优惠变化的综合指数体系。 • GAIN·指数每月在北京、上海通过“汽车市场信息研讨会”向各大媒体发布。 • GAIN·指数由价格变化指数和终端优惠指数两大体系组成。 以车型均价为基础，各车型销量为权重，结果反映终端市场成交价的变化趋势 GAIN.价格变化指数 研究市场整体均价的走势 以车型优惠幅度作为基础，各车型销量作为权重，结果反映终端市场优惠变化幅度 GAIN.终端优惠指数 研究终端市场优惠幅度变化情况

5. 2 分级标准 GAIN·指数研究信息 • 目前参加研究的城市为北京、上海、广州、成都、武汉等46个城市，覆盖了全国乘用车主销区域的一二线城市。 研究城市 • 参考国际通用的分级标准，个别品牌因车价差异有所调整。 研究品牌 • 为反映真实市场价格变化，参与2014年GAIN·指数计算的车型为以下指定259个品牌的在销车型: 研究车型选取标准 • 目前选取安路勤价格监测体系跟踪品牌中，占2013年各级别总销量80%的品牌进行跟踪。 • 对于跟踪列表中确认已停产且连续两期无销量的车型，取消跟踪。 • 对于未进入以上列表的品牌（包括新增品牌和未进入列表的品牌），在其月销量超过以上列表中各级别销量的最低品牌月销量时，进行跟踪。

6. GAIN·价格变化指数定义及计算实例 • GAIN·价格变化指数简称GAIN·价格指数 ，是反映中国乘用车市场在销车型实际销售价格变化趋势的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体成交价：17.64万 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则价格变化指数为： （17.64/16-1）* 100 = 10.25

7. GAIN·终端优惠指数定义及计算实例 • GAIN·终端优惠指数是反映中国乘用车市场在销车型终端优惠幅度变化的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体优惠幅度：-8548元 与基期比较的市场整体优惠幅度： -8548-（-3200）（基期）=-5348元 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则终端优惠指数为： -5348 / 160000*100 = -3.34

8. 第二部分：整体市场情况

9. 2014GAIN·整体价格变化指数—4月 • 2014年GAIN·4月整体价格变化指数1.43，环比增加0.1%，市场均价从14.41万上升至14.42万。 • 4月整体乘用车市场成交价格微幅上升，对整体影响较大的车型有：凯越、雅阁、奥迪A6等。 • 4月受杭州限号影响南京、成都等地传出限号谣言，造成短暂恐慌性消费，库存大幅缩减，市场均价因此上涨；同时本月北京车展隆重开幕，厂商纷纷推车新车，其对全国车市产生不可忽视的影响，在一定程度上抬升了市场整体价格水平。 GAIN·月度价格变化指数-整体 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

10. 指数解读 各级别市场份额变化 各级别市场份额变化 • 从销量绝对值的变化上看，本月A00级别、A0级别、A级别、 B级别、C级别、MPV级别、SUV级别销量均上升。 • 从市场份额的变化上来看，A级、B级、MPV级份额上升，分别增加0.3%、0.8%、0.1%；A0、SUV级别份额下降，分别减少0.4%、0.8%；A00级、C级市场份额基本没有变化。 各级别市场均价环比变化 各级别市场价格变化 均价上升 • 本月部分级别市场价格变化差异显著，MPV级均价环比大幅增加，而C级均价则大幅下降。 均价下降 • 整体价格变化指数走势主要受各级别终端“价格、销量”两方面因素的影响。4月整体价格变化指数呈现小幅走高态势，成交价上升，其影响因素表现如下：

11. 2014 GAIN·整体终端优惠指数—4月 • 2014年GAIN·4月整体终端优惠指数为1.08，环比下降2.0%，优惠额度增加193元。 • 4月乘用车市场整体终端优惠增加，对整体影响较大的车型有：凯越、途观、英朗GT等。 • 本月多款车型销量权重上升，其中凯越上涨幅度最大，对整体市场优惠上升产生一定影响。进入4月迎来北京国际车展，车市竞争更加激烈，厂商、经销商纷纷增加优惠为新车上市造势，因此本月整体优惠指数继续走低。 GAIN·月度终端优惠指数-整体 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

12. 指数解读 终端优惠变化 各级别市场终端优惠幅度环比变化情况 优惠减少 优惠增加 • 4月车市终端优惠幅度整体有所上升，具体变化情况表现如下： — 本月各级别中车型优惠额度呈上升趋势的有：A00、A、MPV、SUV级别，A0、C级别优惠幅度环比则出现大幅下滑。 — 4月厂商会利用北京车展作为契机为新车上市做好市场宣传并打出海量广告，同时提升老款车型优惠额度增加终端销量，但刚进入第二季度，各厂商一般不会急于冲量，故本月市场优惠环比小幅增加。

13. 第三部分：分级别情况

14. 2014 GAIN· A00级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月A00级别市场价格变化指数为-3.36，环比上升1.4%，市场均价由3.97万上升至4.02万。 • 本月A00级别的整体市场价格止降为升，但波动幅度较小，主要受权重车型奥拓、北斗星以及比亚迪F0的影响。 • 随着国内经济向好，城镇居民消费能力增强，3月A00级别车型销量有所增加，其中权重车型奥拓、北斗星及比亚迪F0的销量权重环比均大幅增加，因此抬升级别整体成交价。 GAIN·月度价格变化指数-A00级 均价上升 均价下降 4.02万 3.97万 注：基期为上年12月

15. 2014 GAIN· A00级终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月A00级终端优惠指数为-0.16，环比下降3.9%，优惠额度增加了115元。 • 本月A00级别市场的整体价格优惠小幅上升，主要受奥拓、北斗星、比亚迪F0的影响。 • A00级车市场中，品牌主要走低定价策略，优惠提升空间较小，加之本月迎来北京车展，所以本级别内大多车型终端让利有小幅提升。 GAIN·月度终端优惠指数-A00级 优惠减少 优惠增加 ￥2911 ￥3026 注：基期为上年12月

16. A00级别重点车型经销商利润：QQ、奔奔迷你 QQ • 4月成交均价：38,359 • 4月经销商利润率：6.5% • 4月主要城市促销活动： • 武汉：赠送2000元礼包 • 厦门：赠送3000元礼包 奔奔迷你 • 4月成交均价： 39,790 • 4月经销商利润率： 1.1% • 4月主要城市促销活动： • 北京：赠送2500元装潢 • 上海：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

17. A00级别重点车型经销商利润：F0、奥拓 F0 • 4月成交均价： 38,851 • 4月经销商利润率： 13.3% • 4月主要城市促销活动： • 成都：赠送2000元礼包 • 佛山：赠送3000元礼包 奥拓 • 4月成交均价： 52,365 • 4月经销商利润率： 6.2% • 4月主要城市促销活动： • 成都：赠送3000元礼包 • 济南：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

18. 2014 GAIN· A0级价格变化指数—4月 • 2014GAIN·4月A0级别市场价格变化指数为2.39，环比上升1.0%，市场均价由7.32万增加至7.40万。 • 本月A0级市场整体成交价格小幅上涨，主要受威驰、致炫等品牌的影响，其销量权重环比增加较大，在级别内的影响力随之加强。 • 4月，威驰新款刚上市，优惠让利较小，同时经销商并不急于老款清理库存，故本月价格小幅增加。本月权重车型致炫、悦翔 V3等在级别内的销量权重有所增加，使得级别整体价格指数走高。 GAIN·月度价格变化指数-A0级 均价上升 7.40万 7.32万 均价下降 注：基期为上年12月

19. 2014 GAIN· A0级终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月A0级别终端优惠指数为2.17，环比增加5.7%，优惠额度减少331元。 • 本月A0级别市场的整体价格优惠小幅减少，主要受瑞纳 三厢、天语SX4及MG3等品牌的影响，其中瑞纳 三厢以及天语SX4的销量权重降幅较大，拉低了A0级市场的整体优惠。 • 市场方面，南京等地传出限牌限购谣言，市场出现恐慌性购买，经销商收缩让利幅度，提升成交价以保证库存。 GAIN·月度终端优惠指数-A0级 优惠减少 ￥ 5461 ￥ 5792 优惠增加 注：基期为上年12月

20. A0级别重点车型经销商利润：POLO、赛欧 POLO • 4月成交均价： 95,531 • 4月经销商利润率： 2.4% • 4月主要城市促销活动： • 武汉：赠送2000元礼包 • 西安：赠送3000元礼包 赛欧 • 4月成交均价： 59,153 • 4月经销商利润率：2.4% • 4月主要城市促销活动： • 太原：赠送2000元礼包 • 佛山：赠送2000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

21. A0级别重点车型经销商利润：瑞纳、锋范 瑞纳 • 4月成交均价： 84,546 • 4月经销商利润率： 5.8% • 4月主要城市促销活动： • 广州：赠送3888元礼包 • 上海：赠送2000元礼包 锋范 • 4月成交均价： 112,254 • 4月经销商利润率： 4.6% • 4月主要城市促销活动： • 深圳：赠送5000元礼包 • 苏州：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

22. 2014 GAIN· A级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月A级市场价格变化指数为-1.54，环比增加0.3%，市场均价从10.52万增加至10.55万。 • 本月A级别市场整体成交价格小幅上涨，车型方面，3月份价格小幅上涨主要受高尔夫、凯越以及英朗GT等品牌的影响，其中凯越级别销量权重的大幅增加，同时英朗GT的价格重心上移，加之其在级别内的销量权重有上升，故A级别市场的整体价格小幅抬升。 • 市场方面，4月受北京车展影响汽车终端市场销量表现良好，加之五一临近，经销商多会暂时提升价格，为后期降价促销提供空间。 GAIN·月度价格变化指数-A级 均价上升 均价下降 10.55万 10.52万 注：基期为上年12月

23. 2014 GAIN· A级终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月A级别终端优惠指数为0.44，环比下降2.6%，优惠额度增加206元。 • 本月A级别市场的整体优惠小幅增加，车型方面，主要受主流品牌凯越、英朗GT等的影响，其中凯越的级别内销量权重大幅增加，而英朗GT在销量权重增加的同时其优惠让利也小幅上升，带动整体市场优惠走高。 • 市场方面，4月前期厂商商多会增加终端让利，为北京车展造势，而后期随着车展步入尾声，经销商会回收价格，降低优惠。故本月级别终端优惠小幅抬升。 GAIN·月度终端优惠指数-A级 优惠减少 优惠增加 ￥8005 ￥8211 注：基期为上年12月

24. A级别重点车型经销商利润：凯越、朗逸 凯越 • 4月成交均价： 86,101 • 4月经销商利润率： -2.2% • 4月主要城市促销活动： • 徐州：赠送10000元装潢礼包 • 厦门：赠送5000元装潢礼包 朗逸 • 4月成交均价： 139,288 • 4月经销商利润率：3.6 % • 4月主要城市促销活动： • 武汉：赠送5000元礼包 • 深证：赠送5000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

25. A级别重点车型经销商利润：科鲁兹、捷达 科鲁兹 • 4月成交均价： 111,307 • 4月经销商利润率：1.8% • 4月主要城市促销活动： • 北京：现金优惠20000元 • 上海：现金优惠25000元 捷达 • 4月成交均价： 94,868 • 4月经销商利润率： 7.5% • 4月主要城市促销活动： • 南京：赠送2000元装潢礼包 • 太原：赠送1000元装潢礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

26. 2014 GAIN· B级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月B级市场价格变化指数为-3.20，环比下降0.6%，市场均价从21.24万下降至21.12万。 • 4月B级车市场价格下滑主要受权重车奥迪A4、宝马3系的影响，本月奥迪A4、宝马3系的成交价均出现下降，加之其销量权重出现下滑，拉低级别整体成交价。 • 4月北京国际车展开幕，经销商借此契机降价促销，适当增加销量减轻后期压力。同时多地传出限购谣言，引发恐慌性购买，当地经销商回收价格抵消了部分降价幅度，故B级别整体价格指数小幅下探。 GAIN·月度价格变化指数-B级 均价上升 均价下降 21.24万 21.12万 注：基期为上年12月

27. 2014 GAIN· B级终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月B级别终端优惠指数为1.40，环比小幅下降0.2%，优惠额度增加29元。 • 4月B级车市场终端优惠额度环比微幅增加，主要受凯美瑞、迈锐宝和锐志的影响。其中凯美瑞及锐志本月销量权重上升同时其让利幅度小幅增加，抬升级别整体优惠额度。 • 年后B级车市场不温不火，进入4月经销商利用北京车展开展促销活动，增加销量；同时地方限购政策无法确定，仍有可能引发的恐慌性购买，后续市场表现有待观察。 GAIN·月度终端优惠指数-B级 优惠减少 ￥16863 ￥16892 优惠增加 注：基期为上年12月

28. B级别重点车型经销商利润率：帕萨特、雅阁 帕萨特 • 4月成交均价： 231,238 • 4月经销商利润率：5.5% • 4月主要城市促销活动： • 武汉：赠送5000元礼包 • 广州：赠送3000元礼包 雅阁 • 4月成交均价：221,083 • 4月经销商利润率：3.7% • 4月主要城市促销活动： • 西安：赠送3000元装潢 • 兰州：赠送5000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

29. B级别重点车型经销商利润率：天籁、凯美瑞 天籁 • 4成交均价： 223,868 • 4月经销商利润率：0.6% • 4月主要城市促销活动： • 南昌：赠送3000元礼包 • 成都：赠送3000元礼包 凯美瑞 • 4月成交均价： 204,638 • 4月经销商利润率： 1.8% • 4月主要城市促销活动： • 上海：赠送2000元装潢礼包 • 南京：赠送3000元装潢礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

30. 2014 GAIN· C级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月C级市场价格变化指数为-6.65，环比减少2.8%，市场均价从42.25万下降至41.07万。 • 4月C级别成交价走低，环比小幅下降，主要受权重车型宝马5系、奔驰E级影响。本月宝马5系、奔驰E级的价格随着其低配车型逐步畅销而小幅下降，级别整体价格指数因此而下滑。 • C级豪华车的市场需求与公务购车关系密切，随着公务用车日益规范化，豪华公务车购买量出现下滑，但随着国内经济向好，消费水平不断提高，私人豪华车需求量或将因此而增加，故C级车市场仍表现良好。 GAIN·月度价格变化指数-C级 均价上升 均价下降 43.99万 42.25万 40.64万 41.07万 38.02万 注：基期为上年12月

31. 2014 GAIN· C级终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月C级别终端优惠指数为2.97，环比增加4.9%，优惠额度下降1800元。 • 该级别终端优惠指数走低，主要受宝马5系、奔驰E级以及沃尔沃S80L的影响。 • 本月宝马5系，经销商减小让利，使其销量权重出现大幅下跌，加之奔驰E级、沃尔沃S80L的低配车型热销，拉低其市场优惠，最终级别整体优惠额度有所下降。C级别季度变化较小，市场表现较为稳定，故本月级别终端优惠小幅下滑。 GAIN·月度终端优惠指数-C级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

32. 2014 GAIN· MPV级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月MPV级价格变化指数2.22，环比增加3.6%，市场均价从18.30万上升至18.95万。 • 4月MPV级别市场均价走高，主要受奥德赛、杰德的影响。 • 本月迎来北京国际车展，大多厂商降低成交价，以提升自身市场关注度，抢占市场份额，但由于奥得赛本月高配车型消费比重上升，价格重心上移，同时杰德的销量比重增加，两者共同带动级别整体价格走高。 GAIN·月度价格变化指数-MPV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

33. 2014 GAIN· MPV终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月MPV市场终端优惠指数为1.30，环比减少10.2%，优惠额度增加1049元。 • 4月本级别市场终端优惠指数下降，主要受GL8、奥德赛以及杰德的影响，本月GL8的高优惠车型消费比重增加，优惠重心上移，同时奥德赛、杰德的销量比重大幅增加，抬升级别整体优惠幅度。 • 本月北京车展开幕，厂商加大优惠及宣传力度，提升让利以增加市场销量，导致MPV级别优惠指数走低。 GAIN·月度终端优惠指数-MPV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

34. 2014 GAIN· SUV级价格变化指数—4月 • 2014 GAIN·4月SUV级价格变化指数为0.58，环比下降0.4%，市场均价从18.98万下降至18.90万。 • 4月SUV级别成交价下降，主要受奥迪Q5、途观的影响。本月奥迪Q5、途观的高配车型比重下降，价格重心下移，品牌成交价因此下滑，进而引起级别整体价格走低。 • 国内SUV市场近年发展迅速，其终端市场季节性因素影响很小，但受到政府和企业采购等的影响很大。受国内公务用车限制影购，市场需求下降，故厂商降价促销，吸引私人购车以保证终端销量。 GAIN·月度价格变化指数-SUV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

35. 2014 GAIN· SUV终端优惠指数—4月 • 2014 GAIN·4月SUV市场终端优惠指数为0.49，环比减少5.7%，优惠额度增加376元。 • 4月SUV级市场终端优惠指数走低，主要是受权重车型奥迪Q5、途观、比亚迪S6的影响。 • 本月多款权重车型如奥迪Q5、ix35提升终端让利，借助北京车展加大宣传，扩充消费群体，以抢占更大市场份额，同时比亚迪S6新车刚上市，经销商清理老款库存，提升终端让利，故终端优惠继续稳步走高。 GAIN·月度终端优惠指数-SUV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

36. 2014 GAIN·城市价格变化指数—4月上海 GAIN·月度价格变化指数-上海 均价上升 均价下降 14.11万 13.73万 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·4月上海地区价格变化指数-1.73，环比下降2.7%，市场均价由14.11万下降至13.73万。 • 上海地区成交价指数下降，对整体影响较大的车型有：途观、CR-V、朗动等。 • 5月1日开始实施国五排放标准，部分经销商清理国四标准车型库存，小幅降低成交价。同时本月途观、CR-V等车型低配车型销售比重增加，价格重心下移，导致均价下降。

37. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—4月上海 GAIN·月度终端优惠指数-上海 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·4月上海终端优惠指数为2.29，环比下降2.0%，终端优惠增加265元。 • 本月上海地区优惠小幅增加，对整体影响较大的是凯越、桑塔纳、英朗GT等 。 • 上海地区5月起停止办理国四标准车辆的注册登记，经销商为清库存，小幅提升让利幅度，同时新能源跑车特斯拉在上海首次交车，加之比亚迪 秦一季度表现良好，部分车型厂商受此影响提升终端优惠，以保证市场份额。

38. 2014 GAIN·城市价格变化指数—4月北京 GAIN·月度价格变化指数-北京 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·4月北京地区价格变化指数为0.83，环比下降0.6%，市场均价由14.18万下降至14.09 万。 • 4月北京地区市场成交价有所减少，对整体影响较大的车型有：途观、朗动、科鲁兹等 • 4月北京国际车展盛大开幕，厂商打出海量广告及新车宣传，对刺激消费作用巨大，但刚进入季度初期，厂家和经销商的价格优惠不会过高，故本月北京地区乘用车市场均价小幅下降。

39. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—4月北京 GAIN·月度终端优惠指数-北京 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·4月北京终端优惠指数为2.60，环比下降6.0%，终端优惠增加775元。 • 4月北京地区终端优惠小幅增加，对整体影响较大的车型有凯越、速腾、英朗GT等。 • 北京车展新能源汽车成为一大亮点，新能源将迎来明显利好，乘用车市场竞争或将愈演愈烈，受此影响北京地区经销商、厂商纷纷抛出优惠，利用车展提升市场知名度，抢占京城市场份额。